S&P500 e Nasdaq Composite: Investitori Guardano a Una Rottura grazie al Petrolio in Calo e alla Spinta degli Utili

S&P 500 Futures Rimbalzano su Utili e Ritracciamento del Petrolio

I contratti future E-mini S&P 500 di giugno sono in lieve rialzo poco prima dell’apertura di giovedì. L’azione di prezzo indica un recupero completo dalla battuta d’arresto di ieri, probabilmente alimentata dall’incertezza sulla direzione della Fed e da diversi importanti risultati trimestrali dopo la chiusura.

Nonostante il top di inversione di prezzo alla chiusura di martedì sia stato confermato mercoledì, non c’è stato sufficiente follow-through ribassista per fornire il tipo di rottura che mi aspettavo. L’azione di prezzo forte di inizio giornata ha ora rimesso il mercato in condizione di sfidare il massimo storico a 7.223,25.

Un’affermazione oltre 7.223,25 annullerebbe il top di inversione di prezzo alla chiusura e segnalerà la ripresa del trend rialzista. Al contrario, una mossa sostenuta sotto il pivot a 7.151,25 segnalerà una rinnovata pressione di vendita. Ciò potrebbe innescare una nuova discesa verso il cluster di supporto tra 7.079,25 e 7.079,00. Attenzione a un rimbalzo tecnico al primo test di quest’area.

Se 7.079,25 dovesse essere violato con convinzione, potremmo assistere a un’accelerazione verso il basso con la zona di ritracciamento a 6.995,25 – 6.941,25 come prossimo importante obiettivo ribassista.

Non c’è resistenza oltre 7.223,25, quindi non cercheremo di indovinare un top. Ma se dovesse formarsi un’altra inversione, torneremo a osservare per una conferma ancora più forte.

Utili e Petrolio Trainano il Mercato Questa Mattina

S&P 500, Nasdaq Composite e Dow Jones Industrial Average sono tutti diretti verso il rialzo nel premarket e i due fattori trainanti sono chiari. Gli utili stanno arrivando meglio del temuto in diversi nomi chiave e il WTI di giugno e il Brent spot stanno entrambi ritracciando dai recenti massimi. Questa combinazione è esattamente ciò di cui il mercato aveva bisogno dopo la sessione di mercoledì.

Il Petrolio Si Ritraccia ma il Trend Rimane Solido

Il WTI di giugno e il Brent spot si sono mossi al ribasso dai recenti massimi questa mattina e l’ho avvertito immediatamente sui future. Questo mostra quanto sia stretto questo legame. Il petrolio cede un dollaro o due e le azioni trovano spazio. L’ho visto ripetersi in ogni sessione di questa settimana. Il ritracciamento è reale, ma il trend non si è rotto. Un greggio elevato rimane la base e ogni conference call sugli utili e ogni riunione della Fed di questa settimana ha il petrolio sullo sfondo.

Utili Forti ma Guidance Debole

Caterpillar è in rialzo dopo un trimestre solido e un aumento delle previsioni. Quando un’azienda che vende macchinari pesanti a miniere e cantieri edili alza le sue prospettive, presto attenzione. Non è una storia finanziaria: è una storia di domanda. Amazon sta guadagnando terreno questa mattina dopo il calo iniziale post-utili. Il mercato ha riesaminato quei numeri durante la notte e li ha graditi.

Meta Platforms è ancora sotto pressione. Spese più elevate, crescita utenti debole e spiegazioni del management che non hanno convinto. Microsoft arretra nonostante un risultato sopra le attese. Il costo dell’espansione è ciò su cui i trader sono concentrati, non tanto la linea dei ricavi. La barra si è alzata. Ora sono le guidance e la disciplina sulla spesa a essere premiate, e non tutti i nomi in lista le soddisfano.

La Fed è Ancora in Sala

La Fed ha tenuto mercoledì e il messaggio non è stato dovish. I tagli dei tassi non si stanno avvicinando e il linguaggio non suggeriva il contrario. Questo pone un tetto all’aggressività degli acquirenti anche quando gli utili arrivano forti. L’ho già visto: buoni risultati più una Fed paziente equivale a un mercato che macina terreno piuttosto che correre. Questa è esattamente la situazione in vista dell’apertura di giovedì.

Cosa Osservare

Il massimo storico dei contratti future E-mini S&P 500 di giugno a 7.223,25 è il livello che conta oggi. Un’affermazione oltre quel livello e il top di inversione di prezzo alla chiusura di martedì salta dal tavolo. Il trend rialzista riprende e gli acquirenti ottengono la conferma che aspettavano. Un fallimento nel superarlo e il mercato comincerà a costruire il caso per un altro test dei supporti. Utili e petrolio si stanno muovendo nella direzione giusta questa mattina. La domanda è se si muoveranno abbastanza da spingere i contratti future E-mini S&P 500 di giugno oltre quel livello prima della chiusura.

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