S&P500: Supporto Tiene, Volatilità Si Attenua e Azioni Rialzano Mentre il Petrolio Scende

Mercati azionari misti mentre la volatilità si prende una pausa e la guerra con l’Iran domina

I principali futures degli indici azionari USA registrano una performance pre-apertura mista e in lieve rialzo mercoledì, mentre la volatilità si prende una pausa dopo aver viaggiato su livelli elevati nelle ultime due sedute. I trader stanno inoltre valutando i dati chiave sull’occupazione di ADP e monitorando eventuali nuovi sviluppi nella guerra con l’Iran.

Mercato guidato dai titoli con la politica della Fed nel mirino

Attualmente siamo in un mercato guidato dai titoli, con gli investitori concentrati soprattutto sulle notizie che potrebbero avere impatto sull’economia statunitense e sulle future decisioni di politica monetaria della Fed. Una delle principali preoccupazioni per gli investitori è la mancanza di elementi che dimostrino che lo scontro tra Stati Uniti e Iran sarà un evento di breve durata. Al momento non intravedo segnali di de-escalation; anzi, a volte sembra addirittura intensificarsi. Se il teatro del conflitto dovesse estendersi ad altri Paesi arabi, il mercato petrolifero potrebbe restare congestionato a lungo, alimentando i timori inflazionistici, il che non sarebbe positivo per chi scommette su un taglio dei tassi da parte della Fed, come molti investitori azionari.

Tenere d’occhio i rendimenti dei Treasury e lo strumento FedWatch per la direzione

Continuate a monitorare i rendimenti dei Treasury perché indicheranno cosa pensa realmente la comunità finanziaria sulla prossima mossa della Fed. Guardate anche lo strumento FedWatch del CME, che ora propenderebbe per un mantenimento dei tassi da parte della Fed a giugno. Le probabilità di un rialzo sono comunque aumentate, ma restano lontane dalla certezza. Credo che questi siano i “known unknowns” che il mercato non si aspettava e che rappresentino le fonti principali della volatilità.

Le azioni rispecchiano il petrolio greggio: occhi sullo Stretto

Un’altra osservazione è che il mercato azionario statunitense sta rispecchiando i movimenti del petrolio greggio. Oggi il petrolio si indebolisce dopo che il segretario al Tesoro Scott Bessent ha dichiarato il suo sostegno alle petroliere che transitano nello Stretto di Hormuz. La notizia è vista come un fattore di supporto per i prezzi delle azioni.

Supporto chiave tra 6.813,00 e 6.758,75: la MM a 50 giorni è l’ultima barriera

Tecnicamente, i futures March E-mini S&P 500 sono in lieve rialzo dopo aver invertito la debolezza precedente. Nonostante martedì abbia toccato un minimo a 6.718,75, ritengo che il supporto chiave sia nella zona di ritracciamento a tre mesi tra 6.813,00 e 6.758,75. Se quest’area regge oggi, potrebbe generare lo slancio rialzista necessario per spingersi verso la zona di ritracciamento a breve termine tra 6.881,00 e 6.919,25. Questo è l’ultimo potenziale ostacolo prima della media mobile a 50 giorni a 6.934,00.

Petrolio in calo, azioni in rialzo: tre obiettivi per la settimana

L’azione dei prezzi odierna ci dice molto su ciò che è davvero più importante per il mercato azionario: il prezzo del petrolio. In sostanza, siamo in una situazione di petrolio in calo e mercato azionario in rialzo. Se la Casa Bianca dovesse ampliare i piani per proteggere le spedizioni di petrolio nella regione, è probabile che le azioni si muovano più in alto.

Gli investitori azionari hanno tre obiettivi principali per questa settimana: stabilire il supporto, tornare in territorio positivo per la settimana riconquistando la chiusura di venerdì a 6.888,25 e superare la media mobile a 50 giorni a 6.933,91.

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