Nasdaq 100: Titoli Tech Recuperano Mentre Gli Investitori Si Preparano allo Shock del CPI

Banche Buone ma il CPI Domina il Martedì

I futures sul Dow sono scesi di 196 punti, ovvero lo 0,37%, martedì mattina. I futures sull’S&P 500 hanno perso lo 0,10%. I futures sul Nasdaq hanno fatto eccezione, salendo dello 0,42%, mentre i titoli dei chip rimbalzavano dal crollo di lunedì.

Le banche hanno già consegnato prima dell’apertura. Bank of America e Wells Fargo hanno entrambi superato le aspettative e JPMorgan Chase ha battuto i numeri. Ma stamattina non sono gli utili a dettare il mercato. La rilevazione del CPI di giugno e la prima testimonianza di Warsh al Congresso come presidente della Fed arrivano questo pomeriggio e questi due catalizzatori domineranno il resto della sessione.

Analisi tecnica giornaliera dei futures E-mini S&P 500 di settembre

I futures E-mini S&P 500 di settembre stanno scivolando più in basso nelle prime ore di martedì. L’azione di prezzo odierna ha trasformato 7.628,75 in un nuovo massimo principale, insieme ad altri massimi principali a 7.648,75 e 7.693,75. Una serie di minimi crescenti fornisce supporto a 7.468,50, 7.357,25 e 7.292,25.

Lo swing chart indica che massimi e minimi di swing stanno formando una formazione triangolare che si comprime, tipicamente segnala indecisione dei trader e volatilità imminente. Ci si aspetta o un forte rialzo (melt-up) o un forte ribasso (melt-down).

Mantenersi al di sopra della zona di ritracciamento a breve termine a 7.540,50–7.493,00 e della media mobile a 50 giorni a 7.516,94 indica un leggero bias rialzista.

Per i rialzisti, tutto dipende dal sostenere la mossa sopra il supporto e creare il bias al rialzo necessario per superare i massimi di swing. Quindi, sostanzialmente, si guarda a un mix di forte domanda che regge l’indice e alla rimozione aggressiva delle offerte per innescare le rotture necessarie a raggiungere un nuovo massimo storico.

Per i ribassisti, le vendite devono essere abbastanza forti da violare i supporti con volumi superiori alla media per attirare i venditori allo scoperto. Questo potrebbe alimentare un cedimento a cascata al di sotto dei tre minimi principali. Se l’indice entra in modalità correzione completa, allora il movimento potrebbe estendersi verso la media mobile a 200 giorni a 7.099,03 e la zona di ritracciamento a lungo termine tra 7.047,75 e 6.895,25.

Analisi tecnica giornaliera dei futures E-mini Nasdaq-100 di settembre

I futures E-mini Nasdaq-100 di settembre stanno segnando un leggero rialzo nella sessione premarket di martedì. Ciò avviene dopo la formazione di un altro massimo di swing a 30.077,75, insieme ad altri massimi più bassi a 30.599,75, 30.975,50 e al massimo storico a 31.100,00.

Oltre alla serie di massimi principali, il mercato è limitato dalla media mobile a 50 giorni a 29.792,04 e da una zona di ritracciamento a breve termine tra 29.806,00 e 30.111,50.

Se la debolezza di lunedì dovesse ripresentarsi oggi, i venditori aggressivi cercheranno di spingere l’indice verso una coppia di minimi di swing a 28.909,75 e 28.512,00. Quest’ultimo rappresenta un possibile punto di innesco per un’accelerazione al ribasso con obiettivo principale la zona di ritracciamento a lungo termine tra 27.142,25 e 26.208,25. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 200 giorni a 26.812,53.

Analisi tecnica giornaliera dei futures E-mini Dow Jones Industrial Average di settembre

I futures E-mini Dow Jones di settembre stanno scambiando in calo nelle prime ore di martedì dopo aver registrato un potenziale secondo massimo ribassista a 53.113. Le vendite pre-market di oggi hanno inoltre violato il precedente minimo di swing a 25.343. Se la pressione di vendita dovesse riprendere durante la sessione in cash, lo slancio ribassista potrebbe spingere i futures del Dow verso una zona di ritracciamento a breve termine a 51.882–51.463 e la media mobile a 50 giorni a 51.415.

Al rialzo, il superamento della coppia di livelli al 50% a 52.674 e 53.000 segnalerà il ritorno dei compratori. Cercheranno di creare lo slancio necessario per superare il massimo di swing a 53.113. Questo rimetterebbe il record a 53.656 nuovamente nel mirino.

Il CPI Arriva con il Petrolio Già in Rally

Gli economisti si aspettano che il CPI di giugno mostri un’inflazione annua in calo al 3,8% dal 4,2% di maggio, con il core che si mantiene al 2,9%. Queste previsioni sono state elaborate prima che il petrolio superasse i 80 $ al barile questa settimana. Il greggio statunitense si è mantenuto sopra quel livello martedì mattina dopo che l’escalation nello Stretto di Hormuz ha mantenuto la pressione durante la notte. Il rendimento del Treasury a 10 anni è salito intorno al 4,62% in vista della rilevazione.

Warsh testimonierà lo stesso pomeriggio. Prima apparizione davanti al Congresso come presidente della Fed e arriva con il petrolio ai massimi e i rendimenti già in movimento. Un dato CPI particolarmente caldo in questo contesto rende difficile vendere qualsiasi messaggio di pazienza.

Azioni sotto i riflettori

Bank of America ha battuto le aspettative su utili e ricavi, salendo nel premarket. Wells Fargo ha anch’essa superato le attese, in progresso di oltre l’1%. JPMorgan Chase ha pubblicato numeri migliori delle attese ma è scivolata leggermente prima dell’apertura.

L’ETF VanEck Semiconductor è salito di quasi il 2% mentre i titoli dei chip rimbalzavano dalla svendita di lunedì. Applied Materials, Lam Research, STMicroelectronics, Teradyne e Micron hanno tutti registrato guadagni nel premarket.

Da tenere d’occhio

Il dato del CPI di giugno deciderà se la forza iniziale di martedì sopravviverà al pomeriggio. Se l’inflazione collabora, il mercato ha spazio per correre nella seconda metà della settimana degli utili. Se il dato risulta elevato con il petrolio ancora in rialzo, Warsh non avrà coperture e la trade sui tassi prenderà il sopravvento.

L’S&P 500 si sta comprimendo in un triangolo e quella formazione si romperà in una direzione o nell’altra questa settimana. Il Nasdaq-100 deve riconquistare la sua media mobile a 50 giorni per confermare che le vendite di lunedì sono state uno sfogo e non l’inizio di qualcosa di più ampio. Il Dow ha già violato il suo minimo di swing nel premarket e se quel livello dovesse fallire durante la sessione in cash, la zona di ritracciamento a breve termine è la prossima tappa.

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