S&P500: Rialzisti in rally grazie alla tregua commerciale mentre AMAT pesa sulle azioni tecnologiche

S&P 500 verso la quinta vittoria consecutiva mentre la tregua tariffaria USA-Cina allevia le preoccupazioni commerciali e l’inflazione si raffredda

I future sulle azioni hanno indicato un aumento all’inizio di venerdì, mentre l’S&P 500 mirava ad estendere il suo rally a una quinta seduta. La ripresa è stata alimentata dal calo delle preoccupazioni commerciali dopo che USA e Cina hanno concordato una tregua tariffaria temporanea di 90 giorni, offrendo agli operatori un rally di sollievo che ha sollevato i principali indici questa settimana.

I future sull’S&P 500 sono saliti dello 0,2%, mentre i future sul Nasdaq-100 hanno registrato un guadagno simile. I future sul Dow Jones Industrial Average sono aumentati di 111 punti, ovvero dello 0,3%.

Il sentimento degli investitori è notevolmente migliorato a seguito dei segnali che le tensioni commerciali globali potrebbero stabilizzarsi, almeno nel breve termine. L’S&P 500 ha guadagnato il 4,5% nella settimana, mentre il Nasdaq Composite è aumentato di oltre il 6%. Anche il Dow ha registrato un incremento del 2,6%. I guadagni di giovedì sono arrivati nonostante i rapporti sugli utili misti e le continue preoccupazioni relative ai costi derivanti dalle tariffe.

L’inflazione in calo offre ulteriore supporto

I mercati hanno reagito positivamente anche ai dati sull’inflazione che hanno mostrato un ulteriore allentamento delle pressioni sui prezzi. I prezzi alla produzione sono diminuiti dello 0,5% ad aprile, a seguito di una rilevazione dell’indice dei prezzi al consumo all’inizio della settimana che aveva registrato un aumento annuo del 2,3% — il tasso più basso dal febbraio 2021.

Queste cifre hanno rafforzato le speranze che l’inflazione possa attenuarsi senza ulteriori inasprimenti monetari, una considerazione chiave per i rialzisti azionari che si posizionano in vista della riunione della Fed del prossimo mese.

Avvisi aziendali evidenziano i rischi delle tariffe

Nonostante l’ottimismo a breve termine, non tutti i segnali di mercato sono rassicuranti. Walmart ha avvertito che potrebbe aumentare i prezzi entro la fine del mese a causa dei costi legati alle tariffe, suggerendo che le pressioni sottostanti dello scontro USA-Cina rimangono.

Secondo Callie Cox di Ritholtz Wealth Management, “C’è un sottofondo di ansia”, anche se i mercati stanno temporaneamente trascurando tali rischi in favore di un rally guidato dalla tecnologia. Queste preoccupazioni persistenti potrebbero pesare sul sentimento se emergessero ulteriori avvisi aziendali.

Movimentazioni pre-market riflettono un sentimento misto sugli utili

• Applied Materials (AMAT): -5% – Ha registrato solidi utili, ma le previsioni future non hanno raggiunto le aspettative.
• Virgin Galactic (SPCE): -15% – Ha annunciato piani per riprendere i voli spaziali commerciali; le perdite del primo trimestre si sono ridotte.
• Doximity (DOCS): -20% – Ha fornito una debole previsione sulle vendite, segnalando una crescita più lenta in futuro.
• Globant (GLOB): -25% – Ha rivisto al ribasso le previsioni per il 2025 e ha riportato risultati del primo trimestre deludenti a causa della debole domanda dei consumatori.
• Take-Two Interactive (TTWO): -3% – Risultati misti e un ritardo nell’uscita di Grand Theft Auto VI.

Previsioni di Mercato: Moderatamente rialziste

Con la pressione inflazionistica ridotta e un temporaneo allentamento delle tensioni commerciali, le previsioni a breve termine restano rialziste con cautela. Tuttavia, gli avvertimenti da parte delle aziende e le previsioni future deludenti da nomi chiave della tecnologia suggeriscono possibili venti contrari.

Gli operatori dovrebbero monitorare da vicino i prossimi indicatori economici e la volatilità legata alla scadenza delle opzioni per valutare la sostenibilità dell’attuale rally.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.