S&P500 Previsioni: Il Rimbalzo dei Chip Mette alla Prova la Media Mobile a 50 Giorni mentre il Petrolio Si Ritira

Rimbalzo dei chip sostiene i futures mentre il petrolio si ritira

Il Nasdaq guida il recupero sui titoli dei semiconduttori dopo la forte ondata di vendite della scorsa settimana. Il greggio sta restituendo i guadagni overnight dopo che il ministero degli Esteri iraniano ha ipotizzato un possibile rinnovo dei negoziati, e questo ritracciamento del petrolio sta dando spazio ai titoli growth per correre stamattina.

I rischi non sono cambiati. Il petrolio può invertire al prossimo titolo, i rendimenti dei Treasury restano vicini ai recenti massimi e la benzina sopra i $4 al gallone mantiene vivo il trade sull’inflazione. La scorsa settimana l’S&P 500 è sceso dell’1,6%, il Nasdaq Composite è calato del 2,9% e il Dow ha perso lo 0,9%.

Alle 12:43 GMT, i futures sull’indice S&P 500 sono scambiati a 7.535,00, in rialzo di 37,25 punti o +0,50% alle 11:59 GMT. I futures Nasdaq-100 sono a 29.066,50, in rialzo di 293,25 punti o +1,02%. I futures sul Dow sono a 52.559,00, in rialzo di 184,00 punti o +0,35%.

Daily September E-mini S&P 500 Index Futures

I futures September E&mini sull’S&P 500 salgono leggermente poco prima dell’apertura del mercato cash, dopo una sessione overnight volatile che ha visto il benchmark scendere fino a 7.482,00 prima di recuperare. Nella fase iniziale gli investitori sono intervenuti a difesa del minimo di venerdì a 7.473,00.

Ancora una volta, l’indice si aggira all’interno della zona di ritracciamento a breve termine tra 7.493,00 e 7.540,50 che ha controllato la direzione per la maggior parte del mese, insieme alla media mobile a 50 giorni a 7.534,43.

Detto questo, penso che provare a seguire la zona di ritracciamento produrrà probabilmente molta oscillazione, mentre monitorare la MM a 50 giorni è più probabile che generi una valutazione più fluida dell’azione del prezzo.

Un movimento sostenuto oltre la MM a 50 giorni sarà un segnale di forza, ma il movimento potrebbe rivelarsi insignificante a meno che i trader rialzisti non costruiscano una base abbastanza solida da supportare una spinta verso i principali massimi a 7.628,75 e 7.648,75, e in ultima istanza verso il record storico a 7.693,75.

Al contrario, l’incapacità di superare la MM a 50 giorni segnalerà che i trader ribassisti stanno probabilmente difendendo contro una ripresa del mercato rialzista. Potrebbero rappresentare il lato del valore del mercato o gli investitori che ritengono che il mercato sia troppo costoso.

La loro strategia preferita sarebbe al ribasso. Il loro playbook prevederebbe che l’indice prenda i bottoms di swing a 7.468,50, 7.357,25 e 7.292,25 con l’auspicio di una rottura massiccia verso l’area di valore percepita a 7.047,75–6.895,25 o verso la media mobile a 200 giorni a 7.112,51.

Tutta questa agitazione potrebbe essere dirompente nel breve periodo, ma finché l’indice rimane ancorato alla media mobile a 50 giorni, sembra solo questione di tempo prima che i trader a lungo termine riprendano il controllo e scelgano una direzione.

I colloqui iraniani hanno drenato il premio per la guerra

Gli Stati Uniti hanno completato il nono giorno consecutivo di attacchi contro l’Iran nella notte, ma il greggio ha restituito un rally iniziale dopo che il portavoce del ministero degli Esteri iraniano Esmail Baghaei ha ipotizzato la possibilità di un rinnovo dei negoziati. Ha detto che gli intermediari scambiano ancora messaggi con l’Iran e che i colloqui potrebbero andare avanti se servono gli interessi nazionali del Paese.

I futures sul greggio USA sono a $80,96 al barile, in calo dell’1,9%. Il Brent è intorno a $87,03, in calo dell’1,2%.

