Gold (XAUUSD) Consolida Sopra $5.000 in Vista del CPI: Tensioni in Medio Oriente Spingono il Mercato

Oro (XAU) i prezzi sono rimasti stabili nella prima sessione asiatica di mercoledì. Il prezzo spot dell’oro è scambiato vicino a $5.190 dopo un periodo di forte volatilità. Il metallo prezioso ha iniziato a recuperare dal livello chiave di $5.000 mentre i prezzi del petrolio sono scesi martedì.

Nonostante le recenti fluttuazioni, l’oro è ancora scambiato sopra importanti livelli psicologici. I mercati restano in attesa di sviluppi geopolitici. La pubblicazione dei dati CPI di mercoledì sarà l’evento chiave che potrebbe guidare la prossima mossa del prezzo dell’oro.

I Rischi Geopolitici e i Dati Economici Mantengono l’Oro al Centro dell’Attenzione

Tensioni in Medio Oriente e Reazioni del Mercato Petrolifero

La geopolitica è il principale motore dei movimenti recenti dei prezzi. Il presidente USA Donald Trump ha lasciato intendere che l’intervento USA in Iran potrebbe concludersi nel prossimo futuro. Tuttavia, la situazione sul terreno resta tesa. Secondo alcuni rapporti, martedì è stato il giorno di maggior numero di strike all’interno dell’Iran.

I mercati petroliferi hanno reagito positivamente alla prospettiva di de-escalation. I prezzi del greggio USA sono scesi di oltre il 20% dal picco a $119 mentre i trader hanno ipotizzato che il conflitto non si sarebbe ampliato. Nel frattempo i ministri dell’energia del G7 hanno deciso di trattenersi dal rilasciare riserve strategiche e hanno chiesto all’Agenzia Internazionale dell’Energia (IEA) di riesaminare la situazione prima di prendere qualsiasi decisione.

Dollaro USA, Dati Economici e CPI nel Focus

I mercati valutari hanno reagito anch’essi con forza a questi sviluppi. L’Indice del Dollaro USA è riuscito a rimbalzare leggermente, salendo a circa 98,90. Questo rimbalzo ha spinto il prezzo dell’oro oltre $5.200.

Allo stesso tempo, gli alti prezzi dell’energia provocati dal conflitto hanno complicato le aspettative sulla politica monetaria USA. Gli investitori ora si attendono una Federal Reserve leggermente meno accomodante.

D’altra parte, i dati economici di questa settimana hanno anch’essi influenzato il sentiment dei mercati. Il grafico qui sotto mostra che le vendite di case esistenti negli USA sono aumentate dell’1,7% a febbraio, recuperando dal brusco calo di gennaio.

Anche gli indicatori del mercato del lavoro hanno mostrato miglioramenti, con la variazione settimanale dell’occupazione ADP che è salita a 15,5 mila da 12,75 mila precedenti.

Gli investitori adesso puntano ai prossimi dati del CPI USA. L’inflazione headline dovrebbe rimanere al 2,4% su base annua mentre il core CPI potrebbe attestarsi al 2,5%. Una lettura dell’inflazione più alta del previsto potrebbe far salire il dollaro USA ed esercitare pressione di breve termine sui prezzi dell’oro.

I trader monitoreranno anche attentamente gli sviluppi in Medio Oriente. Il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica iraniano ha avvertito che attacchi continuativi potrebbero provocare interruzioni nelle esportazioni petrolifere regionali.

Allo stesso tempo, il presidente Trump ha dichiarato che se si fosse tentato di bloccare i flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz, gli USA avrebbero risposto con forza. Qualsiasi escalation potrebbe rapidamente aumentare la domanda di beni rifugio e far salire nuovamente i prezzi dell’oro.

L’Oro Tiene il Supporto Chiave mentre si Accumula Slancio Rialzista

Il grafico sottostante mostra che il prezzo dell’oro si è consolidato al di sopra del livello chiave di $5.000 e sta cercando la prossima mossa. La consolidazione sopra $5.000 e la successiva rottura oltre $5.200 indica che la prossima mossa del prezzo dell’oro sarà probabilmente al rialzo.

Le SMA a 50 e 200 giorni sono in trend rialzista, il che indica una solida tendenza bullish. L’obiettivo nel breve termine per il prezzo dell’oro è $5.600 fintanto che $5.000 regge. Una rottura sotto $5.000 troverà un forte supporto a $4.800.

Conclusione

Il prezzo dell’oro è ancora scambiato sopra l’importante livello di $5.000, il che mantiene la struttura complessiva bullish. Gli investitori ora guardano ai dati del CPI USA e agli sviluppi in Medio Oriente che potrebbero influenzare la prossima mossa. Un’inflazione più alta del previsto potrebbe sostenere il dollaro USA e mettere pressione sull’oro nel breve termine.

Tuttavia, l’aumento dei rischi geopolitici e l’incertezza nei mercati energetici potrebbero continuare a sostenere la domanda di beni rifugio. Finché l’oro rimane sopra $5.000, il quadro generale è rialzista e il mercato potrebbe continuare a muoversi verso livelli più alti nei prossimi giorni.

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