Analisi Tecnica Oro e Argento: L’Estensione del Cessate il Fuoco Supporta i Beni Rifugio

Il prezzo dell’oro (XAU) è aumentato mercoledì perché i bassi prezzi del petrolio hanno ridotto i timori inflazionistici. Ciò è importante poiché pressioni inflazionistiche inferiori diminuiscono la probabilità di tassi di interesse più elevati. In uno scenario di basse aspettative di inflazione, l’oro trova supporto perché il costo opportunità di detenere un’attività senza rendimento risulta ridotto. A sostenere ulteriormente il movimento ha contribuito un dollaro più debole, che ha spinto l’oro verso l’alto.

Gli Stati Uniti e l’Iran hanno esteso il cessate il fuoco, migliorando il sentiment di mercato e riducendo la domanda difensiva sui beni rifugio nel breve termine. Questo può contenere il rialzo dell’oro in condizioni normali, dato che una parte degli acquisti da rifugio tende a diminuire. Ciononostante, l’oro è rimasto stabile poiché i trader erano anche preoccupati per il calo del petrolio e per il fatto che i tassi potrebbero non salire ulteriormente. Ne è derivata una situazione più bilanciata in cui gli acquisti aggressivi erano limitati da una minore paura geopolitica, ma i prezzi restavano supportati da rendimenti più bassi e da aspettative inflazionistiche meno aggressive.

L’argento (XAG) si consolida anch’esso sopra le zone di supporto di lungo periodo e resta in ritardo rispetto all’oro. La dinamica dell’argento può accelerare una volta che la fiducia degli investitori aumenterà. Il calo del dollaro e la ripresa dei metalli hanno contribuito a favorire l’argento nell’attirare nuovi acquirenti. Nel frattempo, l’argento è più sensibile al sentiment generale di mercato; pertanto, se il cessate il fuoco venisse meno e il petrolio riprendesse a salire, potrebbe essere esposto a nuova volatilità.

Analisi Tecnica Oro: Struttura Rialzista Si Mantiene Sotto $4.900

Il prezzo dell’oro si sta consolidando sotto il livello chiave di $4.800 menzionato in precedenza. Il prezzo si è consolidato nelle ultime tre settimane ed è alla ricerca della prossima direzione. Questa resistenza è anche definita dalla SMA a 50 giorni, per cui una rottura sopra $4.900 innescherebbe un forte rally verso la zona dei $5.200.

Tuttavia, un fallimento nel superare questo livello potrebbe avviare una forte discesa verso la regione dei $4.400. L’RSI si sta inoltre consolidando intorno al livello medio, aumentando l’incertezza sul mercato dell’oro.

Nel complesso, la struttura dei prezzi per l’oro rimane fortemente rialzista, come evidenziato dalla formazione di un cuneo espandente ascendente. Questa struttura di prezzo è anche caratterizzata da maggiore volatilità a causa della formazione di figure a cuneo espandente.

Il grafico a 4 ore per l’oro spot mostra inoltre che il prezzo ha rotto il range ristretto che si era sviluppato nelle ultime tre settimane. Tuttavia, dopo la rottura il prezzo si è ripreso con decisione sopra la zona dei $4.700.

Se il prezzo non dovesse superare $4.900, allora probabilmente si inclinerà verso i $4.600 come supporto immediato. Tuttavia, una rottura sotto $4.600 indicherebbe un’ulteriore discesa verso $4.400. In generale, la struttura dei prezzi rimane fortemente rialzista sopra $4.000, basandosi sulle azioni di prezzo rialziste formatesi nell’ultimo trimestre del 2025.

Analisi Tecnica Argento: Impulso Rialzista Si Rafforza Sopra $72

Il prezzo dell’argento si sta anch’esso consolidando sopra la zona dei $72 e resta fortemente rialzista, come evidenziato dal forte candle di inversione rialzista sopra la zona di supporto $50-$60.

Finché il prezzo dell’argento resterà sopra la fascia $50-$60, è probabile che salga nei prossimi mesi. Tuttavia, qualsiasi correzione nel mercato dell’argento verso la zona di supporto $50-$60 rappresenterebbe probabilmente una forte opportunità di acquisto per gli investitori.

La zona evidenziata in arancione nel grafico mostra la formazione del supporto di lungo termine. Tuttavia, la zona evidenziata in rosso resta quella critica.

Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra anch’esso un forte consolidamento. A causa della forte volatilità generata dal conflitto tra Stati Uniti e Iran, il prezzo si è consolidato all’interno della linea di supporto della figura a cuneo espandente ascendente. Finché il prezzo resterà sopra $60, questa struttura dovrebbe reggere e la prossima mossa sarà probabilmente al rialzo, dipendendo dalla rottura sopra $80.

L’emergere della figura a cuneo espandente ascendente indica elevata volatilità e suggerisce che la prossima mossa sull’argento sarà probabilmente più forte della precedente.

Conclusione

L’oro resta supportato dai minori prezzi del petrolio, da un dollaro più debole e dall’affievolirsi della minaccia di un nuovo shock inflazionistico. Tuttavia il mercato attende un segnale chiaro di breakout. Una rottura sopra $4.900 innescherebbe un forte rally. L’estensione del cessate il fuoco dovrebbe sostenere i metalli preziosi.

D’altra parte, l’argento sta guadagnando slancio sopra il supporto dei $72 e guarda a ulteriori rialzi. Il rally dell’argento riceverebbe ulteriore sostegno se si trovasse un accordo pacifico tra Stati Uniti e Iran. I due metalli restano comunque soggetti a volatilità di breve termine a causa delle notizie sul cessate il fuoco e dei movimenti del prezzo del petrolio. Tuttavia, il quadro più ampio rimane costruttivo a patto che i livelli chiave di supporto tengano.

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