Il mercato ha ridotto il premio per la guerra dopo il titolo, ma il rischio non è scomparso. Ogni commento diplomatico da Teheran è stato seguito da un’altra notte di attacchi. Al momento il mercato valuta ogni rapporto proveniente da Teheran e Washington. Un titolo diplomatico può abbassare il petrolio in pochi minuti. Un altro attacco, un’interruzione della navigazione o una minaccia alle infrastrutture energetiche riporta subito la domanda. La benzina oltre i $4 al gallone è la cifra che mantiene vivo il dibattito sui tassi della Fed.

I chip rimbalzano, non si sono invertiti

I semiconduttori guidano l’avanzata iniziale dopo i danni della scorsa settimana. L’ETF VanEck Semiconductor è in rialzo di oltre l’1% e l’ETF iShares Semiconductor è in rialzo di oltre il 2% nel premarket. Micron guadagna oltre il 4%. AMD sale di circa il 3,5%. NXP Semiconductors, Teradyne, Marvell Technology e Intel sono tutte in rialzo.

Il gruppo beneficia di coperture corte e di acquisti da saldo dopo che il SOXX è sceso del 10% la scorsa settimana. L’SMH ha registrato la terza perdita settimanale in quattro settimane, scendendo di quasi il 9%. La vendita è stata concentrata sul settore tecnologico e il rimbalzo è concentrato proprio su quei nomi questa mattina. Si tratta di un rimbalzo di sollievo da condizioni di ipervenduto, non di un’inversione. Gli acquirenti devono ancora dimostrare di essere disposti a mantenere le posizioni dopo l’apertura.

I rendimenti limitano il potenziale di upside per i growth

I rendimenti dei Treasury sono leggermente più alti e limitano fino a che punto il rimbalzo dei chip può spingersi. Il rendimento a 10 anni è in rialzo di oltre un punto base, al 4,558%. Il rendimento a 30 anni è al 5,078%. Il biennale è quasi invariato al 4,181%.

Il decennale è il livello da osservare oggi. I titoli tecnologici stanno cercando di recuperare ma i nomi growth costosi non costruiranno un follow-through con i rendimenti ancora in pressione al rialzo. Il ritracciamento del greggio ha aiutato i titoli growth stamattina, ma se il petrolio dovesse invertire e il decennale risalire, il rimbalzo dei chip perderebbe carburante molto rapidamente.

Movimenti premarket

Alibaba sale di oltre il 3% dopo aver presentato in anteprima il suo modello di intelligenza artificiale Qwen3.8 Max. L’azienda afferma che il modello è secondo solo a Fable 5 di Anthropic tra i principali sistemi AI. Domino’s Pizza sale di oltre il 7,5% dopo che i ricavi del secondo trimestre hanno superato le attese e la crescita degli ordini è accelerata sia nelle consegne che nel take-away. I trader hanno premiato il segnale di crescita nonostante la mancata soddisfazione delle stime sugli utili.

Hut 8 è in rialzo di circa il 12% dopo aver firmato un contratto di locazione di 15 anni che commercializza completamente il suo data center Beacon Point da 1 gigawatt in Texas. L’accordo ha un valore di $9,8 miliardi. Yeti Holdings e Urban Outfitters sono entrambe in rialzo di oltre il 4,5% dopo che Goldman Sachs le ha promosse a Buy. SpaceX sale di oltre l’1% dopo aver spostato il prossimo tentativo di lancio dello Starship a giovedì.

Cosa osservare

Il rimbalzo dei chip sta dando una spinta ai futures ma il greggio ha ancora la voce più importante sulla direzione. Il titolo sulla diplomazia iraniana ha tolto parte del premio per la guerra questa mattina, ma nove giorni consecutivi di attacchi statunitensi indicano che il rischio non è sparito. Se un altro attacco spingesse il petrolio di nuovo più in alto, gli stessi titoli growth che guidano questo rimbalzo sarebbero i primi nomi che i trader venderebbero. La benzina a $4 al gallone significa che la prossima mossa del petrolio si riverbererà direttamente sulle prospettive di inflazione.

La media mobile a 50 giorni è stata l’ancora per l’S&P 500 per tutto il mese. L’indice si aggira proprio intorno a quel livello e quella soglia sta facendo tutto il lavoro. Un movimento sostenuto al di sopra apre la strada verso il record storico. Un fallimento qui mantiene il mercato a oscillare nell’intervallo che ha controllato l’azione dei prezzi da quando il conflitto si è intensificato.

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