Dow Jones e S&P500: Record Sulle Speranze di Accordo con l’Iran e i Risultati di Palantir e Caterpillar

Discussioni su Hormuz e utili spingono gli indici ai record

L’S&P 500 e il Dow sono ai massimi storici martedì grazie a due fattori che agiscono simultaneamente: il petrolio greggio è sceso per le notizie su possibili accordi su Hormuz e Palantir ha pubblicato un bilancio che cambia la conversazione sul software per l’IA. Il segretario al Tesoro Scott Bessent ha detto che Stati Uniti e Iran sono in trattative e che un accordo per riaprire lo Stretto di Hormuz potrebbe arrivare oggi o domani. Il WTI è sceso del 5% verso i $76. Il Brent è calato del 4% a circa $80.

Caterpillar è in rialzo del 10% dopo aver battuto le stime e aver alzato la guidance sui ricavi, offrendo al Dow una storia di crescita al di fuori della tecnologia. Petrolio più basso, utili reali legati all’IA e un rialzo nel settori industriale rappresentano una partecipazione più ampia di quanto il mercato abbia visto nelle ultime settimane.

L’Iran ha respinto le affermazioni secondo cui siano in corso negoziati diretti con Washington. Il mercato prezza un possibile accordo, non uno firmato. Se la diplomazia dovesse fallire e il greggio recuperare, la pressione sui tassi tornerebbe subito.

Il Dow ha guadagnato 772 punti, ovvero l’1,4%. L’S&P 500 sale dello 0,5%. Il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0,9%.

Analisi tecnica giornaliera Indice S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 quota a un nuovo massimo storico dopo aver superato i 7.620,90, confermando il trend rialzista di lungo periodo. Utilizzando l’ultimo swing completato dal minimo principale a 7.313,92 fino a 7.620,90, il movimento è stato di 306,98 punti. Un’estensione del 50% di quello swing proietta un primo obiettivo rialzista a 7.774,39.

Il precedente massimo a 7.620,90 diventa il primo livello di supporto. Una discesa sostenuta al di sotto di tale livello segnalerebbe debolezza e la possibilità di una retrazione, ma non un cambio di trend. Il supporto principale e indicatore di trend è la media mobile a 50 giorni a 7.478,40.

Analisi tecnica giornaliera Indice Dow Jones Industrial Average (DJI)

L’Indice Dow Jones Industrial Average quota a un nuovo massimo storico dopo aver superato il precedente massimo a 53.289,30, confermando il trend rialzista di lungo periodo. Utilizzando l’ultimo swing completato dal minimo principale a 51.542,06 fino a 53.289,30, il movimento è stato di 1.747,24 punti. Un’estensione del 50% di quello swing proietta un primo obiettivo rialzista a 54.162,92.

Il precedente massimo a 53.289,30 diventa il primo livello di supporto. Una discesa sostenuta al di sotto di quel livello segnalerebbe debolezza e la possibilità di una retrazione, ma non un cambio di trend. Il supporto principale e indicatore di trend è la media mobile a 50 giorni a 51.838,06.

Palantir Dimostra Che il Software per l’IA Può Concretizzare

Palantir è in rialzo di oltre il 20% dopo aver registrato una crescita dei ricavi del 93% a $1,94 miliardi, superiore alla stima di $1,8 miliardi. I ricavi commerciali sono esplosi del 149% a $764 milioni. I ricavi governativi sono saliti del 90% a $809 milioni. Questi numeri non si basano su promesse future. I clienti pagano ora.

L’azienda vende sovranità sull’IA. Imprese e governi vogliono l’intelligenza artificiale senza consegnare i propri dati e i sistemi interni ai fornitori di grandi modelli linguistici, e Palantir è la società posizionata per soddisfare questa domanda. Il titolo aveva perso il 29% quest’anno mentre i trader si chiedevano se il trade sull’IA fosse diventato troppo costoso. Il report di martedì ha richiamato gli acquirenti perché la crescita corrispondeva a quanto già scontato dalla valutazione.

La guidance sui ricavi per l’intero anno è stata fissata tra $8,15 miliardi e $8,158 miliardi, con ricavi commerciali sopra $3,424 miliardi. Questo alza l’asticella per tutti i nomi del software per l’IA che riportano risultati questa settimana. Palantir ha dimostrato che il lato software del trade può generare utili. Le società successive devono fare lo stesso, altrimenti il rally rimarrà un fenomeno a una sola azione.

Caterpillar Dà Forza Industriale al Dow

Caterpillar ha battuto le stime del secondo trimestre e ha alzato la guidance sulla crescita dei ricavi. La società ha anche detto che i costi legati ai dazi per l’intero anno dovrebbero collocarsi nella parte bassa dell’intervallo indicato in precedenza. Questo offre al Dow una spinta che non ha nulla a che fare con il cloud o i modelli di IA.

La domanda di macchinari per costruzione, estrazione e infrastrutture regge anche con i tassi elevati. Il settore industriale sta trainando al rialzo con Caterpillar e si tratta di una partecipazione più ampia rispetto a un rally costruito su un paio di megacap tecnologiche. Il petrolio più basso toglie un’altra preoccupazione per le parti del mercato sensibili ai tassi nello stesso momento.

Azioni sotto i riflettori

Micron ha guadagnato il 4% e Marvell è salita l’11% mentre gli acquirenti di chip hanno seguito i risultati sul software per l’IA. On Semiconductor ha aggiunto il 7% dopo aver superato le aspettative su utili e margini. McDonald’s è salita dell’1,9% dopo aver battuto gli utili nonostante una lieve delusione sui ricavi. Merck e Pfizer si sono mosse al rialzo dopo risultati migliori del previsto e guidance più forti.

Wayfair è scesa del 4% nonostante abbia battuto le stime. DigitalOcean ha perso l’11% dopo il suo report. Whirlpool è rimasta pressoché invariata dopo aver mancato utili e ricavi e aver abbassato la guidance. Il mercato non premia ogni singolo beat. Premia le società che mostrano ricavi più forti, margini migliori o una prospettiva migliorata e vende quelle che non ci riescono.

Cosa Tenere d’Occhio

L’S&P 500 e il Dow hanno massimi storici, il petrolio scende e due solidi report sugli utili lavorano insieme. Il rischio è che la storia su Hormuz non abbia prodotto un accordo confermato né il ripristino normale dei flussi di navigazione. Se la diplomazia dovesse saltare e il greggio invertisse, lo stesso mercato che festeggia un rischio inflazionistico più basso dovrà rivedere i prezzi.

Palantir e Caterpillar hanno dato agli acquirenti ragioni concrete per restare coinvolti. SpaceX pubblicherà i risultati più tardi martedì. Il resto del gruppo legato all’IA deve mostrare che il trimestre di Palantir non è stato un caso isolato, altrimenti il rally tornerà a restringersi sui nomi che lo stavano già sostenendo.

Entrambi gli indici quotano sopra i precedenti massimi storici e i trend rialzisti sono confermati. I vecchi massimi rappresentano il primo livello di supporto e i rialzi hanno spazio per estendersi finché il petrolio resta debole e i risultati sugli utili continuano a collaborare. Un’inversione del petrolio o una delusione nel prossimo giro di risultati riporterebbe i venditori sul mercato.

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