Analisi Tecnica Oro e Argento: Shock del Petrolio Mantiene i Metalli Sotto Pressione

Oro (XAU) i prezzi restano deboli venerdì e si consolidano in un range contenuto. La scarsa liquidità in Asia ha limitato i movimenti, dato che Cina e India erano in vacanza. Lo spot dell’oro viene scambiato a $4.615 e si consolida tra $4.500 e $5.000. Tuttavia, l’oro era comunque destinato a chiudere la settimana in calo dopo essere sceso al minimo di un mese questa settimana.

Il fattore chiave che pesa sull’oro è il rialzo dei prezzi del petrolio. Brent crude oil è rimasto sopra i $115 con la guerra in Iran ancora irrisolta e la minaccia continua allo Stretto di Hormuz. E l’Iran ha minacciato di reagire con “colpi lunghi e dolorosi” in caso di attacco statunitense. Questa incertezza ha fatto salire il petrolio e le preoccupazioni sull’inflazione. Quando aumentano i prezzi della benzina, ciò rende l’inflazione probabilmente più persistente.

Questo è un elemento negativo per l’oro. Le preoccupazioni degli investitori sull’inflazione e sul rischio geopolitico tendono a essere positive per l’oro. Ma un’inflazione più elevata rende meno probabile un taglio anticipato dei tassi. La Federal Reserve degli Stati Uniti, la BCE, la Bank of England e la Bank of Japan hanno tutte mantenuto la posizione ferma poiché i banchieri centrali erano preoccupati per l’inflazione. Tassi più elevati per più tempo possono rappresentare un freno per l’oro, che non offre un rendimento da reddito. Quindi l’oro potrebbe continuare a subire pressione nel breve termine a meno che il rischio geopolitico non prevalga sul rischio tassi.

Analisi Tecnica Oro: Il Rimbalzo Si Affievolisce Mentre Aumenta la Pressione a Breve Termine

Il grafico giornaliero dello spot dell’oro mostra un forte rimbalzo dal supporto di lungo periodo nell’area $4.400–$4.500. Il prezzo ha toccato la fascia superiore del supporto a $4.500 e ha avviato un rimbalzo. Tuttavia, la struttura dei prezzi resta debole nel breve termine e la correzione potrebbe svilupparsi ulteriormente all’interno dell’area $4.400–$4.500.

Una rottura sotto $4.400 spingerebbe il prezzo verso i $4.275 alla SMA a 200 giorni. Inoltre, una rottura sotto $4.275 indicherebbe un ulteriore ribasso verso la zona dei $4.000.

Il grafico a 4 ore dello spot dell’oro mostra anch’esso una sezione negativa di prezzo nel breve termine. L’RSI ha raggiunto la linea mediana sul grafico a 4 ore dopo il rimbalzo di giovedì, il che suggerisce che il prezzo potrebbe consolidarsi sotto $4.650 venerdì.

Analisi Tecnica Argento: Ampio Consolidamento Mantiene la Direzione Incerta

Il grafico giornaliero dello spot argento (XAG) mostra che il prezzo ha toccato i $72 mercoledì ma ha iniziato un rimbalzo da quest’area di supporto giovedì. Tuttavia, il prezzo dell’argento rimane anch’esso in una zona di consolidamento e non mostra una direzione chiara.

Il prezzo potrebbe correggere ulteriormente al ribasso sotto la zona dei $72 per mirare all’area $50–$60. La fascia $50–$60 rimane la zona chiave. Qualsiasi recupero da questa zona indicherebbe un forte rally per le settimane successive.

Il consolidamento nell’argento è evidente anche nel pattern a wedge ampio ascendente. Il prezzo si è mosso in questa zona in aprile a causa della crisi USA-Iran. Se la crisi dovesse persistere, il prezzo dell’argento probabilmente si muoverà verso l’area $50–$60, dove potrebbe attirare attenzione per salite ulteriori.

Il grafico mostra che l’argento richiede una rottura sopra $90 per innescare una mossa significativa.

Conclusione

Le prospettive di breve termine per oro e argento restano negative poiché il rialzo dei prezzi del petrolio continua a mettere pressione sull’inflazione e a ritardare i tagli dei tassi. L’oro sta cercando di rimbalzare dalla zona di supporto $4.400–$4.500, ma la tendenza è ancora ribassista sotto $4.650. Se dovesse rompere sotto $4.400, allora $4.000 potrebbe essere il prossimo obiettivo. Anche l’argento è in correzione, con $72 come primo supporto e $50–$60 come zona di supporto principale. Tuttavia, le tensioni geopolitiche continuano a sostenere i prezzi di entrambi i metalli nel lungo periodo. Se i prezzi del petrolio rimarranno elevati e il rischio in Iran dovesse restare alto, oro e argento potrebbero essere considerati beni rifugio, una volta terminata questa correzione.

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