Oro vs. Bitcoin: Rischi di Guerra Ritornano Mentre XAUUSD Accelera e BTC Fatica a Guidare

Oro (XAU) e argento (XAG) hanno visto i prezzi salire dopo le notizie su un cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran. Il mercato dei metalli preziosi ha reagito rapidamente alla notizia e ha raggiunto le aree di resistenza immediate su entrambi i metalli. Dall’altra parte, i prezzi del petrolio sono scesi man mano che le preoccupazioni sull’offerta si sono attenuate.

Il dollaro USA e i rendimenti del Tesoro statunitense sono calati dopo la notizia, sostenendo ulteriormente i prezzi di oro e argento. Bitcoin (BTC) ha trovato anch’esso supporto, ma il momentum non è stato così aggressivo come osservato nei mercati di oro e argento. Tuttavia, la consolidazione al di sopra dell’area di supporto di lungo periodo indica che Bitcoin sta formando un livello di supporto.

L’ottimismo per il cessate il fuoco sostiene i metalli e mette sotto pressione petrolio e rendimenti

La reazione iniziale al cessate il fuoco è stata chiara: i prezzi di oro e argento sono saliti a causa del calo dei rendimenti del Tesoro USA. Allo stesso tempo il dollaro USA è sceso dal livello di resistenza di 100,50, poiché l’indice non è riuscito a rompere al rialzo nei mesi scorsi.

D’altra parte anche i mercati azionari sono migliorati con il miglioramento del sentiment. Bitcoin ha seguito l’umore più rischioso generale, ma non ha guidato la mossa. Rimangono però conflitti in corso tra Israele e Hezbollah in Libano che non sono ancora risolti. L’Iran ha inoltre respinto l’idea di un cessate il fuoco bilaterale nelle condizioni attuali.

Gli Emirati Arabi Uniti hanno anche effettuato attacchi contro strutture iraniane, e l’Iran sta rispondendo con missili e droni. Il prezzo del petrolio si sta nuovamente rafforzando dopo essere sceso nella zona di supporto di $90, il che aumenta il rischio di inflazione e riporta incertezza sul mercato.

Il rapporto Bitcoin/Oro segnala uno spostamento nella leadership del mercato

Il rapporto bitcoin-oro si muove all’interno di un canale ascendente e ha trovato un forte supporto a 12. L’indice sta ora rimbalzando da questo supporto verso il livello di 26. Tuttavia, una rottura sotto 12 probabilmente porterà a un’ulteriore discesa del rapporto. Poiché il rapporto ha trovato un supporto solido e si sta riprendendo, è probabile che Bitcoin guidi i prezzi dell’oro nelle prossime settimane. Una rottura sopra la resistenza a 40 probabilmente innescherà invece una forte impennata dei prezzi di Bitcoin.

Un’azione di prezzo simile del rapporto si osserva anche nel grafico settimanale, che mostra un forte supporto intorno al livello 12-13. Una rottura sotto questo livello probabilmente porterà a un’ulteriore discesa. Di conseguenza, tale calo indicherebbe ulteriori ribassi per i prezzi di Bitcoin.

 

Bitcoin mantiene il supporto chiave mentre si forma una struttura rialzista

 

Dal punto di vista tecnico, Bitcoin sta trattando sul livello di supporto di lungo periodo tra $50.000 e $60.000, come evidenziato dalla linea di tendenza nera nel grafico. Questa linea di tendenza ha inoltre trovato supporto nella 200 SMA del grafico settimanale. Una rottura sopra $80.000 per Bitcoin probabilmente porterà a un forte rally verso $95.000, che corrisponde alla 50 SMA settimanale. Tuttavia, è necessaria una rottura oltre $125.000 per spingere i prezzi di Bitcoin verso $300.000.

Nel complesso, Bitcoin resta in un forte trend rialzista, ma il prezzo si trova ancora nella fascia bassa. È probabile che i prezzi trovino supporto attorno a questo livello, che rappresenta un’area di supporto chiave. Questo supporto è evidente anche dal fatto che Bitcoin è entrato in condizioni di ipervenduto estremo, non viste dal 2022 e dal 2018, anni in cui i prezzi di Bitcoin hanno formato il fondo.

La forte consolidazione degli ultimi due mesi ha prodotto una solida struttura rialzista, come si vede nel grafico sottostante. Il livello tra $50.000 e $60.000 rimane un’area di supporto solida, evidenziata dal pattern del wedge ascendente in allargamento. È necessaria una rottura sopra $75.000 per mantenere lo slancio rialzista verso $95.000.

Considerazioni finali

I rischi geopolitici stanno nuovamente crescendo, poiché i prezzi del petrolio stanno salendo dopo aver trovato supporto. La riemersione dell’incertezza aumenta la volatilità nei metalli preziosi. Bitcoin rimane forte al di sopra del supporto principale e sta iniziando a costruire una base, ma è ancora soggetto al sentiment complessivo del mercato. Con l’aumento delle tensioni, probabilmente sarà l’oro il primo a muoversi, seguito poi da Bitcoin. Finché l’oro spot mantiene $4.000 e Bitcoin mantiene $50.000, entrambi gli asset sono posizionati per un rialzo.