Dow Jones e S&P 500: Azioni USA Miste Mentre l’Impennata del Petrolio Agita le Previsioni degli Indici

Azioni Chiudono Miste ma Si Riprendono dai Minimi

I principali indici azionari statunitensi hanno chiuso la giornata di giovedì con un tono misto, ma la seduta ha raccontato una storia ancora più significativa sull’incertezza in vista della pausa per il Venerdì Santo. Le azioni hanno aperto in netto calo dopo che il presidente Trump la sera precedente aveva segnalato un’azione più dura contro l’Iran, spingendo al rialzo i prezzi del petrolio e sconcertando gli investitori nelle prime fasi della seduta. Tuttavia, poco dopo la debole apertura del mercato spot, gli indici hanno iniziato a riprendersi.

Con il passare della giornata, quelle perdite iniziali si sono attenuate dopo segnali di diplomazia che hanno contribuito a calmare i timori di una guerra più estesa tra Stati Uniti e Iran. Alla fine della seduta volatile, il blue chip Dow Jones Industrial Average ha registrato un calo di solo lo 0,13%, mentre l’indice di riferimento S&P 500 ha messo a segno un rialzo dello 0,11% e il tecnologico Nasdaq Composite ha chiuso in progresso dello 0,18%.

I Contratti Sul Petrolio Differiti Raccontano Una Storia Diversa

La principale pressione è arrivata da un improvviso balzo dei prezzi del petrolio legato all’escalation delle tensioni in Medio Oriente. Il benchmark statunitense WTI crude è schizzato di circa l’11% fino a circa 111 USD al barile, mentre il benchmark internazionale Brent crude è salito vicino a 108 USD. Movimenti di questo tipo hanno generato preoccupazioni riguardo a costi più elevati per imprese e consumatori.

Tuttavia, per qualche motivo, l’attenzione degli investitori si è spostata dal mercato spot ai contratti futures differiti. Il WTI per ottobre, ad esempio, era quotato più vicino a 75 USD per il contratto di ottobre. Questo, a mio avviso, ha contribuito ad attenuare i timori, perché segnalava che i mercati si aspettano che la perturbazione sia temporanea e non di lunga durata.

Iran e Oman al Lavoro sullo Stretto Hanno Cambiato la Narrativa

Inoltre, il sentiment è migliorato nel corso della seduta dopo che l’Iran ha segnalato di stare lavorando con l’Oman per gestire il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz, una via importante per il 20% delle spedizioni petrolifere globali. Quella mossa mi ha sorpreso perché ero principalmente concentrato sulla guerra e non sulla riapertura dello Stretto. Sembra che il mondo stia trattando la guerra e la riapertura dello Stretto di Hormuz come eventi separati.

La Pressione Internazionale Sta Iniziando a Contrastare Trump?

Ci sono state anche segnalazioni secondo cui la Gran Bretagna ha detto che più Paesi stavano discutendo modi per ridurre le tensioni nella regione. Significa questo che Trump sta perdendo sostegno per la guerra? I leader mondiali stanno dicendo «basta, basta»? Trump cederà alle pressioni internazionali? Queste sono le domande che gli investitori si pongono in questo momento. Pur non essendo apparso un cambiamento radicale nei piani di Trump, si stavano comunque svolgendo negoziati di pace. Tutti questi eventi possono aver contribuito al recupero degli indici dalla parte peggiore della seduta a metà giornata, anche se la convinzione degli operatori sembrava debole. Tuttavia, il VIX è sceso a 23,87, il che ha indicato che una parte dello stress si è alleviata.

Prospettiva Tecnica

Dal punto di vista tecnico, il Dow Jones Industrial Average è in una tendenza ribassista. La tendenza cambierà in rialzista se il mercato riuscirà a riguadagnare la media mobile a 200 giorni a 46.717,01. La chiusura di giovedì a 46.504,68 ha messo il Dow in posizione per mettere alla prova questo indicatore all’inizio di lunedì.

Il pattern grafico è piuttosto semplice. Superare la MM a 200 giorni darà al mercato buone possibilità di spingersi verso la zona di ritracciamento compresa tra 47.785,04 e 48.428,79. All’interno della zona si trova la media mobile a 50 giorni a 48.171,79, creando una nuova area di resistenza.

Sul lato ribassista, l’incapacità di superare la MM a 200 giorni indicherà la presenza di acquirenti. Mostrerà anche che c’è un venditore importante che impedisce una rottura al rialzo. Un movimento al di sotto di 45.057,28 riaffermerà il trend ribassista.

Primo Rialzo Settimanale in Sei Settimane

La chiusura mista di giovedì non toglie valore a quella che è stata una settimana complessivamente solida. È stato il primo guadagno settimanale in sei settimane. I mercati sono chiusi venerdì, quindi gli operatori seguiranno i titoli dal Medio Oriente e i dati economici durante il lungo weekend. L’apertura di lunedì sarà interessante.

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