Indice S&P 500: Futures Puntano alla Media Mobile a 200 Giorni Mentre il Balzo del Petrolio Colpisce l’Appetito per il Rischio

I futures azionari USA scivolano mentre il petrolio in forte rialzo scuote Wall Street

I principali futures sugli indici azionari statunitensi sono in calo poco prima dell’apertura del mercato cash di lunedì. Il catalizzatore della debolezza è un’impennata dei prezzi del petrolio USA nel contesto della guerra tra Stati Uniti e Iran in Medio Oriente. I venditori sono motivati dai timori che prezzi energetici più alti possano spingere l’inflazione verso l’alto e rallentare drasticamente l’economia.

La svendita di domenica sera è stata violenta prima del rimbalzo

La vendita è stata violenta all’apertura del mercato dei futures domenica sera, con il Dow in calo di quasi 800 punti prima che tutti e tre i principali indici rimbalzassero. Alle 10:15 GMT, futures E-mini Dow di marzo sono scambiati a 47.024,00, in calo di 493,00 o -1,04%. I futures E-mini dell’Indice S&P 500 di marzo sono a 6.678,00, in calo di 65,75 o -0,97% e i futures E-mini dell’Indice Nasdaq-100 di marzo sono scambiati a 24.405,00, in calo di 265,25 o -1,08%.

La corsa selvaggia del petrolio detta la temperie

I futures WTI sul greggio di aprile sono partiti da $98,00 prima di balzare fino a $119,48. I venditori sono rientrati dopo che gli acquisti si sono assottigliati, riportando i prezzi a $101,41, livello in cui si trovano attualmente. L’azione dei prezzi suggerisce che il mercato potrebbe tentare di colmare il gap overnight tra $96,25 e $92,61. Gli investitori seguono da vicino l’andamento perché molti a Wall Street ritengono che una mossa sostenuta oltre la soglia psicologica dei $100 potrebbe danneggiare gravemente l’economia.

L’incertezza costringe gli investitori a vendere

L’incertezza è inoltre un fattore chiave della volatilità. Gli investitori devono convivere con diversi scenari macro, in particolare riguardo alla fine del conflitto e a quanto tempo impiegherà il mercato del petrolio per recuperare. Più a lungo richiederà il ritorno alla normalità, maggiori potrebbero essere i danni per l’economia sotto forma di inflazione più alta, crescita più lenta e tassi d’interesse più elevati per più tempo da parte della Fed. Gran parte dei guadagni del mercato azionario è legata a aspettative di tassi più bassi.

Non conoscere l’esito dei principali eventi rende inoltre difficile per gli investitori coprire il rischio, rendendo la vendita delle posizioni azionarie sovrappesate l’unica scelta praticabile.

La media mobile a 200 giorni è la linea di demarcazione

Tecnicamente, i futures E-mini dell’Indice S&P 500 di marzo sono in una posizione debole, ma tentano una rimonta. Più avanti nella sessione, l’indice è precipitato al di sotto della media mobile a 200 giorni a 6.682,00 prima di scendere a 6.584,50, appena sopra il minimo principale del 21 novembre a 6.583,00.

Acquirenti aggressivi sono intervenuti sulla debolezza, spaventando gli short seller e riportando i prezzi verso la media mobile a 200 giorni. Superare questo indicatore potrebbe alimentare un forte rally intraday di copertura degli short, con la zona obiettivo principale tra 6.784,25 e 6.831,25.

Il tono del mercato oggi nel mercato dei futures sarà probabilmente determinato dalla reazione dei trader alla media mobile a 200 giorni a 6.682,00.

Livelli di supporto nel mercato cash da tenere d’occhio

L’Indice S&P 500 (SPX) o mercato cash ha un supporto della media mobile a 200 giorni a 6.582,53. Questo livello ricade all’interno di una zona di supporto principale tra 6.566,50 e 6.483,00.

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