Previsioni Nasdaq 100: Fuga di Chip Globale Si Approfondisce con 27.142 Ora nel Mirino

Il disimpegno dal trade AI mentre le vendite di chip diventano globali

Le vendite nel settore dei semiconduttori hanno proseguito per la terza seduta venerdì e questa volta sono diventate globali. L’Asia ha venduto per prima, poi l’Europa, e il pre-market statunitense sta estendendo i danni con memoria, attrezzature per chip e software che vengono colpiti tutti insieme.

I risultati solidi non proteggono più le azioni costose e il mercato sta riportando le valutazioni verso livelli sostenibili rispetto a ciò che le aziende stanno effettivamente consegnando. Banche ed energia stanno trovando acquirenti sui propri catalizzatori, mentre l’escalation con l’Iran mantiene il greggio elevato e il rischio sui tassi puntato direttamente contro le azioni di crescita che guidano il calo.

Alle 12:19 GMT, i futures sul Dow sono scambiati a 52.488,00, in calo di 298,00 punti (-0,56%). I futures sull’S&P 500 sono a 7.512,00, in calo di 65,75 punti (-0,87%) e i futures sul Nasdaq sono scambiati a 28.695,00, in calo di 530,75 punti (-1,82%).

Analisi tecnica quotidiana dei futures E-mini Nasdaq-100 di settembre

I futures E-mini Nasdaq-100 di settembre sono in caduta libera da quando, all’inizio della settimana, hanno passato al ribasso la loro media mobile a 50 giorni a 29.858,11. Ora ci si aspetta che i venditori vadano a colpire i minimi di oscillazione che hanno sostenuto l’indice da inizio giugno, chiara indicazione di un mercato sopravvalutato.

A mio avviso, gli investitori hanno cambiato approccio e ora cercano valore. L’intervallo di lungo periodo è 23.184,50 – 31.100,00. La zona di ritracciamento 50%–61,8% a 27.142,25–26.208,25 è il primo obiettivo nella zona di valore. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 200 giorni a 26.868,85.

Possiamo assistere a qualche oscillazione nei prossimi giorni, ma sono abbastanza convinto, sulla base dei miei studi sui pattern precedenti, che il mercato sia pronto per un reset e che quest’area di ritracciamento sia il mio primo obiettivo iniziale.

Le vendite di chip si estendono al terzo giorno su tre continenti

Il VanEck Semiconductor ETF è in ribasso di quasi il 7,0% nella settimana e si avvia verso la terza settimana negativa nelle ultime quattro. Le vendite sono partite dall’Asia, hanno attraversato l’Europa e hanno colpito il premarket USA prima dell’apertura. Quando l’intera catena di approvvigionamento vende su tre continenti nella stessa mattina, i trader non stanno reagendo al report di una singola società: stanno riducendo l’esposizione al gruppo.

La memoria sta subendo il peggio. Il Roundhill Memory ETF è diretto verso una perdita settimanale di quasi il 20%. La memoria era stata una delle componenti più forti del trade sull’AI e il disimpegno sta trascinando al ribasso tutto ciò che vi è collegato.

Il calo del software conferma che è più ampio dei soli chip

L’iShares Expanded Tech-Software Sector ETF è diretto verso la sesta settimana negativa su sette. Alphabet è in calo nella sessione premarket dopo aver perso terreno giovedì. Vendite simultanee su chip e software significano che il mercato sta riducendo l’intero trade sull’AI, non semplicemente ruotando all’interno del settore tech. I trader vogliono vedere ritorni sugli investimenti e, al momento, nessuno ha più il beneficio del dubbio.

I risultati sopra le attese non bastano in questo mercato

Netflix è in calo su risultati sostanzialmente in linea con le attese. Intuitive Surgical è scesa nonostante abbia battuto le stime di ampio margine e confermato le previsioni per l’intero anno. Due società di settori diversi con la stessa reazione. Il mercato non sostiene più valutazioni premium senza una ragione per pagarle nuovamente, e nessuno dei due report ne ha fornita una.

Titoli in primo piano

SpaceX è scesa dopo che un volo di prova dello Starship è stato abortito all’ultimo secondo quando diversi motori non si sono avviati. BP e ConocoPhillips hanno guadagnato in vista di annunci attesi su nuovi investimenti in Iraq potenzialmente per decine di miliardi. Alcoa ha perso terreno dopo aver tagliato la previsione di produzione di allumina per il 2026 nonostante abbia battuto le stime trimestrali. Truist Financial è salita dopo aver superato le aspettative sugli utili. Verizon è salita sui piani di vendere 274 negozi al dettaglio e di tagliare circa 500 posti di lavoro aziendali come parte della ristrutturazione.

Cosa osservare

Il settore dei chip controlla la direzione di venerdì. Tre giorni di vendite globali con i titoli della memoria che registrano perdite settimanali vicine al 19% non sono mera presa di profitto. È un trade molto affollato che si sta sfaldando e gli acquirenti che hanno guidato la corsa non stanno ancora rientrando. Il fatto che il software scenda insieme ai chip rende più difficile sostenere che sia contenuto in un solo settore, e le vendite su società con utili solidi come Intuitive Surgical e Netflix indicano che il problema si è esteso oltre i nomi legati all’AI, fino a qualsiasi titolo che presenta una valutazione premium senza sufficienti indicazioni prospettiche per giustificarla.

L’escalation con l’Iran non dà segnali di attenuazione. Sei notti consecutive di raid statunitensi e attacchi iraniani alle posizioni USA in Siria e Bahrain mantengono il prezzo del greggio elevato e la pressione sui tassi rivolta verso gli stessi titoli growth già sotto il maggiore stress di vendita.

I futures sul Nasdaq-100 sono in caduta libera da quando hanno perso la media mobile a 50 giorni e gli investitori cercano ora valore, non inseguono la momentum. Il mercato ha un chiaro obiettivo al ribasso e il pattern di prezzo supporta un reset in quella zona prima che si sviluppi un interesse all’acquisto significativo. Gli acquirenti devono farsi vedere prima che questa correzione si estenda in qualcosa da cui i rialzisti non possano riprendersi rapidamente.

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