S&P 500 è rimbalzato venerdì dopo la svendita guidata dall’AI di giovedì. Il mercato rimane tuttavia sotto pressione nonostante il rimbalzo, poiché i dati sul lavoro statunitensi più forti hanno riacceso i timori di nuovi rialzi dei tassi. L’incertezza sulla normativa sui data center offusca inoltre le prospettive per i titoli tecnologici. Il mercato deve riconquistare quota 7.450 per migliorare le prospettive nel breve termine.
S&P 500 Rimbalza Dopo la Svendita legata all’AI Che Ha Rotto il Supporto
La netta svendita sull’S&P 500 di giovedì ha cancellato i guadagni post-elezioni di mercoledì. L’S&P 500 è sceso a 7.350 giovedì e ha chiuso al di sotto del supporto chiave a 7.450. L’indice si sta ora riprendendo venerdì fino a raggiungere l’area di breakout a 7.450.
Le speranze di de-escalation in Medio Oriente dopo le elezioni di midterm negli USA continuano a competere con il rischio di interruzioni delle forniture dovute ad attacchi al trasporto marittimo. I prezzi del greggio sono rimbalzati giovedì ma hanno chiuso la settimana in perdita. Ulteriori interruzioni intorno allo Stretto di Hormuz potrebbero riaccendere le preoccupazioni sull’inflazione.
Il grafico sottostante mostra che l’indice energetico dell’S&P 500 ha continuato a scendere vicino al livello di supporto a 940. Questo supporto è definito dalla linea del collo della formazione a testa e spalle invertita. L’indice energetico rimbalza venerdì da quest’area di supporto. Una rottura confermata al di sotto della neckline a 940 suggerirebbe ulteriori ribassi per i titoli energetici. Ma un recupero oltre il livello di 1.000, vicino alla SMA a 50 giorni, potrebbe indicare la continuazione del rally nei titoli energetici.
Le Preoccupazioni sull’AI Mantengono i Titoli dei Semiconduttori Sotto Pressione
Nvidia Corp. (NVDA) è scesa di oltre il 9% giovedì e il Philadelphia Semiconductor Index è crollato di oltre il 12%. I titoli dei chip hanno rimbalzato venerdì, spingendo l’indice dei semiconduttori oltre il 4%. La forte inversione nell’indice dei semiconduttori mette in evidenza un’elevata volatilità.
Il grafico sottostante mostra che l’indice dei semiconduttori è sceso di oltre il 25% dal picco di ottobre 2026. L’indice ha toccato la trendline di lungo periodo a 9.000 e ha iniziato a rimbalzare venerdì.
Il mercato teme che vittorie dei Democratici in Congresso e in stati chiave possano portare a un controllo più stringente della costruzione di data center. Approvazioni lente o restrizioni sull’espansione potrebbero indebolire la crescita prevista della domanda di chip, energia e attrezzature. Il mercato sta reagendo a possibili cambi di policy. Il trend negativo nei titoli dei semiconduttori ha mantenuto la pressione ribassista sul Nasdaq 100.
L’Indice Information Technology dell’S&P 500 ha anch’esso perso oltre il 6% nella settimana e rimane sotto pressione ribassista. L’indice si sta ora muovendo verso il supporto chiave a 6.000-6.100. Se l’Indice Information Technology dovesse continuare a scendere verso questa zona, potrebbe attirare compratori nei titoli tecnologici. Questo supporto è definito dai massimi di ottobre 2025.
Dati Sul Lavoro Statunitensi Forti Riaccendono i Timori sui Rialzi dei Tassi
Il grafico sottostante mostra che i datori di lavoro negli Stati Uniti hanno aggiunto 165.000 posti di lavoro in ottobre rispetto ai 60.000 di settembre.
Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1% e la retribuzione oraria media è aumentata dello 0,4% in ottobre. Questi dati suggeriscono un mercato del lavoro solido e lasciano presagire ulteriori strette da parte della Fed.
L’indice del dollaro USA è salito dopo la pubblicazione dei dati sul lavoro. I dati robusti hanno portato le probabilità di un rialzo dei tassi a dicembre all’80%. Questa rinnovata pressione sui tassi ha complicato il recupero delle azioni.
I dati ISM dei servizi mostrano anch’essi una crescita continuata. Il grafico sottostante mostra che l’ISM Services PMI è sceso a 54,5 in ottobre da 54,9 a settembre.
L’indice dei prezzi dell’ISM dei servizi è sceso al livello 73 in ottobre, ma rimane comunque elevato. Il grafico mostra una pressione coerente sui prezzi a partire dal 2025.
Questi dati supportano le prospettive di crescita e lasciano spazio a un ulteriore inasprimento monetario a causa della pressione sui prezzi.
Analisi Tecnica S&P 500: I Compratori Possono Riconquistare 7.450?
Grafico Settimanale: La Rottura Mettere il Recupero Sotto Pressione
Il grafico settimanale dell’S&P 500 mostra che l’indice non è riuscito a superare 7.800 ed è sceso più in basso. Nonostante questa discesa, l’azione di prezzo di lungo periodo rimane comunque rialzista. Questa dinamica rialzista è evidente nella formazione a testa e spalle invertita da novembre 2021 a novembre 2023.
La testa di questa formazione si è formata in ottobre 2022 con un minimo a 3.491. Le spalle si sono formate a febbraio 2022 con il minimo a 4.114 e a ottobre 2023 con il minimo a 4.103.
La rottura dalla neckline di questo pattern nel novembre 2023 a 4.525 ha innescato un forte slancio dell’indice fino al massimo record a 7.844. L’indice ha poi formato un pattern a triangolo con base a 5.000. La resistenza di questo triangolo arriva fino all’area dei 9.000. Ogni volta che l’indice corregge al ribasso, genera un minimo e poi riparte al rialzo.
Si osserva che l’indice si è consolidato tra 7.800 e 7.450 negli ultimi tre mesi. Tuttavia, la svendita di giovedì ha rotto il supporto a 7.450. Questa rottura sta ora spingendo l’indice verso il supporto chiave definito dalla SMA a 50 settimane vicino a 7.240.
L’indice deve superare 7.800 per aprire la strada a un rally verso 8.500 nel lungo periodo.
Grafico Giornaliero SPX: Resistenza a 7.450 e Supporto a 7.325
Il grafico giornaliero sottostante mostra che la svendita di giovedì ha rotto il supporto chiave a 7.450. Dopo il breakout, l’indice guarda ora alla SMA a 200 giorni a 7.325. Una rottura al di sotto di 7.325 potrebbe innescare una correzione più profonda. Ma un recupero oltre 7.450 potrebbe aprire la strada a ulteriori rialzi verso 7.800.
Cosa Monitorare
L’S&P 500 è rimbalzato venerdì dopo la forte svendita di giovedì, ma rimane sotto pressione ribassista. I dati sul lavoro statunitensi sono stati solidi, il che mantiene vive le preoccupazioni per rialzi dei tassi. L’incertezza sulla policy relativa all’AI pesa inoltre sui titoli tecnologici. I prezzi del petrolio sono rimbalzati dai livelli di supporto giovedì. Se i prezzi del petrolio continueranno a salire dall’area di supporto, potrebbero riaccendere la pressione inflazionistica. Una rottura oltre 7.450 nell’indice potrebbe aprire la strada verso 7.800. Ma una rottura sotto 7.325 potrebbe provocare una correzione più profonda per l’indice.
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