S&P 500: Previsioni Più Caute Mentre Interruzioni del Petrolio e Utili Tech Incombono

I futures azionari frenano lunedì mentre petrolio, utili e la Fed affollano la settimana

I futures E-mini S&P 500 di giugno hanno spinto fino a 7.208,50 nella notte e poi si sono invertiti. Questa è la prima indicazione. I compratori hanno avuto la possibilità di nuovi massimi e l’hanno restituita prima dell’apertura.

Prospettiva Tecnica

I futures E-mini S&P 500 di giugno hanno riaffermato il trend rialzista lunedì mattina con un movimento fino a 7.208,50 per poi tornare prontamente al ribasso. Pur essendosi fermato a questo livello, non possiamo ancora etichettarlo come resistenza. Possiamo però osservare il pattern sul grafico, e quello che stiamo cercando è un top di inversione alla chiusura.

Considerando il range minore da 7.079,25 a 7.208,50, il primo supporto è il pivot a 7.143,75. Seguono il precedente massimo a 7.096,50 e il minimo di oscillazione a 7.079,25. Quest’ultimo è il più importante ai livelli di prezzo attuali. Se dovesse cedere, il trend minore diventerebbe ribassista e verrebbe rotto il pattern corrente di massimi e minimi crescenti. Questo sposterebbe lo slancio verso il basso e aprirebbe la porta a un calo più marcato fino al livello del 50% a 6.987,75.

Alla fine della giornata, il top di inversione alla chiusura sarà il segnale migliore che le vendite superano gli acquisti ai livelli di prezzo attuali. I trader dovrebbero anche notare che non è troppo presto per pensare a un potenziale declino verso il cluster di supporto formato dalla media mobile a 50 giorni a 6.839,50 e dalla media mobile a 200 giorni a 6.829,75.

Il Petrolio Ha Acceso la Miccia

Le notizie sullo Stretto di Hormuz sono arrivate nella notte e il greggio si muoveva già prima dell’apertura degli Stati Uniti. I colloqui non hanno portato a nulla, il traffico dei tankers si è ristretto e il petrolio è salito. I rialzisti azionari sanno esattamente cosa significa questo per il quadro inflazionistico. La pazienza della Fed ha dei limiti e ogni dollaro in più del greggio sul tape fa sentire quei limiti più vicini. Chi aveva comprato il dip di aprile si è svegliato lunedì mattina con una domanda diversa.

Il Posizionamento Ha Peggiorato Le Cose

Ad aprile i corsi sono saliti con decisione. Questo è il problema entrando in questa settimana. Gli indici hanno registrato forti guadagni mensili pur con il rischio geopolitico sempre presente, il che significa che molti trader sono seduti su profitti che preferiscono proteggere piuttosto che rischiare. Gli utili delle Big Tech arrivano con le attese già tese dopo la corsa sull’IA. La Fed è in calendario per la fine della settimana. Non è un calendario che premierebbe posizioni long aggressive. Quando i futures non hanno tenuto il massimo della notte, i venditori non hanno avuto bisogno di molto per agire. I guadagni c’erano e il calendario del rischio ha dato loro il permesso di prenderli.

Cosa Sto Monitorando

A mio avviso il trend è ancora rialzista, ma la reversal di lunedì dal massimo della notte non è qualcosa che sto ignorando. Primo trade della settimana, nuovo massimo, immediata presa di profitto. Voglio vedere come chiude. Un top di inversione alla chiusura è il segnale che i venditori hanno il controllo a questi livelli e questo cambia il discorso. Osservate 7.079,25. Quella è la linea. Il pattern regge lì oppure no, e tutto il resto dipende da quello.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.