Analisi Oro e Argento: Rischi Geopolitici e Scommesse su Tagli della Fed Spingono Breakout Rialzisti

Oro (XAU) supera i $4.550 registrando un nuovo record, poiché la domanda di beni rifugio è aumentata in seguito alle tensioni geopolitiche e alle attese di tagli dei tassi USA. Un rapporto sull’occupazione USA più debole del previsto ha sostenuto il rally dei metalli preziosi.

Il motivo principale dell’aumento del prezzo dell’oro, nonostante condizioni di ipercomprato, è l’incremento delle tensioni geopolitiche. Secondo alcuni rapporti, il presidente Trump sta valutando azioni militari in Iran alla luce dei disordini civili. Nel frattempo Regno Unito e Germania prevedono di aumentare la loro presenza in Groenlandia, accrescendo le tensioni artiche. Questi sviluppi hanno aggiunto un grado di incertezza a livello globale che rafforza il ruolo tradizionale dell’oro come bene rifugio durante una crisi.

D’altra parte, i prezzi dell’argento sono sostenuti dalla medesima combinazione di rischi macro e da attese più accomodanti. Tuttavia, l’argento beneficia anche della domanda industriale, che costituisce un ulteriore elemento di forza. Il recente ritracciamento è stato contenuto, segnalando interesse rialzista continuato. Con l’oro ai massimi, l’argento (XAG) sta recuperando terreno e l’obiettivo psicologico di circa $100 non è più lontano.

Il mercato ora attende il rapporto sull’IPC USA in uscita martedì. Questo dato potrebbe fornire conferme alle traiettorie di taglio dei tassi della Fed. Una lettura dell’inflazione più debole potrebbe aggiungere ulteriore carburante al rally di oro e argento.

Analisi Tecnica Oro

Il grafico giornaliero dell’oro spot mostra che il prezzo ha creato un solido supporto a $4.260 dopo la rottura al rialzo e al momento appare forte. Il rimbalzo da $4.260 sembra costruttivo e indica ulteriori rialzi nei prossimi giorni.

L’azione di prezzo sta completando un nuovo pattern a cuneo ampio ascendente: questo schema suggerisce livelli molto più alti nel 2026.

Il grafico a 4 ore dell’oro spot illustra che la correzione da $4.550 ha trovato forte supporto a $4.260 e ha generato una figura testa e spalle invertita sopra tale livello.

La formazione della testa e spalle invertita nell’area evidenziata in rosso rappresenta un forte segnale rialzista. Questa azione di prezzo suggerisce ulteriore spazio al rialzo nei prossimi giorni.

Analisi Tecnica Argento

Il grafico giornaliero dell’argento spot mostra che il prezzo è contenuto all’interno di un pattern a cuneo ampio ascendente e sembra destinato a muoversi più in alto. La resistenza immediata rimane nella fascia tra $90 e $100.

La formazione di un pattern a cup and handle all’interno del cuneo ampio ascendente è un segnale favorevole per la prosecuzione del rialzo nei prossimi giorni. Finché il robusto supporto a $70 regge, è probabile che la prossima mossa nel mercato dell’argento sia rialzista.

Il grafico a 4 ore dell’argento spot mostra un’azione di prezzo rialzista all’interno del pattern a cuneo ampio ascendente. L’obiettivo del pattern si colloca ancora tra $90 e $100.

La formazione del cuneo ampio ascendente indica elevata volatilità mentre il prezzo si avvicina al livello psicologico di $100.

Analisi Tecnica Dollaro USA

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice è rimbalzato dal supporto a 97,50 e ha testato la SMA a 200 giorni. L’indice si sta ora consolidando tra la SMA a 50 giorni e la SMA a 200 giorni e appare incerto.

Poiché entrambe le medie si avvicinano al livello 99, la prossima mossa dell’Indice del Dollaro USA è incerta. Una rottura al di sotto di 97,50 segnalerà ulteriori ribassi verso 96,50. Tuttavia, è necessaria una rottura al di sopra di 100,50 per annullare la pressione ribassista sull’indice.

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro mostra un periodo di consolidamento molto forte tra i livelli 96,50 e 100,50. Nonostante questo consolidamento, l’azione di prezzo complessiva resta negativa.

È necessaria una rottura al di sotto di 97,50 per portare l’indice più in basso. Viceversa, una rottura al di sopra di 100,50 porterà l’indice al livello 102.

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