S&P500: Massimo Storico Dopo Due Rapporti Consecutivi di Inflazione Debole

S&P 500 Tocca un Massimo Dopo Due Rapporti Consecutivi di Inflazione Debole

Lo S&P 500 è salito a un nuovo massimo intraday a 7.816,70 giovedì, dopo che il PPI a luglio è rimasto piatto contro le attese per un aumento dello 0,2%. Si tratta del secondo rapporto sull’inflazione debole in due giorni, dopo che il CPI di mercoledì aveva mostrato un aumento dei prezzi al consumo di appena lo 0,1%.

I titoli tecnologici sono in rialzo dello 0,8%, con i produttori di memorie e i nomi legati all’infrastruttura per l’IA a fare la parte del leone. Il settore industriale è invariato.

Il petrolio è in calo di circa l’1% per previsioni di domanda più deboli da parte dell’OPEC e dell’IEA. Il trend rialzista è stato confermato dalla rottura del precedente record e gli acquirenti non stanno aspettando la Fed per confermare quanto i dati stanno già indicando.

Lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,6%. Il Nasdaq è salito dello 0,8%. Il Dow è rimasto invariato.

Analisi Tecnica Giornaliera Indice S&P 500 (SPX)

L’Indice S&P 500 sta registrando un movimento al rialzo verso la fine della seduta di giovedì. Poco prima della metà della seduta, il benchmark ha segnato un nuovo massimo a 7.816,70 prima di correggere leggermente al ribasso.

Il rialzo odierno attraverso il precedente top a 7.793,68 ha riaffermato il trend rialzista. Inoltre si è formato un nuovo minimo secondario a 7.717,25. Ora è affiancato dal minimo secondario del 6 agosto a 7.698,15. Una rottura sotto questi livelli interromperebbe il trend secondario e sposterebbe il momentum al ribasso.

Memorie e Hardware per l’IA Guidano gli Acquisti

Gli acquisti più forti si concentrano sui produttori di memorie e sull’hardware per i data center. Il Roundhill Memory ETF ha guadagnato circa il 5% e punta a una terza sessione positiva consecutiva. SanDisk è balzata del 16%. Western Digital ha guadagnato l’8%. Micron è salita di oltre il 6%. Questo gruppo non sta scontando il dato PPI; sta invece scontando la stessa domanda di infrastrutture per l’IA che mercoledì ha spinto al rialzo CoreWeave, Super Micro e Nebius.

Super Micro ha aggiunto un ulteriore 6% dopo il +19% di mercoledì, grazie alle previsioni per il primo trimestre che hanno superato nettamente le attese. La società ha indicato un utile rettificato per azione di $1,01–$1,10 e ricavi per $14,5 miliardi–$15,5 miliardi. Wall Street puntava a $0,72 e $11,82 miliardi. Super Micro costruisce i server. Micron fornisce la memoria. Entrambe le azioni indicano ai trader che la spesa legata all’IA sta ancora raggiungendo il comparto dell’hardware.

I flussi si stanno estendendo lungo la catena di fornitura ed è preferibile rispetto a un rally concentrato su una sola azione come Nvidia. La domanda è se gli acquirenti continueranno ad aggiungere posizioni dopo due sedute forti o inizieranno a prendere profitto verso la chiusura.

Cisco Delude sui Margini e Viene Penalizzata

Cisco è scesa di circa il 9% nonostante abbia battuto le stime su utili e ricavi. Il problema è stata la guidance sul margine lordo per il primo trimestre, stimata tra il 65% e il 66%, appena sotto la previsione del 66,1%. Un outlook fiscale 2027 più solido non è stato sufficiente a compensare la preoccupazione sui margini.

Cisco Systems sta scambiando nettamente in calo verso la fine della seduta di giovedì dopo aver aperto la giornata sotto la media mobile a 50 giorni a $117,71. Se gli acquirenti non riusciranno a riconquistare la media mobile a 50 giorni, è probabile che le vendite si estendano fino al principale minimo del 16 luglio a $107,53.

I titoli che mostrano ricavi più robusti, ordini più forti e una domanda chiara legata all’IA vengono acquistati. I nomi con un problema di margine o un mancato superamento dei ricavi vengono venduti rapidamente, indipendentemente da quanto altro abbiano annunciato.

Netflix Ottiene una Partecipazione di Ackman

Netflix è salita di oltre il 3% dopo che Pershing Square di Bill Ackman ha dichiarato una nuova posizione. Ackman aveva posseduto Netflix agli inizi del 2022, vendendo circa tre mesi dopo. Il suo ritorno offre ai trader un nuovo motivo per guardare un titolo che è già stato uno dei nomi media più forti dell’anno. Anche Meta è salita, dando maggior supporto al gruppo tecnologico large-cap.

Netflix sta scambiando in rialzo poco dopo la metà della seduta di giovedì. Il titolo ha ricevuto slancio all’apertura quando ha superato la media mobile a 50 giorni a $74,88. Un movimento sostenuto sopra questo indicatore segnalerà la presenza di acquirenti. Se ciò genererà abbastanza momentum nel breve termine potremmo vedere il rally estendersi fino alla media mobile a 200 giorni a $89,35, che si trova all’interno di una zona di ritracciamento a lungo termine tra $87,02 e $92,19.

Titoli in Evidenza

Birkenstock è salita del 14% dopo che i ricavi trimestrali e l’EBITDA rettificato hanno superato le attese. Red Robin è balzata di quasi il 25% grazie a un trimestre migliore del previsto. Grocery Outlet è salita del 5% dopo aver battuto su utili e ricavi.

Tapestry è scesa di quasi il 15% dopo che i ricavi hanno superato le previsioni di poco. Yeti è scesa del 12% dopo aver confermato invece di alzare le previsioni. JD.com è scesa di circa l’8% nonostante abbia battuto le stime, poiché i ricavi sono diminuiti su base annua. StubHub ha perso quasi il 14% per un mancato raggiungimento del margine lordo.

Cerebras è scesa di quasi il 14% dopo che i ricavi del secondo trimestre sono stati pari a $180 milioni, sotto le stime di $194 milioni. Coherent è scesa dopo il rapporto, nonostante le previsioni per il primo trimestre che hanno superato le attese.

Cosa Tenere d’Occhio

Lo S&P 500 ha toccato un record dopo due rapporti sull’inflazione deboli e il ritracciamento del petrolio, che hanno fornito agli acquirenti tutto il necessario per escludere la possibilità di un aumento dei tassi a settembre. Il gruppo delle memorie e dell’hardware per l’IA guida il rialzo con utili reali a sostegno del movimento, non solo la riduzione delle attese sui tassi. Cisco, Cerebras e Coherent dimostrano che il mercato resta selettivo: un mancato margine o un calo dei ricavi viene venduto velocemente anche in una giornata positiva.

Il record è stato riaffermato con la rottura sopra 7.793,68. Il trend rialzista è intatto. Il rischio è che sia il Nasdaq a fare la maggior parte del lavoro mentre il Dow resta piatto. Se la domanda su memorie e Super Micro regge fino alla chiusura, il rally può proseguire fino a venerdì. Se quei titoli iniziano a restituire i guadagni, il massimo storico di giovedì resterà un movimento guidato dalla tecnologia senza molto supporto dal resto del mercato.

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