Previsioni S&P 500: Ampiezza Migliora mentre il Calo dei Rendimenti Compensa lo Shock AI di Broadcom

Mappa di Calore Mista ma Niente Panico

Il problema qui è Broadcom, in calo di oltre il 14% dopo che le sue previsioni di vendita per i chip AI non hanno superato le attese degli analisti. Tale movimento si è esteso al comparto dei chip, con Micron in calo del 5,81%, AMD del 3,38% e Qualcomm del 3,76%.

C’è però aiuto. Alphabet sale del 3,48%, sostenuta dal nuovo ottimismo su AI/cloud legato allo sforzo enterprise di Google con Gemini, mentre Eli Lilly avanza del 5,32% poiché gli investitori continuano a inseguire la storia dei GLP-1 e del più ampio portafoglio farmaceutico. I finanziari contribuiscono sorprendentemente al rialzo: JPM, AXP, MS, WFC e C sono tutti oltre il 3%. Sembra che i trader stiano ruotando nuovamente sui titoli finanziari.

I Finanziari e la Sanità Compensano la Debolezza dei Chip

L’Ampiezza di Mercato a Breve Termine Indica Rialzo

In sordina vediamo l’ampiezza di mercato compiere un bel slancio. Quasi il 60% delle azioni dell’S&P 500 Index è sopra la propria media mobile a 20 giorni. Quindi non è solo un ristretto gruppo di titoli a muovere il mercato. Il rally dell’Index è diventato molto più ampio. È un segnale molto sano per l’Index. Ancora meglio: c’è ancora margine di salita, dato che il livello di ipercomprato per questo indicatore di breadth è circa il 10% più in alto rispetto a qui.

L’Ampiezza di Mercato a Breve Termine dell’S&P 500 Si Rafforza

Il Ritracciamento dei Rendimenti a 10 Anni Aiuta i Rialzisti

Una delle ragioni per cui i finanziari potrebbero essere in rally oggi è il movimento dei rendimenti. Il rendimento USA a 10 anni è sotto la sua 21-EMA, la 50-SMA e la linea Supertrend, che è passata negativa. Il momentum positivo ha cercato di manifestarsi ma è stato molto debole. Tuttavia, la SMA dello Z-Score è in trend rialzista, quindi va presa in considerazione. L’RSI è sotto 50 e tende al ribasso. Speriamo che il calo del rendimento USA a 10 anni continui e che si avvicini alla 500-SMA per un rapido test.

Il Rendimento USA a 10 Anni Testa il 4,45%

Ritorno dei Mattoncini Verdi sul Renko dell’S&P 500

Vediamo il ritorno dei mattoncini verdi mentre è scivolato via dalla 21-EMA e dalla linea Supertrend. L’RSI punta al rialzo ed è sopra il livello 50, mentre la SMA dello Z-Score sembra volgere al rialzo. Dal Renko si evince che l’S&P 500 Index è pronto a riavviare il suo rally verso 8.150 dopo aver formato un minimo più alto.

Ritorna il Movimento Rialzista sull’S&P 500

Il Verdetto

Direzione della Tendenza Attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.240, 6.780, 6.310

Livelli di Resistenza: 8.150, 9.280

Percorso Medio Termine: Sembra che l’S&P 500 si stia posizionando per compiere un altro allungo al rialzo. Sul Renko c’è un potenziale minimo più alto e l’indicatore di ampiezza a breve termine — percentuale di azioni sopra la SMA a 20 giorni — è quasi al 60%! È un elemento da tenere in considerazione. Potremmo vedere il livello obiettivo di 8.150 raggiunto prima piuttosto che dopo.