Notizie Indice DAX: Tregua Commerciale e Scommesse della Fed Alimentano il Rally – Previsioni Segnalano Potenziale Rialzo

Bayer ha registrato un aumento del 2,83% dopo aver riportato utili superiori alle aspettative. Al contrario, Munich Re Group e Hannover Re sono scese rispettivamente del 4,55% e del 4,44% dopo aver comunicato perdite trimestrali legate agli incendi boschivi di Los Angeles.

Il Sentiment degli Investitori Rimbalza a Maggio

L’indice di sentiment economico tedesco di ZEW è passato da -14 ad aprile a 25,2 a maggio, segnalando una netta ripresa del sentimento verso l’economia tedesca. La formazione di un nuovo governo, l’allentamento delle tensioni sui dazi e l’inflazione stabilizzata hanno contribuito a rafforzare il sentiment.

La prospettiva di ulteriori tagli dei tassi da parte della BCE ha ulteriormente sostenuto il mercato, poiché minori costi di finanziamento potrebbero incrementare la domanda per le esportazioni tedesche e migliorare gli utili aziendali.

Wall Street in Risultati Contrastanti nonostante Inflazione più Contenuta

I mercati statunitensi hanno chiuso in modo contrastante martedì 13 maggio. I dati economici USA e le notizie aziendali hanno contribuito alle tendenze di mercato.

Il Nasdaq Composite e l’S&P 500 sono saliti rispettivamente dell’1,61% e dello 0,72%. I dati relativi a un’inflazione statunitense più contenuta hanno alimentato la domanda per titoli globali sensibili ai tassi, in un contesto di tensioni commerciali in diminuzione. L’inflazione annuale è scesa al 2,3% ad aprile, in calo dal 2,4% di marzo, mentre l’inflazione core è rimasta al 2,8%. Tuttavia, i dati non riflettono ancora l’impatto dei dazi sui prezzi delle importazioni e sull’inflazione.

Al contrario, il Dow è sceso dello 0,64%, trascinato da notizie aziendali. UnitedHealth ha subito un calo del 17,79% dopo che l’amministratore delegato si è dimesso e la società ha sospeso le proprie previsioni annuali.

Il Focus dei Relatori della Fed

Mercoledì 14 maggio, la reazione della Fed ai dati sull’inflazione di aprile e agli sviluppi commerciali influenzerà le azioni globali. Il sostegno per un taglio dei tassi a giugno potrebbe incentivare la domanda per titoli sensibili ai tassi, mentre osservazioni hawkish potrebbero ridurre l’appetito per il rischio.

Tuttavia, le notizie sul commercio rimangono un fattore chiave per il sentiment, in particolare per il DAX.

Prospettive del DAX: Il Commercio e le Banche Centrali a Dettare le Tendenze

Le prospettive del DAX dipendono dalle notizie commerciali, dagli utili aziendali e dai segnali delle banche centrali.

• Scenario rialzista: il progressivo allentamento delle tensioni commerciali, utili solidi e segnali dovish da parte della banca centrale potrebbero spingere il DAX verso il massimo del 12 maggio, pari a 23.912.
• Scenario ribassista: un aumento delle frizioni commerciali, utili deboli o retorica hawkish da parte della banca centrale potrebbero indirizzare il DAX verso 23.500.

Frederik Ducrozet, Responsabile della Ricerca Macroeconomica presso Pictet Wealth Management, ha commentato i segnali della BCE, affermando:

“Un discorso estremamente hawkish di Isabel Schnabel che invitava la BCE a mantenere mano ferma e a mantenere i tassi vicini a quelli attuali, ossia in una posizione nettamente neutrale. I rischi di inflazione sono stati orientati al rialzo a causa dell’espansione fiscale e dei dazi.”

Alla mattina di mercoledì, i futures sul DAX erano in calo di 66 punti, mentre il mini Nasdaq 100 è salito di 7 punti, suggerendo un inizio contrastante.

L’Assetto Tecnico Suggerisce un Ottimismo Cauto

Con quattro guadagni consecutivi, il DAX rimane al di sopra delle Medie Mobili Esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, indicando un momentum rialzista.

• Target rialzista: un breakout sopra 23.750 aprirebbe la porta a un movimento verso il massimo di 23.912. Un movimento sostenuto oltre 23.912 porterebbe il livello di 24.500 in vista.
• Rischio ribassista: una discesa al di sotto di 23.500 potrebbe consentire ai ribassisti di puntare a 23.350, con i 23.000 come successivo livello chiave di supporto.

L’Indice di Forza Relativa (RSI) a 14 giorni a 67,90 indica che il DAX ha margine per salire verso 23.912 prima di entrare in territorio di ipercomprato (RSI > 70).

Conclusione: Monitorare i Temi Macroeconomici e le Notizie Commerciali

I trader del DAX dovrebbero continuare a seguire le notizie commerciali, i segnali delle banche centrali e i report sugli utili per orientarsi.

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