Il WTI Luglio Perde Il 3% Sul Cessate Il Fuoco Ma I Barili Manca…
Il WTI luglio è sceso di oltre il 3% giovedì dopo che Israele e Libano hanno concordato un cessate il fuoco e il mercato è tornato da $97,00 per testare la media mobile a 50 giorni a $91,77. Il premio per il rischio che aveva spinto il greggio verso i $100 sta venendo eliminato. Ma l’Energy Information Administration ha appena riportato una riduzione di 8 milioni di barili, la Russia ha ammesso che la produzione sta calando e lo Stretto di Hormuz è ancora parzialmente chiuso. Il cessate il fuoco regge su un filo e la MM a 50 giorni è sostenuta dallo stesso filo. Ecco cosa mi dicono i grafici e le notizie.
Analisi Tecnica Giornaliera Futures WTI Luglio
I futures WTI luglio sono sotto pressione nella mattinata di giovedì. La tendenza principale è al rialzo secondo il grafico swing giornaliero, ma un nuovo massimo inferiore indicherebbe che lo slancio potrebbe spostarsi al ribasso.
Una rottura sopra $105,21 segnalerà la ripresa del trend rialzista. Una discesa sotto $86,13 cambierà la tendenza principale in ribassista.
Il range di breve termine è $105,21-$86,35. La sua zona di ritracciamento tra $95,77 e $98,00 ha fermato il rally mercoledì a $97,00. Questa è l’area che i compratori devono superare per creare uno slancio rialzista significativo. Oggi sta agendo da resistenza.
Al ribasso, la prima prova chiave sarà la media mobile a 50 giorni a $91,77. A seguire c’è una zona di ritracciamento intermedia tra $91,21 e $87,91 e due supporti principali a $86,35 e $86,13.
Per semplificare, diciamo che la reazione dei trader alla media mobile a 50 giorni determinerà il tono nel breve termine. Un massimo inferiore a $97,00 sarà un segnale di debolezza e una discesa sotto $86,13 cambierà la tendenza principale in ribassista.
Analisi Tecnica Giornaliera Brent Spot
Al contrario del contratto WTI, il Brent spot è già in tendenza ribassista, il che significa che siamo in modalità “sell the rally” (vendere i rialzi). Le aree chiave da monitorare al rialzo sono la zona di ritracciamento intermedia tra $100,01 e $103,93, che ha fermato le vendite mercoledì a $102,13, e la media mobile a 50 giorni a $104,24. Quest’ultima è la più importante perché una rottura netta al di sopra riporterebbe $114,96 sul radar.
Al ribasso, c’è spazio per scendere fino a $94,61, seguito da $93,32. La migliore area di acquisto contro-trend è $89,49-$88,62.
Penso che i trader ribassisti difenderanno la media mobile a 50 giorni, mentre i nuovi compratori guarderanno a $89,49-$88,62 per valore.
Il Cessate Il Fuoco Israele-Libano Riduce Il Premio Per Il Rischio
Israele e Libano hanno concordato un cessate il fuoco giovedì e il greggio ha cominciato subito a eliminare il premio per il rischio. Il presidente Donald Trump ha detto che i negoziati con l’Iran potrebbero mostrare progressi già questo fine settimana. Il ministro degli Esteri iraniano Abbas Araqchi ha detto che non sono stati raggiunti grandi progressi ma ha confermato che entrambe le parti stanno ancora parlando e rivedendo proposte. Il mercato ha colto la frase “progressi questo weekend” e ha iniziato a vendere.
Il cessate il fuoco è però fragile. Il leader di Hezbollah, Naim Qassem, ha avvertito che il nord di Israele non è al sicuro finché continuano gli attacchi sui villaggi libanesi. L’Iran ha collegato qualsiasi accordo più ampio con gli Stati Uniti alla fine delle ostilità che coinvolgono Hezbollah in Libano. Questa condizione è ora più vicina a essere soddisfatta ma non è ancora compiuta. Lo Stretto di Hormuz è ancora ristretto. Normalmente un quinto delle esportazioni globali di petrolio greggio e di GNL transita tramite quella via d’acqua. Il mercato sta prezzando una diplomazia che non ha ancora prodotto nulla di concreto. Se Washington dovesse ottenere trazione con Teheran lo Stretto di Hormuz si riaprirebbe e più greggio iraniano raggiungerebbe il mercato. Se il cessate il fuoco dovesse naufragare, il premio per il rischio tornerebbe rapidamente.
