S&P500: Buyback del Tesoro Spinge le Borse USA, Dati sul Vaccino di Moderna Scatenano il Rally

Buyback del Tesoro e una Vittoria su un Vaccino Anti-Cancro Hanno Dato alle Azioni Due Motivi per Aprire in Rialzo

Il mercato azionario ha ricevuto un sostegno mercoledì da due direttrici senza relazione tra loro. Il Tesoro ha annunciato che raddoppierà almeno la dimensione dei buyback sul debito a lunga scadenza, e i rendimenti a lungo termine sono scesi immediatamente dagli estremi di martedì. Il 30 anni è calato di quasi 9 punti base. Questo ha dato ai titoli growth il sollievo necessario dopo tre sedute di vendite guidate dall’estremità lunga della curva.

Moderna è balzata dopo che il suo vaccino personalizzato contro il cancro, sviluppato con Merck, ha prodotto risultati positivi in uno studio avanzato sul melanoma. Marvell è schizzata per un accordo con Google legato alle tensor processing unit.

I verbali dell’FOMC arrivano più tardi oggi. Il mercato obbligazionario ha concesso una pausa alle azioni questa mattina. La Fed deciderà se durerà.

Il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto circa 281 punti, pari a 0,53%. L’S&P 500 e il Nasdaq Composite sono saliti a loro volta.

Il Tesoro Ha Fornito al BTP a Lunga Scadenza un Acquirente che Martedì Non Aveva

Il Tesoro aumenterà la dimensione massima delle sue operazioni di buyback da $2 miliardi ad almeno $4 miliardi, concentrandosi sui settori 10–20 anni e 20–30 anni, dove la mancanza di acquirenti era risultata più evidente. Il programma inizia il 9 settembre e durerà fino al 4 novembre.

Il rendimento a 30 anni è sceso di quasi 9 punti base, arrivando al 5,196%. Il 10 anni è calato di circa 6 punti base, a 4,647%. Le azioni hanno ricevuto un sostegno perché la parte della curva che aveva fatto danni martedì è la stessa che mercoledì ha ricevuto supporto.

Dopo essere salito a un massimo di 19 anni all’inizio della settimana a 5,337%, il rendimento del Treasury USA a 30 anni è stato oggi messo sotto pressione, perdendo 8,8 punti base, ovvero l’1,66%. Il movimento ha portato il rendimento in posizione per mettere alla prova il livello più basso dal 13 agosto, a 5,182%.

Un passaggio sotto 5,182 cambierebbe la tendenza principale al ribasso. Ciò potrebbe portare a ulteriori pressioni al ribasso, con la media mobile a 50 giorni a 5,086% come primo obiettivo importante.

I Dati sul Vaccino di Moderna Hanno Cambiato il Titolo Durante la Notte

Moderna è balzata di oltre l’80% mercoledì. Merck ha guadagnato più del 7%. Il loro vaccino personalizzato contro il cancro ha raggiunto l’endpoint primario in uno studio di fase avanzata sul melanoma che ha coinvolto oltre 1.100 pazienti. La combinazione con Keytruda di Merck ha prolungato il tempo in cui i pazienti hanno vissuto senza che il melanoma tornasse, riducendo il rischio che il cancro si diffondesse in sedi distanti del corpo.

Lo studio è ancora in corso. Le società non hanno comunicato quando presenteranno la domanda di approvazione negli USA. Ulteriori studi su tumori del polmone, della vescica e del rene sono in corso. Il mercato sta scontando la dimensione dell’opportunità dopo un rialzo dell’80%, ma il processo regolatorio non è concluso.

Moderna ha aperto in gap al rialzo mercoledì, superando il massimo principale del 6 luglio a $85,60 e la sua zona di ritracciamento di lungo periodo a $96,38–$113,86. Questi livelli diventano nuovi supporti.

Gli ampi guadagni odierni potrebbero aver creato la spinta necessaria per tornare al massimo storico del 24 maggio 2024 a $170,47.

L’Accordo di Marvell con Google Ha Richiamato gli Acquirenti di Chip Dopo le Vendite di Martedì

Marvell Technology ha guadagnato oltre il 12% dopo aver annunciato un accordo con Google legato alle tensor processing unit. Google ha ricevuto un warrant per acquistare quasi 59 milioni di azioni Marvell come parte dell’intesa. L’accordo ha rafforzato la componente dell’investimento in AI che continua a funzionare.

Titoli sotto Osservazione

Analog Devices ha aggiunto oltre il 3% dopo utili, ricavi e guidance superiori alle attese. Lowe’s è scesa di circa il 2% dopo che i ricavi sono risultati inferiori alle stime e la società ha rivisto la guidance annuale verso il limite inferiore. Toll Brothers è salita dopo aver battuto le attese su utili e ricavi. Target ha ceduto nonostante ricavi migliori delle attese, dopo che un beneficio per il rimborso di tariffe ha aumentato l’utile netto.

Analisi Tecnica Giornaliera dell’S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 è in lieve rialzo nelle prime ore di mercoledì mentre i trader tentano di recuperare le perdite di questa settimana. Il mercato è stato misto finora questa settimana, con la tendenza principale rialzista ma la tendenza secondaria ribassista.

Un passaggio sopra 7.816,70 segnalerà la ripresa della tendenza al rialzo. Il minimo principale più vicino è a 7.313,92, quindi la tendenza rialzista principale è al momento al sicuro.

La tendenza secondaria è diventata ribassista martedì, spostando lo slancio verso il basso. Un passaggio sotto 7.688,63 riaffermerebbe la tendenza secondaria al ribasso.

La nuova fascia secondaria è 7.816,70–7.688,63. Il suo livello 50% a 7.752,67 è l’obiettivo di oggi. Superarlo metterà l’indice in condizione di sfidare il massimo storico.

Se 7.688,63 fallisce come supporto, la pressione di vendita potrebbe aumentare con obiettivi potenziali al precedente massimo storico a 7.620,90 e a un livello 50% a 7.565,31. La media mobile a 50 giorni a 7.527,14 è anch’essa un supporto importante.

Cosa Tenere d’Occhio

L’annuncio del Tesoro ha cambiato l’apertura, ma non ha modificato la matematica fiscale. Il programma di buyback parte il 9 settembre, e i trader osserveranno se il rendimento a 30 anni si manterrà vicino al 5,196% una volta che l’operazione diventerà concreta, dopo essere sceso dal 5,33% solo sulla notizia. I verbali dell’FOMC più tardi oggi sono la prossima forza che può muovere i rendimenti e il dollaro. Tre funzionari hanno votato per un aumento a luglio e i verbali diranno al mercato quanto il resto del comitato fosse vicino ad unirsi a loro.

Moderna su del 80% su un unico esito di studio e Marvell su del 12% per un accordo con Google sono catalizzatori specifici, non motori ampi del mercato. Il titolo a lungo termine ha concesso una pausa alle azioni questa mattina, ma l’S&P sta cercando di recuperare tre sedute di perdite con la tendenza secondaria ancora orientata al ribasso e il massimo storico overhead.

Ulteriori informazioni nel nostro Calendario Economico.