S&P 500: Mercato Azionario Debole Oggi Mentre il Petrolio Rimbalza, Cresce l’Incertezza

Le azioni tirano il fiato mentre la guerra con l’Iran entra nella quarta settimana

I principali indici azionari statunitensi sono in calo poco dopo la pausa di metà seduta di martedì, mentre alcuni investitori hanno realizzato profitti dopo il forte rialzo di ieri. A contribuire al movimento potrebbe essere stato il rimbalzo dei prezzi del greggio, con la guerra tra Stati Uniti e Iran entrata nella sua quarta settimana.

Alle 17:34 GMT, il blue chip Dow Jones Industrial Average era in calo di 63,97 punti, ovvero -0,14%. L’indice di riferimento S&P 500 segnava un ribasso dello 0,39% e il Nasdaq Composite, a forte componente tecnologica, ha perso lo 0,93%.

Confusione sui colloqui di pace scuote gli investitori

Lunedì i mercati erano saliti, sostenuti dalle dichiarazioni del presidente Trump che lasciavano intendere progressi nei colloqui con l’Iran. Le condizioni sono cambiate martedì, quando gli investitori si sono chiesti se i colloqui stavano effettivamente avendo luogo, e tanto meno se stessero procedendo. Il tono di oggi è cauto a causa del sentimento contrastante sui negoziati.

La confusione degli investitori potrebbe essere la causa del commercio fiacco e della debolezza odierna. Ci troviamo in una situazione in cui Trump parla di progressi nei colloqui di pace, mentre i media di Stato iraniani lo negano. E per rendere il quadro ancora più teso, gli scontri tra Stati Uniti e Iran continuano. È un mercato instabile che sarà difficile da prevedere fino a quando non si avranno segnali più chiari di avanzamento.

Il petrolio risale sopra i $100 e l’energia guida i rialzi

Un altro fattore che ha pesato sui mercati è stato il rinnovato balzo del mercato petrolifero. Il Brent, benchmark internazionale, è salito di oltre il 4% tornando sopra i $104 al barile. Il benchmark statunitense WTI è salito del 5% a oltre $93. La forza del greggio sta facendo del settore energetico il miglior comparto dell’S&P 500 nella giornata. Avvicinandoci alla fine di marzo, va notato che l’energia è l’unico settore in rialzo questo mese, con un aumento superiore al 10%, mentre altri settori hanno faticato o sono in calo.

La lista dei rischi continua ad allungarsi

Guardando avanti, diversi rischi tengono gli investitori sulle spine. Le tensioni in Medio Oriente restano elevate, Israele e Iran continuano a scambiarsi attacchi sui rispettivi territori, e persino gli Stati Uniti stanno valutando l’invio di circa 3.000 soldati nella regione. Questi elementi non fanno pensare che il processo di pace sia iniziato.

Rimarrò ribassista sui mercati fino a quando non vedrò prove che si stanno svolgendo colloqui strategici tra USA e Iran. Nel frattempo continuerò a monitorare il prezzo del petrolio, poiché avrà un impatto diretto su inflazione, crescita e spesa — in altre parole, su tutti gli eventi che guidano i profitti aziendali. Mi preparo inoltre a una possibile escalation del conflitto se Trump dovesse decidere di bombardare centrali elettriche iraniane.

Analisi tecnica

Tecnicamente, la tendenza principale dell’Indice S&P 500 (SPX) è ribassista secondo i grafici swing giornalieri e le medie mobili. Una rottura sotto 6.473,52 confermerà il trend ribassista. Un rialzo oltre 6.651,62 cambierà la tendenza secondaria in rialzista e sposterà il momentum verso l’alto. Tuttavia servirà ancora del lavoro per trasformare la tendenza principale in rialzista.

L’analisi a grafico swing ha individuato la zona di ritracciamento chiave tra 6.566,52 e 6.483,01 come supporto principale. Il minimo di lunedì a 6.473,52 ha sostanzialmente testato con successo il limite inferiore. Questo potrebbe essere stato il catalizzatore dell’inversione intraday, che ha riportato i prezzi oltre il livello del 50% a 6.566,52. Oggi l’indice sta ritestando il supporto della zona di ritracciamento, trascorrendo la maggior parte del tempo intorno al pivot del 50%.

L’altro indicatore di tendenza è la media mobile a 200 giorni a 6.628,03. Superare questo livello potrebbe innescare un potente rally di breakout.

Ulteriori informazioni nel nostro Indice S&P 500 (SPX).