L’EIA Riporta Una Riduzione Di 8 Milioni Di Barili
L’Energy Information Administration ha riportato una riduzione di 8 milioni di barili nelle scorte di greggio degli Stati Uniti per la settimana terminata il 29 maggio. La Street si aspettava una diminuzione di 4 milioni di barili. Le scorte sono scese a 433,7 milioni di barili, circa il 3% al di sotto della media quinquennale. Le scorte totali di prodotti petroliferi sono diminuite di altri 2,6 milioni di barili. La fornitura totale di prodotti ha avuto una media di 20,4 milioni di barili al giorno nelle ultime quattro settimane, in aumento del 3% rispetto a un anno fa.
L’utilizzo delle raffinerie si è mantenuto al 94,7% in avvicinamento alla stagione estiva di guida. Le importazioni sono aumentate di 1,2 milioni di barili al giorno durante la settimana di riferimento e le scorte di greggio si sono comunque ridotte di 8 milioni di barili nonostante tale aumento. Le scorte di benzina sono aumentate di 3,4 milioni di barili. Le scorte di distillati sono aumentate di 1,5 milioni di barili. Ma il lato del greggio continua a stringersi. Le raffinerie attingono pesantemente dalle scorte e i barili di rimpiazzo non arrivano abbastanza rapidamente.
La Russia Ammette Che La Produzione Sta Calando
Il vice primo ministro russo Alexander Novak ha detto che la produzione è diminuita dall’inizio dell’anno a causa di manutenzioni non programmate nelle raffinerie. Questa è una delle prime volte in cui un funzionario russo ha riconosciuto che la produzione è in calo. L’OPEC+ sta gestendo l’offerta con cautela. Il fatto che la Russia perda produzione oltre a ciò sottrae barili a un mercato globale che già opera al di sotto delle norme stagionali di scorte.
La Debolezza Della Domanda Cinese Limita Il Rialzo
La crescita della domanda cinese rimane lenta e questo si riflette nei prezzi. I venditori di greggio iraniano e russo stanno tagliando i prezzi per attrarre acquirenti. Il greggio iraniano è entrato in territorio scontato per la prima volta da aprile. I premi del greggio russo si sono allentati di conseguenza. Il più grande importatore mondiale di greggio non sta competendo per i barili in questo momento. La contrazione delle scorte e il calo della produzione russa sostengono il WTI luglio e il Brent spot dal basso, ma gli acquisti cinesi devono riprendersi prima che il mercato spinga significativamente al rialzo.
Cosa Monitorare
Il cessate il fuoco tra Israele e Libano ha tolto oltre il 3% al WTI luglio giovedì, ma il quadro dell’offerta non è cambiato. L’EIA ha riportato una riduzione di 8 milioni di barili nelle scorte di greggio rispetto alle attese di 4 milioni. La Russia ha ammesso che la produzione sta calando. Lo Stretto di Hormuz è ancora ristretto. Le scorte sono circa il 3% al di sotto della media quinquennale e l’utilizzo delle raffinerie è al 94,7% in avvicinamento all’estate. Il cessate il fuoco ha rimosso parte del premio per il rischio. Non ha rimosso i barili mancanti.
Fino a quando un accordo con l’Iran non rimette effettivamente greggio in mare e non riapre lo Stretto di Hormuz, i ritracciamenti sul WTI luglio rimangono contenuti. La debolezza della domanda cinese limita il rialzo, ma il pavimento sotto questo mercato continua a salire.
La reazione dei trader alla media mobile a 50 giorni a $91,77 sul WTI luglio stabilirà il tono a breve termine. Il mercato ha registrato un massimo inferiore a $97,00 mercoledì. Una tenuta sopra la MM a 50 giorni mantiene il ritracciamento contenuto. Una rottura al di sotto mira a $91,21-$87,91 e ai supporti principali a $86,35-$86,13.
Sul Brent spot, la tendenza ribassista significa che i rialzi sono opportunità di vendita. La media mobile a 50 giorni a $104,24 è il livello che i trader ribassisti difenderanno. La migliore zona di acquisto contro-trend è $89,49-$88,62.
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