Utilizzare al Meglio Dati Economici e Notizie di Mercato (Parte 1)

Comprendere ed Utilizzare al Meglio Dati Economici e Notizie di Mercato

Come abbiamo più volte ripetuto nei precedenti articoli diversi sono i fattori ad influenzare l’andamento dei mercati valutari. Dati economici, tassi d’interesse ed eventi geopolitici per nominarne solo alcuni vengono quotidianamente filtrati da milioni di trader in tutto il mondo per poi tradursi in oscillazioni dei prezzi.

Un trader Forex dovrà quindi tentare di ottenere un profitto sfruttando proprio le suddette oscillazioni ricordandosi però di come altri trader stiano al contempo cercando di fare lo stesso. Il mercato Forex conta infatti un enorme numero di partecipanti attivi intenti ad analizzare gli stessi dati e le stesse notizie per giungere spesso e volentieri alle conclusioni più disparate. Nell’operare sui mercati dei cambi valute dovrete quindi tenere sempre bene a mente come il mercato si componga di milioni di attori e ancora come gli stessi tendano a non interpretare univocamente i medesimi dati arrivando a conclusioni spesso diverse sulla base delle quali opereranno influenzando il generale andamento dei prezzi. In una parola, non siete soli!

Ora, data la premessa di cui sopra, per evitare di commettere errori che potrebbero costarvi il vostro intero capitale o ancora per cercare di ottenere un profitto dovrete necessariamente comprendere quali siano le notizie, i dati e gli eventi capaci di influenzare i mercati ed imparare ad interpretarli correttamente.

L’arte di saltare su un treno in corsa

Chiunque abbia mai tentato di saltare su un treno in corsa sa benissimo di dover iniziare a correre al suo fianco per raggiungere la giusta accelerazione prima di tentare il salto, solo così potrà avere una qualche chance di successo. Se tentaste il salto da fermi la cosa migliore che vi potrebbe capitare sarebbe rompervi qualche arto. Allo stesso modo chiunque tentasse di operare sul mercato Forex senza aver raggiunto la giusta accelerazione andrebbe sicuramente incontro ad ingenti perdite.

Quando si parla di Forex raggiungere la giusta accelerazione significa conoscere le forze capaci di influenzarne l’andamento, sapere dove reperire le informazioni di cui avrete bisogno ed imparare ad interpretarle correttamente, solo così potrete sperare di avere una qualche chance di successo. Tuttavia, raggiungere la giusta accelerazione richiede del tempo, non abbiate quindi fretta di buttarvi a capofitto sul mercato. Vi consigliamo infatti di prendervi almeno un mese per studiare l’andamento delle coppie valutarie analizzando e dinamiche, comportamenti e risposte prima di iniziare ad operare. A questo proposito aprire un conto demo su una qualsiasi piattaforma di trading online sarà indubbiamente una scelta vincente.

Ricordate infine come sui mercati Forex accade sempre e continuamente qualcosa di eccitante, non abbiate quindi paura di perdere il treno perché ce ne sarà già un altro in partenza!

Dove reperire dati economici e notizie di mercato

Negli ultimi anni l’ esponenziale crescita del trading online è stata accompagnata da un costante proliferare di siti internet dedicati al Forex e al trading valutario che costituiscono spesso e volentieri una preziosa fonte di informazione per chiunque voglia operare sul mercato dei cambi valuta. Non staremo qui a dibattere sull’importanza di affidarsi a siti professionali in grado di fornirvi analisi dettagliate ed informazioni aggiornate, ci limiteremo a dirvi che www.forexpress.it mira proprio a divenire un punto di riferimento per tutti i trader Forex italiani che vogliano reperire con facilità e semplicità contenuti accuratamente redatti e costantemente aggiornati che possano considerarsi un valido supporto per la vostra attività di trading giornaliero. A questo scopo proprio sul nostro sito abbiamo attivato numerosissime collaborazioni con siti Forex considerati tra i migliori del settore. Non mancheremo di tenervi poi costantemente aggiornati con l’aiuto dei tre grandi colossi dell’informazione finanziaria mondiale: Bloomberg.com, Marketwatch.com e Reuters.com e se il vostro inglese non ha nulla da invidiare al vostro italiano Bloomberg TV, Fox Business News e la CNBC potrebbero rivelarsi fonti preziose al pari di quelle già citate. Molte piattaforme di trading online offrono poi servizi di informazione in tempo reale e a questi vanno poi aggiunti social network come Facebook e Twitter eletti negli ultimi anni a rapido veicolo di informazione di molti broker online.

