S&P 500 e Nasdaq 100: Nvidia Alimenta il Rally dell’IA Mentre le Azioni Tech Balzano

Nvidia Accende il Rally di Lunedì

I futures E-mini S&P 500 di giugno hanno raggiunto 7.620,50 nelle prime ore di lunedì e i futures E-mini Nasdaq-100 di giugno sono in rialzo su tutta la linea. Nvidia ha presentato il processore N1X al Computex e la reazione in premarket è stata immediata. ServiceNow è salita del 14%. IBM e Hewlett Packard hanno guadagnato oltre il 12%. Arm Holdings è decollata. Il trade sull’IA non rallenta e giugno parte da dove maggio si era fermato. Il Nasdaq ha guadagnato oltre l’8% il mese scorso. L’S&P 500 ha aggiunto il 5%. Il Dow ha recuperato quasi il 3%.

Huang Ha Portato il Catalizzatore

Jensen Huang ha sfruttato il keynote al Computex a Taiwan per svelare il processore N1X, un chip basato su Arm sviluppato in collaborazione con Microsoft e MediaTek per PC potenziati dall’IA. Il chip combina l’architettura grafica Blackwell di Nvidia con una CPU personalizzata basata su Arm a cui ha contribuito MediaTek. L’obiettivo è gestire carichi di lavoro IA più pesanti su un laptop o desktop senza prosciugare la batteria. Nvidia lo integra nella piattaforma RTX Spark e lo lancerà questo autunno in macchine di Dell, HP, ASUS, Lenovo e MSI. Più di 30 modelli di laptop e 10 sistemi desktop sono in arrivo.

Huang l’ha definito il momento “smartphone” per i PC. ServiceNow è salita del 14% nel premarket. IBM e Hewlett Packard hanno guadagnato oltre il 12%. Arm Holdings è decollata. Intel e AMD hanno dominato questo settore per decenni. Qualcomm ha spinto per entrare. Apple ha trasferito la linea Mac ad Arm tre anni fa e non ha più fatto marcia indietro. Ora Nvidia arriva con il lato GPU già assicurato. Nessun altro ha questo.

La piattaforma CPU Vera per i data center è inoltre in piena produzione. Anthropic, OpenAI, xAI, Oracle, Dell e CoreWeave sono a bordo. N1X per i laptop. Vera per i data center. Nessun altro vende entrambi i lati dello stack IA. I carichi di lavoro continuano a diventare più pesanti e ogni livello del sistema necessita di più potenza di calcolo. La storia della spesa per l’IA è appena passata dai data center a tutte le categorie di dispositivi. Questo è ciò che il premarket ha scontato prima dell’apertura.

Accordo con l’Iran Riduce il Rischio

Stati Uniti e Iran hanno raggiunto un memorandum d’intesa di 60 giorni che estende il cessate il fuoco. Il presidente Trump ha detto che prenderà una decisione definitiva dopo aver consultato i consiglieri, ma ha ribadito che l’Iran non deve mai ottenere un’arma nucleare e che lo Stretto di Hormuz resta aperto. Il mercato l’ha interpretato come la volontà di entrambe le parti di evitare un’escalation. Il West Texas Intermediate (WTI) è salito di quasi il 2% nel fine settimana e il Brent spot ha guadagnato circa l’1,5%, ma il quadro mensile racconta la vera storia. Il WTI è sceso di quasi il 17% a maggio, il calo mensile più marcato dalla aprile 2025. Un petrolio più economico ha in parte svolto il lavoro della Fed sull’inflazione.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini S&P 500 di Giugno

I futures E-mini S&P 500 di giugno hanno riaffermato il loro trend rialzista nelle prime ore di lunedì con una puntata a 7.620,50. Gli acquisti sono stati per ora cauti e su volumi contenuti. Non ci sono resistenze immediate, quindi per chi prova a individuare un top il focus dovrebbe essere sul pattern grafico. Il primo segnale di debolezza, secondo la mia esperienza, sarà una formazione di massimo di inversione sul prezzo di chiusura (closing price reversal top) seguita da una conferma.

Il supporto più vicino è il minimo secondario a 7.515,00. Una rottura sotto questo livello sposterebbe lo slancio al ribasso. Il trend principale cambierà in ribassista quando i venditori romperanno 7.354,25.

Il range principale va da 7.354,25 a 7.620,50. La sua zona di ritracciamento dinamico è tra 7.487,50 e 7.456,00. Mi aspetto che gli acquirenti entrino al primo test di quest’area, dato che il trend principale è rialzista. Tuttavia, se 7.456,00 dovesse fallire come supporto, potremmo vedere un’accelerazione nel breve verso il minimo principale a 7.354,25.

Voglio solo sottolineare che l’azione del prezzo e il pattern grafico devono essere il fulcro dell’attenzione. Oscillatori e indicatori sono spesso casuali rispetto al movimento dei prezzi: tendono a girarsi dopo il fatto. Non equiparate un RSI o uno stocastico estremamente alto a un’imminente svendita: non funzionano in quel modo. Se decidete comunque di usarli, osservate la formazione divergente: l’indice sale mentre l’indicatore scende. Tale formazione si associa alla massima inversione sul prezzo di chiusura.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Nasdaq-100 di Giugno

I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno sono in trend rialzista sia sui grafici minori sia su quelli principali. Non cerchiamo di indovinare il top, ma lo stiamo monitorando mentre si forma. Come l’E-mini S&P, che è in un prolungato trend rialzista in termini di prezzo e tempo, l’E-mini Nasdaq potrebbe formare in qualsiasi momento una massima di inversione sul prezzo di chiusura.

Il trend minore cambierà in ribassista con una rottura sotto 29.763,00. Questo sposterebbe anche lo slancio al ribasso. Il pivot del trend minore a 30.179,25 è anch’esso un potenziale supporto oggi.

Il range principale è 28.663,00 – 30.595,25. La sua zona di ritracciamento dinamico è tra 29.629,25 e 29.401,00. Con il trend al rialzo, nuovi compratori potrebbero entrare al test di quest’area. Il trend principale cambierà in ribassista con una rottura sotto 28.663,00.

Cosa Tenere d’Occhio

La storia Nvidia accompagna l’apertura. Un’offerta completa di computing dai laptop ai data center con una lista di clienti che include i più grandi nomi dell’IA al mondo non è qualcosa che il mercato digerisce in una sola sessione di premarket. L’estensione del cessate il fuoco con l’Iran e il calo del 17% del WTI a maggio hanno già tolto dal tavolo il rischio geopolitico e parte della pressione inflazionistica. Il report sulle Non-Farm Payrolls di maggio di venerdì è il prossimo evento macro, ma il mercato deve prima attraversare una settimana completa di scambi dominata dalla storia Nvidia.

I futures E-mini S&P 500 di giugno non hanno resistenza sopra a 7.620,50. Il supporto è a 7.515,00 con la zona di ritracciamento tra 7.487,50 e 7.456,00. I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno mantengono il trend rialzista sopra 29.763,00 con supporto di ritracciamento tra 29.629,25 e 29.401,00. Entrambi gli indici sono in trend confermato e finché non si forma una massima di inversione sul prezzo di chiusura il percorso resta verso l’alto.

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