USD/CAD
Il dollaro USA sta registrando un leggero spostamento degli equilibri dopo che la Bank of Canada ha aumentato il tasso obiettivo overnight di 25 punti base, portandolo al 2,5% nella sessione precedente. La Federal Reserve ha invece mantenuto il tasso d’interesse nella forchetta 3,75%–4%, una banda di 25 punti base. Usando il punto medio della Fed, il vantaggio di rendimento si è ridotto a 1,375 punti percentuali a favore degli Stati Uniti.
Quindi, sebbene il dollaro canadese si stia rafforzando, rimane comunque un’opportunità di carry trade verso l’alto. L’EMA a 200 giorni fornisce un certo supporto qui, mentre l’EMA a 50 giorni sopra funge da resistenza. Per quanto mi riguarda, cerco un ritorno al rialzo, che non si è ancora manifestato del tutto, ma è significativo che stiamo evitando l’EMA a 200 giorni. Se chiudessimo la sessione in positivo, probabilmente è il momento in cui mi interesserei a entrare long.
EUR/USD
L’euro è leggermente scivolato più in basso. La decisione della BCE oggi potrebbe rendere la giornata molto nervosa. Quello che sto cercando è capire se riusciremo a mantenere un movimento sopra 1,12. Se non ci riusciamo, vedo una potenziale opportunità di short. Potrei non prendere però quella posizione fino a tarda giornata. Vedremo.
I tassi d’interesse negli Stati Uniti continuano a sovraperformare. La BCE non dovrebbe necessariamente essere eccessivamente aggressiva; almeno questa non è la previsione, ma bisognerà vedere come si svilupperà. Ripeto: devo vedere una chiusura giornaliera sopra 1,12 per cambiare idea, e anche in quel caso non credo che comprerei nell’immediato. Mi servono un paio di giorni di forza. Se si verificasse un forte rialzo seguito da un lieve ritracciamento, o se dovesse formarsi una lunga ombra al di sopra di quel livello, quello sarebbe il mio setup per la giornata.
GBP/USD
La sterlina britannica è scesa inizialmente durante la sessione, ma c’è qualche motivo di preoccupazione per l’inflazione nel Regno Unito. Con un CPI al 3,5% e la decisione della banca centrale prevista solo per il 5 novembre, penso che questo mercato possa continuare a tentare un rialzo contro il dollaro USA. Dovremo vedere.
I tassi nel Regno Unito sono solo di poco inferiori a quelli statunitensi considerando i punti medi delle forchette, ma credo che stiano crescendo le aspettative che la Bank of England potrebbe dover intervenire, e questo aggiunge un po’ di supporto. Se riuscissimo a superare il massimo della sessione precedente, probabilmente comprerei la sterlina.
AUD/USD
Infine, il dollaro australiano è un mercato interessante al momento. Avevamo rotto un livello di resistenza ed eravamo stati respinti due volte. L’inflazione in Australia è salita al 4,3%, oltre il 4,0% di agosto, mentre il dato annuale “trimmed mean” è stato in realtà del 3,6% invece del previsto 3,5%.
Quindi, alla luce di ciò, con la RBA che ha aumentato i tassi di recente dovrebbe esserci del supporto, ma l’azione dei prezzi è un po’ esitante. Quello che mi piacerebbe vedere è un ritorno sopra il livello 0,7050 con un movimento sostenuto, magari per un paio d’ore. A quel punto andrei long, mirando eventualmente al livello 0,7120. Questo è il piano al momento. Se reggerà o meno, lo vedremo.
Se dovessimo assistere a una rottura al ribasso da qui, ci sono molte valute che mi sentirei a mio agio a vendere allo scoperto contro il dollaro USA. Il dollaro australiano non è una di queste.