Il future di luglio sul West Texas Intermediate (WTI) si trova appena sotto i $100,00 al barile venerdì mattina e il mercato non riesce a decidere. Il Brent spot è salito a $105,14 entro le 09:45 GMT. Il WTI di luglio è salito a $98,66.
Entrambi i parametri sono ancora diretti verso perdite settimanali dopo una settimana che si è mossa di quasi $10 in entrambe le direzioni a causa esclusivamente di titoli legati all’Iran. Lo Stretto di Hormuz è ancora in gran parte chiuso, il deficit di offerta è sempre più difficile da contestare e ogni diplomatico che definisce i colloqui promettenti viene smentito dal successivo. I grafici e i fondamentali puntano nella stessa direzione. Ecco lo scenario.
$110 Brent È Il Soffitto
Tamas Varga di PVM Oil Associates ha illustrato il problema. Le scorte si stanno riducendo. I flussi attraverso lo Stretto di Hormuz sono ancora ostruiti. Nessuno sa quando arriverà davvero un accordo. Nel frattempo i barili continuano a scomparire. Il soffitto è a $110 sul Brent spot e ogni volta che i prezzi si avvicinano a quel livello compaiono i venditori che li riportano indietro. È lì che il mercato è bloccato al momento e vi resterà finché il quadro diplomatico non cambierà in modo duraturo e non soltanto promettente.
Il Problema Della Fornitura Non È Scomparso
Arabia Saudita, Iraq, Emirati Arabi Uniti e Kuwait usavano spingere le esportazioni attraverso lo Stretto di Hormuz. Si tratta di circa 14 milioni di barili al giorno che non raggiungono più il mercato.
Prima del conflitto il 20% delle forniture energetiche globali transitava attraverso quel punto di strozzatura. BMI ha alzato la sua previsione media 2026 sul Brent spot da $81,50 a $90,00 a causa dei deficit di offerta previsti e del tempo necessario per riparare le infrastrutture danneggiate e normalizzare le rotte di fornitura. Il deficit è reale e non sarà risolto da una proroga del cessate il fuoco o da una dichiarazione diplomatica. Si risolve quando lo Stretto riapre e la produzione ritorna e nessuna di queste cose avverrà a breve termine.
La Diplomazia Prezata Troppo Presto
La mossa di venerdì non è stato nuovo denaro in entrata. Il mercato si è fatto troppo accomodante rispetto a un accordo che ancora non esiste.
Ogni titolo in uscita da Washington e Teheran ha mosso il greggio in direzioni diverse per tutta la settimana. Una fonte iraniana di alto livello ha detto che le differenze si erano ridotte. Il Segretario di Stato Marco Rubio ha indicato alcuni segnali positivi. Nessuno dei due è stato sufficiente. L’accumulo di uranio iraniano e il controllo dello Stretto di Hormuz sono ancora irrisolti e questo ha impedito ai trader di scontare un accordo rapido.
Un Range Di $10 In Una Settimana
Il future di luglio sul West Texas Intermediate ha mosso quasi $10 nel corso di questa settimana. All’inizio della settimana i trader erano concentrati sui rischi di offerta e hanno spinto i prezzi bruscamente verso l’alto.
Poi il presidente Trump ha suggerito che un’azione militare potrebbe essere rimandata per lasciare più tempo alle negoziazioni e i trader hanno tolto parte del premio per il rischio che avevano impiegato giorni a costruire. Il risultato è stato un mercato che non aveva nulla a che fare con i fondamentali dell’offerta e tutto a che fare con le aspettative diplomatiche in evoluzione.
Analisi Tecnica WTI Crude Oil Di Luglio
I futures sul WTI di luglio stanno recuperando parte della vendita di due giorni che ha portato il mercato in ribasso per la settimana. La zona di ritracciamento a $98,97–$100,17 è quella da monitorare e include il livello di $100,00 che attira sempre l’attenzione.
Semplificando, un movimento sostenuto sopra $100,17 metterà il mercato in una posizione forte per sfidare il nuovo massimo di oscillazione a $105,21. Al contrario, un movimento sostenuto sotto $98,97 sarà un segnale di debolezza con il primo supporto nella zona di ritracciamento a $95,67–$93,42.
L’area chiave al ribasso è il cluster di supporto formato dal livello intermedio del 50% a $91,21 e dalla media mobile a 50 giorni a $91,16, seguito dal livello 61,8% a $87,91. Finché quest’area reggerà come supporto, i trader resteranno in modalità di comprare sui ribassi. Romperla con convinzione, però, probabilmente significherà uno shift di strategia verso vendere sui rimbalzi.
Analisi Tecnica Brent Crude Oil Di Luglio
Il Brent di luglio è il più debole dei due contratti future. Lo affermo a causa dei tre massimi inferiori dal principale massimo del 9 marzo a $119,44. Essi sono rispettivamente a $119,09, $115,24 e $112,68. Tutto ciò che ci serve è un minimo inferiore e avremo una tendenza ribassista. Ho appena sottolineato l’importanza del minimo di oscillazione a $96,10.
Prima di arrivare al minimo di oscillazione, tuttavia, i trader devono ancora affrontare la media mobile a 50 giorni a $103,36, che viene testata all’inizio di venerdì. A questa segue una zona di ritracciamento a $100,65–$97,21. Questa è l’ultima zona di supporto prima del minimo di oscillazione.
La reazione dei trader alla media mobile a 50 giorni a $103,36 probabilmente determinerà il tono fino alla chiusura di venerdì.
Cosa Tenere d’Occhio
La diplomazia gira a vuoto e il deficit di offerta non aspetta che si fermi. Iran e Washington sono ancora distanti sull’uranio e sullo Stretto di Hormuz e ogni sessione in cui questo divario resta aperto è un’altra sessione in cui il mercato rimbalza tra paura e speranza in base al primo titolo che esce.
La zona di ritracciamento a $98,97–$100,17 sul WTI di luglio è dove si decide il venerdì. Una rottura sopra $100,17 riporta in vista $105,21. Una rottura sotto $98,97 apre la strada verso $95,67–$93,42. Sul fronte Brent, osservate la media mobile a 50 giorni a $103,36. Quella è la linea tra un ritracciamento contenuto e una corsa verso $100,65–$97,21 con il minimo di oscillazione a $96,10 alle spalle.
Se desiderate saperne di più su come operare sul petrolio, visitate la nostra area educativa.