Insomma le fonti di informazione quando si parla di Forex sono numerosissime e pertanto reperirle non sarà impresa difficile sebbene valutarne l’affidabilità richiederà indubbiamente più tempo. Una volta chiarito dove reperire le info che state cercando la domanda successiva sarà allora su quali informazioni concentrare la propria attenzione. Chiunque aspiri a divenire un trader Forex di successo avrà bisogno di trovare un calendario economico affidabile che possa aiutarlo a capire quali siano i principali eventi economici in programma per il prossimo futuro, quali siano gli orari di rilascio dei dati economici in uscita, quali le previsioni di mercato e ancora quale l’importanza del dato evento o rapporto. In questo senso numerosissimi sono i siti ed i broker Forex ad offrire ai propri utenti calendari economici completamente aggiornati. Inoltre è bene ricordare fin da subito come alcuni eventi economici quali le riunioni delle banche centrali, il rilascio dei verbali delle riunioni, i vertici di EcoFin ed EuroGruppo siano da considerarsi di gran lunga più importanti di eventuali dati economici.

Rumors: dove c’è fumo, c’è fuoco

Prima ancora di comprendere quali siano le notizie, i dati e gli eventi capaci di influenzare i mercati ed imparare ad interpretarli correttamente ogni trader dovrà fare i conti con i cosiddetti rumor di mercato, voci di corridoio e dicerie capaci di movimentare i prezzi alla stregua dei dati economici reali. I mercati finanziari amano i rumor e ne prediligono in particolare due tipologie:

– I cosiddetti “wispher numbers” ovvero previsioni non ufficiali diffuse tra gli addetti ai lavori di Wall Street. A poche ore dal rilascio di importanti dati economici una serie di rumor iniziano di sovente a diffondersi tra gli ambienti finanziari di rilievo influenzando le posizioni a breve termine aperte in vista del rilascio e conseguentemente l’intero andamento di mercato. Per esempio, se un whispher number suggerisse che un dato USA di prossima uscita si rivelerà assai peggiore del previsto nonostante il consensum preveda già un dato debole, il dollaro USA andrà a muoversi fortemente al ribasso almeno fino alla pubblicazione del dato. Al rilascio, il dato, sebbene debole, si stampa perfettamente in linea con le previsioni rivelandosi più forte di quando stimato dal whisper number. Alla luce di quanto appena detto è quindi assai probabile che assisteremo ad un rimbalzo del dollaro USA.

– Ingenti ordini di mercato: questa tipologia di rumor è generalmente associata agli acquisti e alle vendite delle banche centrali o di importanti attori istituzionali e menziona di norma un livello di prezzo ben definito che dovrebbe fungere da potenziale supporto o resistenza. Sebbene a volte questi rumor non rappresentino altro che una diceria i mercati tendono a reagire con la rottura del livello indicato innescando una potenziale accelerazione al ribasso o al rialzo.

Non è facile determinare se una voce di corridoio sia vera o meno e anche se ci riusciste non potrete mai prevedere con certezza quale sarà la reazione del mercato, prestate quindi attenzione ad eventuali azioni intraday o ancora al test di i portanti livelli tecnici elaborando sempre in anticipo una strategia di uscita qualora il mercato invertisse direzione.

Tematiche Fondamentali Dominanti

Ora che sappiamo dove poter reperire le informazioni di cui abbiamo bisogno e conosciamo l’esistenza di rumor capaci di influenzare i prezzi alla stregua di dati economici reali, cerchiamo di capire quali sono le tematiche fondamentali che più di altre dominano i mercati.

I tassi d’interesse

Come abbiamo più volte detto in precedenza i tassi d’interesse rappresentano la principale determinante del valore di una singola valuta e sebbene gli attuali tassi di interesse siano indubbiamente fattore rilevante a destare l’interesse degli investitori saranno soprattutto i futuri livelli od eventuali variazioni degli stessi. Quando si parla di valute i mercati tendono infatti ad anticipare i futuri sviluppi più che a concentrarsi sul presente, in quest’ottica a rivestire un ruolo centrale non sono gli attuali tassi di interesse, ma i futuri. In poche parole i trader sembrano concentrarsi molto più sulle aspettative di mercato, motivo per cui nel caso ci si aspetti una futura riduzione dei tassi la valuta andrà a deprezzarsi, mentre, al contrario, qualora si preveda un aumento dei tassi a rafforzarsi.

