Indice Nasdaq e S&P500: Indici USA Misti Mentre l’Impennata del Petrolio Compensa l’Ottimismo di Trump

Apertura mista per i titoli mentre l’ottimismo sui colloqui di pace svapora rapidamente

I principali indici azionari statunitensi stanno avviando una sessione mista poco dopo l’apertura di lunedì. Inizialmente i titoli sono saliti in seguito ai segnali di un allentamento delle tensioni in Medio Oriente dopo le dichiarazioni del presidente Trump che hanno lasciato intendere progressi verso la fine della guerra con l’Iran. Altri resoconti hanno alimentato l’ottimismo iniziale, incluso uno secondo cui Tehran aveva accettato gran parte di un accordo proposto. Un altro rapporto ha riferito che l’Iran aveva permesso l’aumento delle spedizioni di petrolio attraverso rotte chiave.

I trader, scommettendo sulla possibilità di evitare una grave interruzione dell’offerta globale, hanno spinto gli indici in netto rialzo all’apertura, ma quei guadagni sono svaniti e gli indici sono scesi dai massimi, con il Nasdaq Composite che è diventato negativo. L’azione di prezzo iniziale suggerisce che questa settimana potrebbe essere molto volatile, con fasi di risk-on e risk-off guidate dalle notizie.

Petrolio sopra i $100 e il mercato prezza uno stress dell’offerta prolungato

Dopo il primo “Trump Bump”, i trader hanno riportato l’attenzione sui mercati energetici mentre i prezzi del petrolio hanno continuato a salire. Il Brent ha superato i $114 al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) ha superato i $101. Il fattore chiave che spinge il rialzo sono le restrizioni all’offerta. Ritengo che i mercati abbiano ormai incorporato i rischi a breve termine e stiano valutando principalmente il potenziale di uno stress dell’offerta prolungato. Potremmo trovarci davanti a un potenziale disastro globale se dovessero emergere carenze. Non solo: ciò implicherebbe anche un aumento dell’inflazione, una minore domanda dei consumatori e la possibilità di rialzi dei tassi da parte di diverse banche centrali, inclusa la Fed.

I materiali volano mentre la tecnologia soffre

La volatilità sul mercato ampio si è estesa anche ai settori, con forza nei materiali e debolezza nella tecnologia. Alcoa è balzata in avanti mentre i prezzi dell’alluminio sono saliti bruscamente a seguito dei danni alle infrastrutture in Medio Oriente.

Il Venerdì Santo chiude la porta alla reazione sul rapporto sull’occupazione

Guardando avanti, l’attenzione rimarrà sulle notizie relative agli sviluppi in Medio Oriente. Gli investitori reagiranno anche alla volatilità dei prezzi del petrolio. Più avanti nella settimana, parte dell’attenzione potrebbe spostarsi sul report U.S. Non-Farm Payrolls di venerdì, ma quel giorno è il Venerdì Santo. Con i mercati chiusi, gli investitori dovranno aspettare la settimana successiva per vedere se i numeri del rapporto avranno qualche influenza sulla politica della Fed.

Outlook tecnico

Tecnicamente, il trend principale è al ribasso secondo il grafico daily swing dell’Indice S&P 500 (SPX). Il trend ribassista è confermato dal protratto scambio al di sotto della media mobile a 200 giorni a 6.636,62 e della media mobile a 50 giorni a 6.802,94. L’indice di riferimento sta inoltre negoziando sul lato debole di una media mobile a lungo termine a 6.483,01 a 6.566,52, contribuendo al tono complessivamente ribassista.

Dato l’attuale pattern di grafico, ritengo che i trader saranno più inclini a vendere i rimbalzi piuttosto che puntare a rotture al rialzo attraverso le resistenze. L’indice è vulnerabile al ribasso dato che non c’è un supporto importante fino a 6.212,69.

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