S&P500: Azioni USA Si Allontanano Dai Massimi Mentre La Spesa AI Di Alphabet Solleva Dubbi

Futures Ritracciano Dopo Nove Giorni Consecutivi di Rialzo

I contratti futures E-mini S&P 500 di giugno sono in calo dello 0,2% nelle prime contrattazioni di martedì. I contratti futures E-mini Nasdaq-100 di giugno perdono lo 0,1%. I futures sul Dow scendono di circa 213 punti, ovvero lo 0,4%. Tutti e tre gli indici hanno segnato nuovi record lunedì. Il ritracciamento non sorprende dopo nove giornate consecutive di guadagni.

Alphabet cede oltre il 2% nel premarket dopo aver annunciato una vendita di azioni da 80 miliardi di dollari per finanziare l’espansione dell’AI. Quell’unico titolo ha fatto la maggior parte del danno. Nvidia è in rialzo dell’1,6% e limita la portata delle perdite.

L’Offerta da 80 Miliardi di Alphabet Spaventa il Mercato

Alphabet è scesa di oltre il 2% nel premarket. Questo sta trascinando l’intero paniere futures verso il basso. La società ha annunciato l’intenzione di raccogliere 80 miliardi di dollari tramite vendite di azioni per finanziare la sua espansione nell’AI. Il titolo è inizialmente salito nelle contrattazioni after-hours. Poi gli investitori hanno cominciato a farsi domande. Perché una società che dispone di così tanto cash flow deve vendere azioni per pagare l’AI? Questa domanda ha invertito il sentimento. Una delle aziende più redditizie al mondo è ricorsa al mercato azionario per finanziarsi. Questo indica che la costruzione dell’infrastruttura AI è più costosa di quanto alcuni investitori pensassero.

Nvidia è in rialzo dell’1,6% nel premarket e impedisce che il settore tecnologico scenda più drasticamente. Il trade sull’AI non è morto. Ma Alphabet ha appena mostrato alla Street che il lato dei costi della storia è oggi più rilevante del lato dei ricavi.

Hewlett Packard Enterprise Sbriciola le Stime sugli Utili

HPE sale del 26% nel premarket. I risultati trimestrali hanno battuto le attese su tutta la linea. Le previsioni per l’intero anno sono state riviste al rialzo. Le prospettive per il trimestre corrente sono risultate superiori alle attese della Street. È la sorpresa sugli utili più ampia che HPE abbia registrato da anni.

Microchip Technology avanza del 12% e quel movimento è tutto trainato dai data center. I numeri di crescita sono stati solidi e il management ha detto che altro è in arrivo. Credo Technology ha battuto le stime e però è scesa del 12%. Questa è la parte del mercato di cui pochi vogliono parlare. Puoi battere il numero e comunque essere venduto se la Street aveva già prezzato il rialzo. Le azioni AI portano con sé questo rischio in questo momento. La barra delle attese continua a salire e alla fine i beat smettono di essere sufficienti.

Tensioni Iraniane Mantengono il Petrolio Sostenuto

Si riportano notizie secondo cui funzionari iraniani potrebbero interrompere le comunicazioni indirette con Washington. Potrebbero intraprendere azioni che interessano lo Stretto di Hormuz. Il West Texas Intermediate e il Brent spot sono entrambi in rialzo in risposta alle notizie.

Il presidente Trump ha detto che i colloqui di pace sono in corso. Ha anche affermato di non essere preoccupato dai report secondo cui le discussioni potrebbero concludersi. Il messaggio contrastante mantiene il greggio sostenuto. Nove settimane consecutive di guadagni con il petrolio in rialzo aggiungono un livello di cautela che ieri non c’era.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini S&P 500 di Giugno

I futures E-mini S&P 500 di giugno sono in lieve ribasso martedì, ma rimangono all’interno del range di ieri, suggerendo indecisione da parte degli investitori e volatilità in arrivo.

