Nasdaq 100: Marvell scende del 16% oggi mentre i titoli tech calano e i dati PCE influenzano il sentiment

Nasdaq 100 scivola sotto la resistenza; punta al supporto vicino alla SMA a 50 giorni mentre l’inflazione rimane alta

 

Nasdaq 100 futures hanno registrato un forte ribasso venerdì, interrompendo una ripresa di due giorni e cancellando gran parte dei guadagni della settimana, mentre gli operatori si allontanavano dal settore tecnologico e reagivano ai dati sull’inflazione persistente. L’indice ha chiuso in calo dell’1,29%, attestandosi a 23.462,75 dopo aver faticato a mantenere i massimi registrati giovedì, vicini a 23.800.

La vendita di venerdì si verifica dopo che l’indice aveva raggiunto un record di 24.068,50 all’inizio di questo mese, per poi ritirarsi e testare il supporto vicino a 23.035 la settimana scorsa. La media mobile semplice (SMA) a 50 giorni, attualmente a 23.223, continua a fornire supporto a breve termine, mentre la SMA a 200 giorni, a 21.705, resta ben al di sotto, sottolineando che il trend rialzista complessivo è ancora intatto.

In che modo l’indicatore sull’inflazione della Fed sta modellando le scommesse su un taglio dei tassi?

La lettura del core PCE di luglio è aumentata del 2,9% su base annua, in linea con le aspettative, ma superiore al mese precedente. Sebbene questi dati alimentino le speranze per un possibile taglio dei tassi a settembre, segnano anche pressioni inflazionistiche persistenti, lasciando la Fed in una posizione d’attesa.

Secondo Ellen Zentner di Morgan Stanley, a meno che l’indebolimento del mercato del lavoro non si acuisca, la Fed potrebbe essere riluttante ad allentare in modo aggressivo. Il rapporto sui dati non agricoli previsto per la prossima settimana potrebbe essere un fattore chiave per le aspettative sui tassi a breve termine.

I semiconduttori guidano il calo del Nasdaq 100 mentre il trading sull’IA si raffredda

I titoli tecnologici, in particolare quelli del settore dei semiconduttori, hanno gravato notevolmente sull’indice. Marvell Technology è scesa quasi del 16% dopo aver fornito previsioni per il terzo trimestre al di sotto delle stime. Nvidia è scesa del 2,8%, estendendo il ribasso legato alle preoccupazioni sulle vendite di chip in Cina, a seguito dell’annuncio di Alibaba su un processore IA concorrente. Anche AMD, Lam Research e Broadcom hanno registrato perdite superiori al 3%, mettendo sotto pressione il Philadelphia Semiconductor Index.

Con il rally del Nasdaq 100 sempre più legato all’ottimismo sull’IA, eventuali fessure nel settore dei semiconduttori vengono punite, soprattutto poiché le valutazioni rimangono elevate.

Dove trovano forza relativa i trader?

Le posizioni difensive hanno offerto un riparo limitato. I titoli del settore dei beni di consumo e della sanità, come PepsiCo, Keurig Dr Pepper e Amgen, hanno registrato guadagni modesti. Tuttavia, i settori industriale e tecnologico sono stati generalmente più deboli. Caterpillar è scesa del 2% dopo aver avvertito di un impatto negativo sugli utili a causa delle tariffe, mentre Dell è crollata del 9% a seguito di una prospettiva debole.

Il settore delle utility e degli immobili ha mantenuto la stabilità, suggerendo che i trader stiano bilanciando il rischio in vista di settembre, mese storicamente debole per le azioni.

Il trend rialzista del Nasdaq 100 è a rischio?

L’indice continua a mantenersi al di sopra dei livelli tecnici chiave, con la SMA a 50 giorni che funge da supporto a breve termine. Una rottura al ribasso sotto 23.200 potrebbe aprire ulteriori ribassi verso 22.775. Tuttavia, finché il livello dei 23.000 regge, le correzioni possono essere viste come una fase di consolidamento all’interno di un trend rialzista più ampio.

I trader dovrebbero monitorare attentamente il calendario economico di settembre. Il rapporto sui dati occupazionali di venerdì e le uscite ISM della prossima settimana potrebbero determinare se il Nasdaq 100 ritesterà il livello di 24.000 o scenderà verso 22.500.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.