S&P500: Mercato Azionario in Calo mentre il Picco del Petrolio Alimenta il Sentiment Ribassista

Petrolio in Rialzo, Azioni in Calo: Ritorna il Trade mentre i Timori d’Inflazione Prevalgono sul Mercato

Il trade “petrolio su, azioni giù” è tornato giovedì dopo la breve tregua di ieri. Poco dopo l’apertura del mercato cash, i principali indici azionari statunitensi sono in calo con il blue chip Dow Jones Industrial Average in ribasso di oltre 600 punti. L’indice di riferimento Indice S&P 500 è in calo dello 0,5% e il tecnologico Nasdaq Composite è giù dello 0,2%.

Prezzi del Petrolio Più Alti a Lungo Termine Smontano la Narrazione sui Tagli dei Tassi

I prezzi del greggio WTI statunitense stanno testando i livelli più alti da giugno 2025, aumentando i rischi inflazionistici, facendo salire i rendimenti dei Treasury e le probabilità che la Fed rinvii un taglio dei tassi previsto a giugno. Gli investitori contavano su almeno due tagli dei tassi nel 2026 e tassi più bassi sono ciò che ha sostenuto questo mercato rialzista. Prezzi del petrolio più alti e duraturi minacciano questo scenario e oggi i trader lo stanno dimostrando con i fatti.

Petrolio e Azioni Di Solito Vanno d’Accordo: Non Questa Settimana

In condizioni normali, petrolio e azioni tendono a muoversi nella stessa direzione. Prezzi del petrolio più elevati possono essere rialzisti per le azioni quando segnalano una forte domanda economica. In sostanza, salgono le azioni energetiche, l’economia sembra sana e le azioni aumentano.

Tuttavia, la correlazione tra i due si è invertita diventando negativa. La guerra tra Stati Uniti e Iran si è trasformata in una dinamica legata esclusivamente all’inflazione più che a un segnale di domanda. I forti guadagni registrati questa settimana nel mercato petrolifero non sono generati da un’economia globale in piena espansione, ma dalla paura di distruzioni dell’offerta.

Il ciclo in cui la guerra ci ha inserito è: petrolio su, timori d’inflazione su, tagli della Fed fuori dal tavolo, utili minacciati e azioni giù.

Lo SPX Scende Sotto il Pivot a 6.831,47: Ancora in Modalità “Vendi il Rimbalzo”

L’Indice S&P 500 (SPX) sta scambiando in territorio più debole dopo essere passato sotto il pivot a 6.831,47. Si trova ancora al di sotto della media mobile a 50 giorni a 6.904,93, quindi l’azione del prezzo indica che siamo ancora in modalità “vendi il rimbalzo”.

L’azione di inizio seduta indica che il pivot determinerà la direzione fino alla chiusura di giovedì. Una mossa sostenuta sopra 6.831,47 segnalerà il ritorno dei compratori. Se questo genererà abbastanza momentum al rialzo, si potrebbe osservare un possibile spunto verso la media mobile a 50 giorni. Al contrario, una mossa sostenuta sotto il pivot segnalerà la presenza dei venditori, preparando la possibilità di una rottura estesa verso la zona di ritracciamento intermedia a 6.762,10 – 6.705,42.

E-mini Osserva lo Stesso Catalizzatore con Pivot Chiave a 6.813,00

Entrando nella fase centrale della sessione, tenete d’occhio il pivot SPX a 6.831,47. Qualsiasi debolezza significativa nel greggio potrebbe lanciare un rally intraday sopra questo pivot. Tuttavia, il mercato è probabile che si sposti al ribasso se i prezzi continueranno a salire.

L’E-mini S&P 500 di marzo mostra un pattern simile e lo stesso catalizzatore. La principale zona di resistenza da superare è 6.851,25 – 6.882,50. L’area di supporto principale è 6.813,00 – 6.758,75. È l’ultimo supporto potenziale prima che entri in gioco la media mobile a 200 giorni a 6.676,00.

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