Indice S&P 500: Possono le Azioni USA Estendere i Guadagni Dopo i Dati CPI di Oggi?

Le Azioni Mantengono i Guadagni mentre il Cessate il Fuoco con l’Iran Placa i Timori sul Petrolio, Dati CPI in Arrivo

I futures sono quasi fermi in apertura di venerdì, ma non è una cosa negativa dopo la settimana che hanno appena trascorso le azioni. Il cessate il fuoco tra Stati Uniti e Iran regge e questo ha tenuto la paura fuori dal mercato. I guadagni di giovedì hanno portato l’Indice S&P 500 a +3,68% nella settimana e il Nasdaq a +4,31%. L’S&P 500 è salito dello 0,62% giovedì, il Nasdaq ha guadagnato lo 0,83% e il Dow Jones Industrial Average è salito dello 0,58%.

Il Petrolio Si Ritira ma il Rischio Medio Orientale Persiste

Petrolio WTI ha superato brevemente i $100 al barile prima di ritirarsi a $98,66. Il Brent si è attestato intorno a $96. Il fatto che il petrolio sia lontano dai massimi dà fiducia agli investitori sul fatto che i costi energetici potrebbero attenuarsi nei prossimi mesi. Quando il petrolio scende, costa meno gestire un’azienda e meno fare il pieno. Questo è positivo per l’economia e per le azioni. Il rischio però resta. La situazione in Medio Oriente non è risolta e una brutta notizia potrebbe riportare il petrolio subito sui massimi.

I Mercati Globali Ricevono una Spinta dall’Ottimismo sul Cessate il Fuoco

L’Asia ha seguito gli Stati Uniti al rialzo. Il Nikkei 225 del Giappone ha guadagnato l’1,75% e il CSI 300 della Cina è salito dello 0,6%. Il Giappone ha annunciato che renderà disponibili riserve petrolifere per contribuire a mantenere stabile l’offerta. La Cina ha riportato numeri dell’inflazione migliori, segno che la sua economia è su basi solide. Il sentimento nei mercati globali è cautamente positivo ma nessuno parla di vittoria definitiva.

I Dati sul CPI Potrebbero Determinare il Proseguimento del Rialzo

Il rapporto sull’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) di marzo è il dato principale di oggi. Gli economisti prevedono che l’inflazione salga di circa lo 0,84% rispetto a febbraio e si attesti intorno al 3,25% su base annua. La maggior parte di questo aumento deriva dall’aumento dei prezzi dell’energia. L’inflazione core, che esclude i costi di cibo ed energia, dovrebbe essere molto più bassa, tra lo 0,20% e lo 0,30%.

La Federal Reserve è quasi certa di mantenere i tassi fermi per il momento. Vuole vedere come i prezzi dell’energia influenzino il resto dell’economia prima di compiere mosse. Il dato sul CPI di oggi dirà se hanno più tempo per attendere o se l’inflazione sta diventando un problema più grande del previsto.

Prospettiva Tecnica

Il gap di questa settimana al di sopra di diversi massimi di oscillazione e di un paio di medie mobili ha trasformato la tendenza dell’Indice S&P 500 (SPX) in rialzista all’inizio della settimana, consolidando 6.316,91 come nuovo minimo principale.

Il supporto più vicino è la media mobile a 50 giorni a 6.765,19. La media mobile a 200 giorni fornisce supporto a 6.658,99.

Il supporto nella zona di ritracciamento a breve termine è tra 6.740,47 e 6.659,60. Il supporto nella zona di ritracciamento a lungo termine è tra 6.566,52 e 6.483,01.

Al rialzo, il momentum di questa settimana ha messo lo SPX in condizione di sfidare i precedenti massimi principali a 6.952,51, 6.993,48 e il record a 7.002,28.

Previsioni di Mercato

Lo scenario in vista dell’apertura di venerdì è positivo. Il petrolio si è allontanato dai massimi, il cessate il fuoco regge e il momentum settimanale è forte. Finché questi tre elementi rimangono in essere, il mercato ha spazio per estendere i guadagni.

Il rischio è semplice: se il petrolio torna a salire bruscamente o il CPI risulta elevato, lo scenario può cambiare rapidamente. La Fed rimane ferma in entrambi i casi, ma un dato sull’inflazione negativo sposta più in là i tagli ai tassi e questo comincia a pesare sulle azioni growth.

Tecnicamente le medie mobili a 50 e 200 giorni sono i livelli da monitorare. L’Indice S&P 500 si mantiene al di sopra di entrambe ora. Questa è la linea che separa un mercato che continua a correre da uno che si arresta.

Maggiori informazioni nel nostro Calendario Economico.