Dow Jones: Apple Supera i 4,5 Trilioni di USD mentre il Rally AI Porta l’US 30 a un Record

Dow Segna un Record mentre Speranze sull’Iran e il Rally dell’AI Convergono

Il Dow Jones Industrial Average ha toccato venerdì un nuovo massimo intraday. La prima volta da quando è iniziato il conflitto con l’Iran. L’S&P 500 può registrare otto settimane consecutive di rialzo se manterrà i livelli fino alla chiusura, la migliore serie dall’ultima parte del 2023. Apple ha guadagnato circa il 2% e ha superato i 4,5 trilioni di USD di capitalizzazione di mercato. Due mesi fa questo indice era in territorio di correzione. Ora sta segnando nuovi massimi in vista di un weekend lungo.

Prospettiva Tecnica

Sia il principale S&P 500 Index (SPX) sia il tech-heavy Nasdaq Composite Index (IXIC) sono passati sul lato forte di un’area pivot chiave a breve termine, mettendoli in condizione di attaccare i loro massimi storici.

L’S&P 500 sta negoziando ben al di sopra di un livello chiave di ritracciamento tra 7.447,05 e 7.425,40, trasformando quest’area in nuovo supporto. Il movimento ha messo il mercato in condizione di sfidare 7.517,12, il suo massimo storico.

Se il livello di 7.425,40 non dovesse reggere fino alla chiusura, allora il momentum diventerebbe ribassista, aprendo la possibilità di un cambio di tendenza e di una forte svendita sotto 7.281,84.

Per il Nasdaq, l’area chiave che sto monitorando in chiusura venerdì è tra 26.322,96 e 26.204,29. Mantenere questo pivot aumenta le probabilità di un nuovo massimo storico la prossima settimana. Una rottura al di sotto di questa zona indicherebbe la formazione di un secondo massimo più basso, aprendo la possibilità di un cambio di tendenza e di una forte svendita sotto 25.453,07.

Il Dow Jones Industrial Average sta attualmente testando un massimo storico a 50.830,24. Il momentum è forte dopo la rottura del precedente massimo storico a 50.512,79, suggerendo che vedremo un altro nuovo massimo prima della chiusura.

Da Correzione a Record in Due Mesi

Il Dow era in territorio di correzione a marzo. Il conflitto con l’Iran ha spinto in alto i prezzi del petrolio e i trader hanno ritirato capitale aspettandosi il peggio. Due mesi dopo lo stesso indice è a un record. I colloqui sull’Iran hanno cambiato completamente il tono. Il denaro è rientrato sulla base dell’aspettativa che si stia avvicinando un accordo e la rapidità di quel ribaltamento dice tutto su quanta convinzione ci fosse dietro la svendita di marzo. Non molta.

Il Qatar è Arrivato a Teheran

Una delegazione negoziale qatariota è atterrata a Teheran venerdì in coordinamento con Washington. Questo è il titolo che ha mosso il mercato. I trader l’hanno interpretato come un segnale che una risoluzione è più vicina di quanto la retorica suggerisca e hanno prezzato di conseguenza. È anche il rischio: un weekend vuoto e i guadagni di venerdì dovranno essere restituiti. Questo mercato ha già pagato per un accordo che non esiste ancora.

Qualcomm Sale del 12% e Trascina il Settore

Il Philadelphia Semiconductor Index ha registrato un forte rialzo venerdì. Qualcomm ha guidato con un guadagno del 12% e il resto del settore dei chip ha seguito. Il trade sull’AI è l’unica ragione per cui questo sta accadendo. La domanda di chip legata all’infrastruttura dell’intelligenza artificiale non è più una previsione, è una voce di ricavo, e ogni seduta in cui questo si conferma è un’altra seduta su cui il resto del mercato viaggia di conseguenza.

Petrolio e Rendimenti Non Sono Scomparsi

Il rally appare pulito in superficie ma i rischi sottostanti non sono scomparsi. Il West Texas Intermediate (WTI) è ancora elevato. Costi energetici più alti si riflettono subito sull’inflazione e un’inflazione persistente impedisce alla Fed di tagliare i tassi. Il rendimento del Treasury USA a 10 anni è rimasto elevato venerdì e a questi livelli attrae capitale lontano dalle azioni. Il mercato azionario sta rallyando nonostante entrambi questi fattori, non perché siano spariti.

Waller ha Reso la Fed Più Difficile da Leggere

Il governatore della Federal Reserve Christopher Waller vuole rimuovere il linguaggio che suggerisce una politica più accomodante. Questo mantiene la porta aperta a ulteriori aumenti dei tassi e il mercato deve prezzare tale possibilità ora. Kevin Warsh sta per prendere il posto di Jerome Powell e nessuno sa ancora come sarà la sua Fed. La transizione di leadership, unita allo spostamento di policy, rende la Fed un’incognita maggiore in vista della seconda metà dell’anno rispetto a un mese fa.

Titoli da Tenere d’Occhio

Estée Lauder ha guadagnato dopo aver interrotto le trattative di fusione con la spagnola Puig. Workday ha battuto le attese su ricavi e utili e ha registrato rialzi. La breadth è stata solida su entrambe le piazze con gli avanzatori che hanno superato nettamente i declinatori.

Cosa Tenere d’Occhio

Massimi storici sul Dow, otto settimane consecutive per l’S&P 500 e il trade sull’AI ancora in corso. È molta fiducia in vista di un weekend lungo con i colloqui sull’Iran irrisolti, il petrolio ancora elevato e i rendimenti ancora alti. Se il Qatar dovesse portare qualcosa di concreto nel corso del weekend, questo rally si estende. Se tornerà vuoto, il mercato che ha già prezzato un progresso dovrà restituire parte dei guadagni.

L’S&P 500 sopra 7.447,05 mantiene la porta aperta verso 7.517,12 e un nuovo massimo storico. Una rottura sotto 7.425,40 inverte il momentum in senso ribassista e 7.281,84 diventa il livello scatenante per una svendita più ampia. Sul Nasdaq, sopra 26.322,96 un nuovo record è in gioco la prossima settimana. Sotto 26.204,29 si sta formando un secondo massimo più basso con 25.453,07 come punto di accelerazione. Il Dow ha già superato 50.512,79 e ha toccato un nuovo record a 50.830,24. Il momentum suggerisce un altro nuovo massimo prima della chiusura.

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