Previsioni S&P 500: Jobs Beat e Sell-off dei Chip AI Spingono l’Indice al Ribasso

AI Subisce, i Beni di Consumo Base Ricevono Acquisti

I principali problemi che hanno causato questo calo sono NVDA (-4,97%), AVGL (-5,88%), MU (-9,59%), AMD (-9,19%), INTC (-8,34%), CSCO (-5,26%), ORCL (-8,95%), TTD (-6,15%) e TSLA (-5,27%). Il superamento NFP non ha aiutato le aspettative d’inflazione e ha indotto i trader a prendere profitti sulle posizioni legate ai chip AI e all’infrastruttura AI (e su Tesla). I beni di consumo difensivi sono intervenuti con PG in rialzo del 4,02% e KO in rialzo del 3,93%. Oggi i trader hanno privilegiato posizioni difensive sul flusso di cassa.

La Sell-off dei Chip Trascina l’S&P 500 al Ribasso

Il NFP Mostra Un Mercato del Lavoro Forte

I dati sull’occupazione sono risultati robusti. Forse troppo robusti. Ecco perché vediamo il rosso sui mercati. Il rilascio dei dati è stato di 172.000 effettivi rispetto a 85.000 previsti, con il precedente a 179.000. Questi numeri offrono alla Fed più margine per mantenere una politica restrittiva o addirittura inclinarsi verso un atteggiamento più aggressivo. I rendimenti spingono al rialzo su questi dati, mettendo tensione sui titoli tecnologici e sui nomi costosi legati all’AI. Una buona notizia che peggiora i mercati.

Il Superamento delle Previsioni di Payroll Mantiene la Pressione sulla Fed

I Rendimenti Mordono Ancora

Il rendimento USA a 10 anni ha ripreso vigore con i mattoni Renko verdi che hanno riportato il rendimento sopra la 21-EMA e la 50-SMA. Tutto ciò che manca ora è invertire il Supertrend negativo in positivo, cosa che può avvenire con una chiusura di mattone sopra il 4,556%. Questo porterebbe il rendimento a 10 anni USA in un bel trend rialzista, dato che lo slancio positivo sembra solido. L’RSI ha appena oltrepassato 50 con ancora margine di salita, formando qualche massimo e minimo crescente. Anche la Z-Score SMA conferma. C’è spazio per proseguire, visto che l’indicatore è ancora lontano dai livelli di ipercomprato. Questo sembra ora un secondo tentativo per superare il 4,70%.

Rimbalzo del Rendimento a 10 Anni Pressa i Titoli Growth

Ai Toro dell’S&P 500 Viene Messo alla Prova il Sentiero Renko

Che finta! L’S&P 500 ha fatto un rapido dietrofront. Ha rotto contemporaneamente la 21-EMA, il Supertrend e la 50-SMA. Una volta che il pivot basso a 7.340 viene violato, il vero supporto si trova alla 500-SMA, a circa l’8,50% di distanza. Sarebbe un movimento verso il basso significativo se ciò accadesse. La mia ipotesi è un test a 7.340 con un po’ di consolidamento prima di riprendere la salita. L’RSI è nei bassi 40 e la Z-Score SMA è più vicina all’esaurimento con ancora un piccolo margine per scendere. Non è tutto perduto. Non c’è motivo di farsi prendere dal panico.

Ritracciamento Renko dell’S&P 500 Mette alla Prova 7.450

Il Verdetto

Direzione del Trend Attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.240, 6.780, 6.310

Livelli di Resistenza: 8.150, 9.280

Percorso a Medio Termine: La VIX è ancora sotto 20 anche se oggi ha registrato uno spike fino a 18. Ma da una prospettiva di medio termine questi movimenti fanno parte del normale ebbro e flusso dei mercati. Può sembrare preoccupante ora, ma se ci si prende un attimo per guardare a lungo termine è solo rumore. Tuttavia, per i trader che operano giorno per giorno potremmo voler vedere un po’ di esaurimento in questo movimento prima di aprire posizioni long. Tenete d’occhio la VIX e la breadth di mercato. Questi sono segnali confermativi per la mossa rialzista. E prima di tutto è la direzione del trend, quindi vediamo l’S&P 500 tornare sopra la 21-EMA e la 50-SMA e invertire il Supertrend in positivo.