La tendenza principale è rialzista secondo lo swing chart. Un movimento oltre 7.632,25 riconfermerà il trend al rialzo. La tendenza principale cambierà in ribassista con una discesa sotto il minimo di swing a 7.354,25.

Il range principale è 7.354,25 a 7.632,25. La sua zona di ritracciamento a 7.493,25 – 7.460,50 è il più vicino supporto importante.

La tendenza secondaria è anch’essa rialzista. La tendenza secondaria diventerà ribassista se 7.515,00 dovesse fallire come supporto. Questo sposterà lo slancio verso il basso.

7.515,00 a 7.632,25 è il range minore, rendendo 7.573,75 il primo livello pivot di supporto. La rottura di questo livello oggi farebbe di 7.632,25 un nuovo massimo minore e indicherebbe una leggera presa di profitto.

In sostanza, stiamo osservando una serie di livelli minori che tendono a produrre pattern minori. Ma se dovessimo vedere un nuovo massimo oltre 7.632,25 seguito da una chiusura più bassa, ciò indicherebbe che la pressione di vendita è un po’ più seria.

Con la tendenza principale al rialzo, il mercato è ancora in modalità “buy the dip”. È solo una questione di dove i trader vedranno valore oggi, a 7.573,75 o a 7.493,25.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Nasdaq-100 di Giugno

I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno sono in lieve calo nella mattinata di martedì. Un movimento oltre 30.693,00 segnalerà la ripresa del trend rialzista.

Un cedimento sotto 30.228,00 sarà un primo segnale di debolezza. L’abbattimento di 29.763,00 cambierà la tendenza secondaria in ribassista e sposterà lo slancio verso il basso. Questo potrebbe portare a testare la zona di ritracciamento principale a 29.678,00 – 29.438,50.

La tendenza principale cambierà in ribassista con una discesa sotto 28.663,00.

Un fallimento a 30.228,00 probabilmente indicherà presa di profitto. Se i trader vorranno alleviare parte della pressione al rialzo vedremo la vendita estendersi verso 29.678,00 – 29.438,50. Poiché la tendenza principale è rialzista, è probabile che i compratori tornino su un test di quest’area.

Come per l’S&P 500, non c’è resistenza sopra, quindi dovremo affidarci a un pattern di massimo a inversione sul prezzo di chiusura per dirci che le vendite potrebbero superare gli acquisti ai livelli correnti.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Dow Jones Industrial Average

Il livello chiave da monitorare oggi nell’E-mini Dow è il pivot minore a 50.885. La perdita di questo livello sarà un segnale di debolezza. Se questo movimento genererà abbastanza slancio ribassista, cercate vendite estese verso la zona di supporto a 50.268 – 50.005.

Ci si aspetta il ritorno dei compratori su un test dell’area di supporto.

Cosa Osservare

I futures sono in calo ma le vendite sono contenute all’interno del range di lunedì. Nessuno sta andando in panico. Nove settimane consecutive di guadagni e un nuovo massimo per l’S&P 500. Un po’ di presa di profitto era dovuta. La vera domanda è dove si presenteranno i compratori. 7.573,75 è il primo livello. Se regge, il ritracciamento è rumore. Se si rompe, la zona di ritracciamento principale a 7.493,25 – 7.460,50 è la prossima tappa e lì avverrà la prova più seria.

Alphabet è il peso. Nvidia è il controbilanciamento. Un’azienda ha appena detto alla Street che l’AI costa più del previsto. L’altra continua a macinare profitti grazie ad essa. Questi due titoli stanno tirando il mercato in direzioni opposte oggi. Chiunque prevalga alla chiusura darà il tono per mercoledì.

Il Nasdaq deve tenere 30.228,00. Una rottura segnalerà debolezza iniziale e potrebbe trascinare le vendite verso 29.678,00 – 29.438,50 dove i compratori sono attesi. Il pivot del Dow a 50.885 è il livello di allerta precoce. Tutti e tre gli indici sono ancora in trend rialzisti confermati, senza resistenze sopra e senza pattern di inversione confermato. Finché ciò non cambia, i ribassi sono da comprare.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.