Il Nasdaq Segna un Record mentre il Dow Scende
Il Nasdaq ha superato il suo massimo storico nella prima ora di contrattazione di martedì. Lo S&P 500 ha violato un swing top e ha cambiato il trend principale in rialzista. Il Dow è partito in rialzo, ha raggiunto 52.319,01, si è fermato appena sotto il livello di 52.326,70 e ha invertito la rotta. Due indici stanno procedendo al rialzo. Il terzo sta restituendo i guadagni di lunedì rimanendo sotto la sua media mobile a 50 giorni.
Alle 14:24 GMT, il Nasdaq Composite è scambiato a 27.218,84, in rialzo di 96,75 punti ovvero 0,36%. Lo S&P 500 è a 7.768,06, in aumento di 3,36 punti ovvero 0,04%. Il Dow Jones Industrial Average è a 51.854,87, in calo di 193,96 punti ovvero -0,37%.
Il Nasdaq Ha Superato il Record e Ha Continuato
Il Nasdaq ha raggiunto 27.250,92 martedì mattina, superando il precedente massimo storico a 27.190,21. L’indice ha trascorso la scorsa settimana a recuperare la media mobile a 50 giorni, ha pulito una serie di swing top lunedì e ha completato il lavoro martedì. Tre sedute di preparazione e il breakout è avvenuto in modo pulito.
Sandisk è in rialzo di circa il 7% dopo una call bullish di Rosenblatt. Alibaba è in crescita dopo aver annunciato piani per gestire oltre 20 GW di capacità di data center a livello globale entro il 2032 e per aver introdotto il chip Zhenwu V900. Vicor sale dopo aver alzato la guidance sui ricavi per il terzo trimestre. Storage, capacità cloud e apparecchiature di potenza: tre settori diversi della stessa espansione legata all’AI e i flussi di capitale continuano a scorrere in tutti e tre.
Il Nasdaq non ha bisogno che tutte le azioni tecnologiche si muovano per portare l’indice a un nuovo massimo. Serve che i nomi più grandi mantengano i guadagni. Martedì indica che lo stanno ancora facendo. I servizi di comunicazione guidano i settori dello S&P 500 con un guadagno dell’1,12%. La tecnologia è positiva. La domanda è concentrata nella crescita e nella spesa per data center.
Il trend principale del Nasdaq è rialzista. Il breakout sopra 27.190,21 lascia l’indice a un nuovo massimo storico. Il vecchio massimo diventa il primo livello di supporto in un’eventuale correzione. La media mobile a 50 giorni a 26.115,30 è ben al di sotto del mercato.
Lo S&P 500 Ha Cambiato Trend ma il Pannello Settoriale è Diviso
Lo S&P 500 è di poco positivo nella giornata perché il movimento è ristretto. Servizi di comunicazione, materiali, beni di prima necessità, consumi discrezionali, tecnologia e servizi pubblici sono in rialzo. I finanziari scendono dell’1,45%. Gli industriali sono più deboli. L’energia è in calo con il petrolio che lavora sulla sua quinta seduta consecutiva negativa. Sanità e immobiliare sono deboli.
Cinque dei 11 settori sono in calo, ma sono i finanziari a fare la maggior parte dei danni. Lo S&P 500 ha cambiato trend sulle spalle della crescita e dei servizi di comunicazione mentre il pannello settoriale resta diviso. L’indice può comunque raggiungere il massimo di agosto con questo tipo di leadership. Il problema sorge se il Nasdaq continua a segnare massimi e lo S&P 500 non riesce a superare 7.816,70. Allora il rally comincia a restringersi su un piccolo gruppo di titoli.
Lo S&P 500 ha raggiunto 7.782,19 nelle prime ore di martedì, superando lo swing top a 7.771,48. Questo ha cambiato il trend principale in rialzista sul grafico swing giornaliero. Il massimo di agosto a 7.816,70 è il prossimo test.
Petrolio e Rendimenti Più Bassi Hanno Aperto la Porta alla Tecnologia
Il petrolio è di nuovo in calo dopo il rapporto non verificato di Kyodo News secondo cui l’Iran potrebbe riaprire lo Stretto di Hormuz entro sette giorni. Il Brent è vicino a 98,50. Il WTI è vicino a 93,50. Cinque sedute consecutive di perdita.
Il rendimento del Treasury a 10 anni è scambiato vicino al 4,95% dopo aver toccato il 5,041% la scorsa settimana. Petrolio più economico e rendimenti più bassi stanno dando spazio al trade della crescita. È la parte del mercato che reagisce per prima quando la pressione inflazionistica sembra attenuarsi.
Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, continua a parlare di domanda e costruzione di data center che aggiungono pressione inflazionistica. Non è sembrato un funzionario che si stia tirando indietro dall’inasprimento. Anche il presidente della Fed di New York John Williams e il presidente della Fed di Richmond Tom Barkin sono in agenda. Il sollievo su petrolio e rendimenti è reale per la seduta. La Fed non ha cambiato direzione. Ogni commento di Williams e Barkin verrà valutato alla luce del movimento di martedì.
Il Dow Si è Fermato alla Resistenza e Ha Invertito
Il Dow ha raggiunto 52.319,01 nelle prime contrattazioni e si è fermato appena sotto 52.326,70. Poi ha invertito. L’indice è ancora sotto la sua media mobile a 50 giorni a 52.856,97 e sotto il livello di ritracciamento. Questo mette il Dow in una posizione diversa rispetto a Nasdaq e S&P 500.
Il supporto è a 51.756,14 con lo swing bottom a 51.186,67 sotto di esso. Il Dow si porta il peso dei settori finanziario e industriale. I rendimenti più bassi aiutano il Nasdaq. Non aiutano i titoli bancari. Il petrolio più debole aiuta i margini e le aspettative d’inflazione. Non aiuta i titoli energetici all’interno del Dow.
Un indice sta segnando un nuovo record. Uno ha cambiato trend in rialzista. Il terzo sta cercando di tornare sopra la sua media mobile a 50 giorni e ha fallito al primo livello di resistenza martedì mattina. Questa è la divergenza che il mercato deve risolvere questa settimana.
Cosa Monitorare
Il rapporto sull’Iran ha mosso il petrolio senza conferme. Una smentita, una nuova minaccia o prove che Hormuz resta limitato rimettono il premio per il rischio petrolifero nel mercato e mettono alla prova la tenuta della domanda per i titoli tecnologici. Williams e Barkin sono le voci della Fed di martedì. Il mercato sta beneficiando di un calo dei rendimenti. Non sta ricevendo una Fed che ha cambiato direzione.
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