Alla luce di quanto appena detto i mercati sono quindi costantemente impegnati a speculare sulla futura direzione dei tassi di interesse sebbene gli stessi siano solo di rado soggetti a variazioni. Le speculazioni su direzione e tempistiche delle variazioni dei tassi di interessi sono quindi fattore principale nel determinare il valore di una valuta non solo a lungo termine, ma anche quotidianamente. In questo senso i dati sulla crescita economica e sull’inflazione assumono un ruolo chiave. Maggiore sarà la crescita di un paese o maggiore il suo tasso d’inflazione e maggiori saranno le probabilità che i tassi di interesse aumentino. Viceversa, minore sarà la crescita economica o minore il tasso d’inflazione e maggiori saranno le probabilità che i tassi d’interesse rimangano invariati o diminuiscano.

Oltre a crescita ed inflazione, un ruolo centrale giocano anche i mercati obbligazionari, miglior barometro in tempo reale delle generali aspettative di mercato sui futuri tassi d’interesse. Le banche centrali possono infatti influenzare solo i tassi d’interesse a breve termine, ma i rendimenti sui titoli di Stato a 10 anni riflettono le aspettative di mercato a lungo termine e la probabile futura direzione dei tassi di interesse. Un calo dei rendimenti sottintende la possibilità di un indebolimento dell’economia e quindi la probabilità di un abbassamento dei tassi d’interesse con un conseguente deprezzamento della valuta, al contrario, un innalzamento dei rendimenti indica la possibilità di un rafforzamento dell’economia e pertanto di un innalzamento dei tassi d’interesse supportando la valuta.

L’impatto delle suddette dinamiche è molto più evidente ed efficace quando le aspettative sui futuri tassi d’interesse di due valute sembrano divergere, ovvero quando i tassi d’interesse di una valuta dovrebbero aumentare mentre quelli dell’altra diminuire. Tenete quindi sott’occhio lo spread sui rendimenti dei titoli a tre mesi, ovvero il differenziale fra i rendimenti dei titoli di Stato, per rintracciare eventuali variazioni che potrebbero favorire una valuta contro un’altra.

Ricordate inoltre che una valuta i cui tassi d’interesse dovrebbero diminuire nel prossimo futuro potrebbe smettere di muoversi al ribasso e persino rimbalzare se un rapporto sulla crescita economica o sull’ inflazione si rivelasse migliore del previsto. In questo caso il mercato dovrà riconsiderare la validità delle sue aspettative. Allo stesso modo se i dati si rivelassero invece peggiori del previsto la valuta dovrebbe accelerare alla ribasso.

La crescita economica

Le prospettive di crescita economica di un dato Paese risultano fattore cardine nel determinarne il valore della valuta in quanto foriere di eventuali variazioni dei tassi di interesse e del futuro flusso di investimenti esteri e non. Non dovrebbe quindi sorprendere che forti prospettive di crescita si traducano spesso in un rafforzamento della valuta o che al contrario, deboli prospettive di crescita si risolvano in un indebolimento della stessa. Una crescita economica forte porterà probabilmente ad un innalzamento dei tassi d’interesse, mentre una debole ad una riduzione.

Tuttavia gran parte dei dati sulla crescita economica riflettono l’andamento di un particolare settore come quello manifatturiero, quello industriale o ancora quello immobiliare. A seconda dell’importanza che un determinato settore riveste per l’economia nazionale il rapporto sarà interpretato con maggiore o minore rilevanza. La produzione industriale in Giappone, per esempio, assumerà un’importanza maggiore di quanto il medesimo dato possa fare per l’economia statunitense dove un ruolo predominante sarà invece giocato dalla produzione manifatturiera.

Non esistono regole precise che possano aiutarci a determinare quale sarà l’impatto dei dati, tuttavia più neutrali saranno le aspettative sui tassi di interessi, maggiore sarà l’importanza rivestita dai dati.