S&P500: Ampio Rally Solleva le Azioni USA Mentre lo SPX Si Avvicina alla Sfida della Media Mobile a 200 Giorni

Le azioni spingono al rialzo mentre aprile si apre con ottimismo sui colloqui di pace

I principali indici azionari statunitensi sono in rialzo a metà seduta di mercoledì, con l’aprile iniziato sotto la spinta delle attese di un allentamento delle tensioni tra gli Stati Uniti e l’Iran. Questo miglioramento del sentiment degli investitori ha spinto il S&P 500 Index di riferimento in rialzo dell’1%, il tecnologico Nasdaq Composite dell’1,6% e il blue chip Dow Jones Industrial Average su di 418 punti, ovvero lo 0,9%.

Prospettiva tecnica

Dal punto di vista tecnico, l’S&P 500 Index (SPX) è nettamente più alto e lo slancio al rialzo si è consolidato da quando il mercato ha oltrepassato il lato forte del livello chiave del 50% a 6.566,52. I trader ora puntano alla media mobile a 200 giorni a 6.642,00 e alla zona di ritracciamento a breve termine compresa tra 6.659,00 e 6.740,50. Questa fascia si trova poco prima della media mobile a 50 giorni a 6.790,00. A meno di un cambiamento significativo nei fondamentali, ritengo che i venditori torneranno dopo un test della zona 6.642,00–6.740,50. Inoltre, mi piacerebbe vedere la costruzione di una base di supporto più solida. Il minimo a spike seguito da un rally per copertura delle posizioni corte di solito non dura molto. Ma una base di supporto indicherebbe la presenza di acquirenti reali.

WTI sotto i 100 dollari e l’Iran segnala apertura a un accordo

Al contributo al rialzo ha giocato un calo dei prezzi del greggio, che ha attenuato i timori di un’inflazione galoppante e l’eventualità di un taglio dei tassi della Fed nel 2026. Il West Texas Intermediate (WTI) crude è sceso dell’1% a poco meno di 100 dollari al barile e il Brent crude ha ceduto l’1% attestandosi sopra i 102 dollari, riflettendo le aspettative su un possibile cessate il fuoco. Le azioni hanno ricevuto ulteriore impulso dopo i report secondo cui l’Iran avrebbe segnalato apertura a porre fine al conflitto. Nel frattempo, gli investitori stanno ancora reagendo alle dichiarazioni del presidente Trump, che ha suggerito come il coinvolgimento militare potrebbe ridursi entro due o tre settimane.

Ricordate che il mercato azionario sconta eventi futuri, quindi l’azione di prezzo degli ultimi tre giorni è impressionante e ottimista. Ciononostante, alcuni trader esprimono dubbi sulla sua tenuta, poiché non esiste ancora un vero accordo di pace e i prezzi del petrolio restano elevati. Inoltre, rimane da superare un muro di resistenze sotto forma di importanti zone di ritracciamento e medie mobili.

Powell ha cancellato la paura di un aumento dei tassi e i dati lo hanno confermato

Anche i nuovi dati economici stanno sostenendo il mercato e questo è importante. Trump potrebbe aver contribuito a richiamare gli acquirenti, ma in ultima analisi la direzione dei tassi d’interesse è il fattore principale. Ricordate lunedì, quando il mercato azionario stava premendo sui minimi e il presidente della Fed, Powell, ha fatto osservazioni che di fatto hanno cancellato ogni possibilità di un aumento dei tassi. Questo era un timore importante che gravava sui prezzi.

L’ISM Manufacturing Index è salito a 52,7 a marzo, superando le attese a 52,4, con la produzione in aumento a 55,1 e le consegne dei fornitori a 58,9. Tuttavia, le pressioni inflazionistiche sono emerse con l’indice dei prezzi che è balzato bruscamente a 78,3. In altre notizie, le vendite al dettaglio sono cresciute dello 0,6% a febbraio, sopra la stima dello 0,5%, mentre le vendite core escluse le auto sono aumentate dello 0,5%. Complessivamente, sembrano buone notizie: anche con un’inflazione più alta, i consumatori continuano a spendere.

L’energia è l’unico settore fuori dal rally

Il rally è ampio. I servizi di comunicazione hanno guidato il rialzo con +2,42%, seguiti dagli industriali a +2,12% e dalla tecnologia a +1,64%. L’energia è stato l’unico settore in rosso, con un calo del 4,04% a seguito del ritracciamento dei prezzi del petrolio. Il presidente della Fed di St. Louis, Alberto Musalem, ha aggiunto un tono di cautela, affermando che i tassi dovrebbero rimanere stabili dato un contesto altamente incerto. Verso la seconda metà della seduta i trader rimarranno in attesa di eventuali nuovi aggiornamenti geopolitici o segnali di politica.

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