Nasdaq 100: Indici USA Guardano al Rischio Petrolio, Previsioni Azionarie Più Prudenti

Azioni in Calo a Metà Seduta

I principali indici azionari statunitensi sono in calo a metà seduta di mercoledì mentre gli investitori continuano a concentrarsi sulla guerra in Medio Oriente e sui prezzi del petrolio. Nonostante l’ottimismo dei giorni scorsi, l’andamento odierno suggerisce che gli investitori stanno prezzando un peggioramento delle condizioni nel breve termine. Si prevede che la volatilità rimarrà elevata mentre gli operatori faticano a capire quando finirà la guerra e quanto tempo ci vorrà perché la produzione e la navigazione petrolifera nella regione si riprendano.

Il presidente Trump ha innescato la recente inversione di tendenza quando ha detto che la guerra finirà molto presto. Tuttavia, attacchi prolungati nell’area potrebbero far perdere la pazienza agli investitori. A mio avviso la dichiarazione di Trump appare più come una reazione emotiva alla domanda di un giornalista che qualcosa di basato sui fatti.

Gli investitori del mercato azionario tengono d’occhio il petrolio, in particolare il livello chiave di $100. Più a lungo persiste il rally, maggiore è il rischio per i ricavi e gli utili delle società. Un movimento prolungato oltre i $100 può anche frenare la crescita globale e potrebbe persino costringere le banche centrali a rivedere la politica monetaria.

La forza del mercato azionario statunitense negli ultimi anni è stata in parte alimentata dalle aspettative di due, forse tre tagli dei tassi nel 2026. Prezzi del petrolio più elevati possono azzerare tutte le aspettative, ma al momento stanno spostando il primo taglio verso luglio.

Sollievo a Breve Termine

L’annuncio del rilascio di petrolio dalle riserve strategiche potrebbe fornire un sollievo temporaneo ai prezzi del greggio, il che potrebbe sostenere le azioni, ma gli investitori stanno iniziando a guardare oltre il breve termine con alcuni posizionamenti in vista di un problema di più lunga durata.

Il Quadro Tecnico

Il contratto futures E-mini Nasdaq-100 di marzo riflette l’incertezza del mercato. È attualmente intrappolato tra la resistenza della media mobile a 50 giorni a 25.356,00 e il supporto della media mobile a 200 giorni a 24.647,50.

Scenario Rialzista

È la scommessa che gli operatori stanno facendo in questo momento. Una vendita del greggio potrebbe rappresentare la notizia rialzista di cui gli investitori hanno bisogno per scatenare una rottura al rialzo oltre la media mobile a 50 giorni. Questo preparerebbe il mercato a un possibile ritest del massimo storico a 26.670,00.

Scenario Ribassista

Tuttavia, un’escalation della guerra e ulteriori interruzioni nella regione potrebbero condurre a un’altra rottura al di sotto della media mobile a 200 giorni. Si è trattato solo di uno scivolone fino a 24.000,00 lunedì. Una rottura prolungata sotto questo indicatore di lungo periodo, con venditori che entrano con convinzione, potrebbe portare a una svendita ancora più forte con il livello di 23.000,00 come possibilità concreta.

Il catalizzatore per qualsiasi rally prolungato o per qualsiasi svendita prolungata saranno i prezzi del petrolio e, sostanzialmente, il livello dei $100.

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