S&P500 e Nasdaq: Azioni USA in Rialzo Mentre il Petrolio Scende, Utili di Micron in Arrivo

Il Greggio È Crollato Sotto i $70 e le Azioni Sono State Acquistate

Il petrolio ha fatto il lavoro pesante per le azioni mercoledì. Brent è sceso del 4% a circa $73 al barile, il livello più basso da prima che gli attacchi di Stati Uniti e Israele all’Iran iniziassero a fine febbraio. WTI è calato del 4% vicino ai $70 e ha toccato i $69,84 in intraday, la prima quotazione sotto i $70 dall’inizio di marzo. I rendimenti hanno seguito il petrolio al ribasso e i titoli azionari sono rimbalzati spinti dagli acquisti.

Alle 17:00 GMT, l’Indice S&P 500 è in rialzo dello 0,6%. Il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,65%. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 457 punti, ovvero lo 0,88%.

Lo Stretto di Hormuz Si È Riaperto e il Greggio Ha Pagato il Prezzo

Lo Stretto di Hormuz si sta davvero riaprendo questa volta. Oltre 11.000 marittimi bloccati nel Golfo Persico hanno ricevuto garanzie di sicurezza per uscire attraverso il tratto di navigazione e l’Organizzazione Marittima Internazionale ha approvato le condizioni di navigazione. Trump ha dichiarato che l’Iran si è impegnato a non imporre pedaggi, nessun costo assicurativo e nessun onere aggiuntivo sulle navi. Il greggio ha interpretato tutto questo e ha perso il 4% prima della fine del pomeriggio.

Il WTI sotto i $70 per la prima volta da marzo toglie completamente la questione dei costi energetici dal dibattito sull’inflazione in vista del rapporto PCE di giovedì. Il petrolio a livelli pre-conflitto significa che il premio legato alla guerra che aveva gonfiato le letture dell’inflazione headline per quattro mesi è scomparso.

I Rendimenti Sono Caduti con il Greggio e i Titoli di Stato Hanno Confermato il Movimento

Il rendimento a 10 anni è sceso di oltre 8 punti base a 4,41%. Il biennale è calato di 5 punti base a 4,15%. Il trentennale ha perso oltre 8 punti base portandosi al 4,858%.

Quando il greggio crolla ai livelli pre-conflitto e i rendimenti scendono su tutta la curva nella stessa giornata, il mercato obbligazionario ti sta segnalando che le aspettative d’inflazione si sono spostate. Questa combinazione ha dato fiducia agli acquirenti azionari per rientrare dopo due sedute di vendite nel settore tech.

Il Settore Tech Si È Stabilizzato Dopo il Crollo del 7% dei Chip di Martedì

La svendita dei semiconduttori di martedì ha colpito duro con l’ETF dei chip in calo del 7% in una sola seduta. Mercoledì il sanguinamento si è fermato. La ripresa non è aggressiva, ma il fatto che la vendita si sia esaurita in una sola seduta indica che martedì è stato un disgorgo di posizionamenti, non l’inizio di un riprezzamento fondamentale.

Micron è in calo di oltre l’1% mercoledì in vista dei risultati dopo la chiusura, aggiungendosi al -13% di martedì. Il titolo aveva raggiunto un massimo storico lunedì e ha chiuso martedì a $1.051,77. Gli analisti prevedono $20,83 per azione su ricavi di $35,75 miliardi. Il rapporto sugli utili arriva su un titolo che è passato da massimi record a un ribasso del 14% in due giorni. I numeri di mercoledì sera determineranno se gli acquirenti sul minimo interverranno o se i venditori avranno un’altra seduta.

Alphabet ha guadagnato quasi l’1% dopo la notizia che sostituirà Verizon nel Dow Jones Industrial Average.

I Titoli Energetici Hanno Fatto il Contro-movimento

Exxon Mobil, Chevron e ConocoPhillips sono scese ciascuna di oltre il 2%. SLB è calata più del 3%. Il settore energetico ha assorbito il danno derivante dal crollo del greggio mentre il resto del mercato è rimbalzato. È la rotazione più netta della settimana: petrolio giù, titoli energetici giù, tutto il resto su.

Titoli Sotto i Riflettori

Wendy’s è schizzata di oltre il 30% e ha raggiunto brevemente un rialzo del 42% fino a $8,89 prima di una sospensione per eccesso di volatilità. L’assunzione di un CFO è stata il titolo, ma su Reddit il gruppo WallStreetBets sta guidando l’operazione. Il titolo ha perso metà del suo valore nell’ultimo anno e il 23% del flottante è venduto allo scoperto. Quegli short stanno subendo uno squeeze e i volumi indicano che non è ancora finita.

Analisi Tecnica Giornaliera Indice S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 è più alto a metà seduta e si mantiene sopra la media mobile a 50 giorni a 7.350,09. Questo indicatore è stato importante dall’8 aprile quando l’indice è passato al lato forte a 6.782,82. È stato quasi testato il 9 giugno quando l’indice ha fatto base a 7.237,85 e di nuovo martedì quando lo SPX ha toccato un minimo a 7.347,60.

Il range di breve termine è 7.620,90–7.237,85. La sua zona di ritracciamento a 7.429,38–7.474,57 è l’area chiave che limita i guadagni.

Dal mio punto di vista, il mercato si è compresso in un’area in cui invita l’investitore a comprare forza sopra 7.474,57 o a vendere debolezza sotto la media mobile a 50 giorni.

Acquistare una rottura sopra 7.474,57 metterà il mercato in condizione di sfidare il top principale a 7.577,92 e il record storico a 7.620,90.

Vendere la debolezza sotto la media mobile a 50 giorni, attualmente a 7.350,09, aprirà la porta a un crollo verso il fondo principale a 7.237,85. La perdita di questo livello riaffermerà la tendenza ribassista sul grafico swing giornaliero. Questo potrebbe innescare un’accelerazione verso la zona di ritracciamento a lungo termine a 6.968,90–6.815,03. All’interno di questa zona si trova la media mobile a 200 giorni a 6.916,17. Questo cluster di supporti è una zona di valore e probabilmente attirerà compratori se testata.

Cosa Tenere d’Occhio

Il petrolio sotto i $70, i rendimenti in calo su tutta la curva e il rapporto PCE di giovedì sono gli eventi da monitorare. Gli utili di Micron arrivano stanotte e il titolo ha perso il 14% in due sedute dai massimi storici. Se i numeri saranno solidi, la svendita dei chip si invertirà rapidamente e il lato compratore diventerà aggressivo in vista dei dati di giovedì. Il PCE è il rapporto su cui la Fed basa la politica e arriva con il petrolio al prezzo più basso da prima degli attacchi all’Iran. È uno scenario d’inflazione diverso da quello che il comitato stava guardando una settimana fa.

Lo S&P è compresso tra la media mobile a 50 giorni e la zona di ritracciamento. Martedì ha testato la 50 giorni e questa ha retto. Il confine superiore a 7.474,57 è il livello che apre la strada al record. Micron stanotte e il PCE giovedì mattina sono i due catalizzatori che decideranno quale lato del range si romperà per primo.

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