Previsioni Prezzo Oro: Riprende il Trend Rialzista Dopo i Minimi di Metà Anno

Il Dipartimento del Tesoro ha annunciato mercoledì un programma di riacquisto volto a comprimere i rendimenti dei titoli a più lunga scadenza.

Di conseguenza, il dollaro è sceso al di sotto della sua media mobile a 200 giorni, mentre i metalli preziosi sono saliti con forza, guidati dalle società minerarie.

Bitcoin ha registrato anch’esso una forte impennata, innescando un consistente short covering. I cicli a breve termine indicano un possibile top la settimana prossima, e io continuo ad attendermi una svendita finale in ottobre, anche se la mia convinzione su questo scenario sta iniziando ad attenuarsi.

L’Indicatore del Ciclo dell’Oro ha chiuso a 119 – i prezzi hanno superato la fase di minimo ciclico.

Indicatore del Ciclo dell’Oro sale a 119 mentre i prezzi escono dalla fase di minimo ciclico. Fonte: GoldPredict.com.

Il Dollaro è Scivolato Sotto la Media Mobile a 200 Giorni

DOLLARO USA: Il dollaro è scivolato sotto la media mobile a 200 giorni dopo la notizia del riacquisto del Tesoro di mercoledì, a sostegno dell’ipotesi di un top importante a giugno. Prevedo rimbalzi occasionali, ma la tendenza generale dovrebbe riprendere la discesa, con i prezzi destinati probabilmente a scendere sotto 90 il prossimo anno.

Indice del Dollaro USA scende sotto la media mobile a 200 giorni dopo un possibile top a giugno. Fonte: StockCharts.com.

Il Petrolio Sta Testando il Limite Superiore

WTIC: Il petrolio sta testando il limite superiore, e chiusure consecutive sopra $88,00 favorirebbero una rottura. Una tale mossa potrebbe spingere l’inflazione al rialzo, esercitando pressione sui rendimenti dei titoli del Tesoro a lungo termine.

WTI crude oil testa il limite superiore, con $88,00 al centro dell’attenzione per una possibile rottura. Fonte: StockCharts.com.

L’Oro Ha Formato un Minimo Importante a Metà Anno

ORO: L’oro ha formato un minimo importante a metà anno, come previsto, e il trend rialzista ora si è rimesso in moto. Seppur possa volerci tempo prima che i prezzi riguadagnino in modo sostenibile $5.000, ci aspettiamo che l’oro superi infine $7.000 il prossimo anno prima di raggiungere il prossimo importante top.

L’oro rimbalza da un minimo importante di metà anno mentre il trend rialzista più ampio riprende. Fonte: StockCharts.com.

L’Argento Ha Anch’esso Formato un Minimo Importante a Metà Anno

ARGENTO: Anche l’argento ha formato un minimo importante a metà anno, come previsto, e il trend rialzista è ora in ripresa. Prevediamo azione di prezzo laterale e consolidamento tra $90 e $100 prima che l’argento si spinga verso nuovi massimi storici il prossimo anno, probabilmente nella seconda metà.

L’argento si gira al rialzo da un importante minimo di metà anno e rompe la resistenza discendente. Fonte: StockCharts.com.

Il Platino Ha Rotto la Sua Linea di Downtrend Ciclico

PLATINO: Il platino ha rotto al di sopra della sua linea di downtrend ciclico, confermando un minimo importante. Prevediamo resistenze tra $2.200 e $2.400 prima che i prezzi si dirigano verso nuovi massimi storici il prossimo anno.

Il platino rompe la sua linea di downtrend ciclico dopo aver formato un minimo importante. Fonte: StockCharts.com.

Le Società Minerarie Stanno Prendendo il Ruolo di Leadership dall’Oro

GDX: Le società minerarie hanno segnato i loro minimi di metà anno come previsto, con un rialzo di oltre il 40% dal bottom. Questo conferma le nostre previsioni di outperformance continua e supporta la nostra visione secondo cui le società minerarie stanno prendendo il ruolo di leadership dall’oro. Prevediamo che le società minerarie toccheranno nuovi massimi storici molto prima dell’oro, probabilmente prima della fine dell’anno.

GDX sale dal minimo di metà anno mentre le società minerarie assumono il ruolo di leadership. Fonte: StockCharts.com.

I Junior Hanno Tenuto il Supporto alla Media Mobile a 200 Giorni

GDXJ: I junior hanno tenuto il supporto alla media mobile a 200 giorni, e non sembra che assisteremo a un ritracciamento significativo in questo momento.

GDXJ mantiene la sua media mobile a 200 giorni ed estende il rimbalzo da un minimo importante. Fonte: StockCharts.com.

I Junior dell’Argento Hanno Backtestato la Trendline e Si Sono Girati Subito al Rialzo

SILJ: I junior dell’argento hanno backtestato la trendline e si sono girati immediatamente al rialzo. Luglio ha probabilmente segnato un minimo importante, e continuo a ritenere che i prezzi raggiungeranno nuovi massimi molto prima dell’argento fisico.

SILJ testa la trendline e si gira al rialzo dopo un importante minimo di luglio. Fonte: StockCharts.com.

Bitcoin è Inizialmente Salito Sulla Scia del Riacquisto Annunciato dal Tesoro

BITCOIN: Bitcoin è inizialmente salito a seguito dell’annunciato riacquisto del Tesoro, per poi accelerare durante un evento crypto dalla Casa Bianca dal tono bullish. Il risultato è stato un massiccio short covering, con liquidazioni record per 3 miliardi di dollari.

Nel breve termine, i cicli supportano la possibilità di un top intorno al 25–26 agosto. Tuttavia, con i prezzi ora tornati al di sopra della media mobile a 200 giorni, non posso fare a meno di pensare che una delle mie previsioni — forse entrambe — possa essere sbagliata. O i prezzi non raggiungeranno $40.000, oppure il minimo non arriverà in ottobre.

Continuo a ritenere che potremmo vedere un’ultima svendita a partire da settembre. Dal punto di vista del sentiment, credo che Bitcoin debba scendere sotto $50.000 per eliminare completamente i rimanenti rialzisti. Se i prezzi non scenderanno nettamente a settembre, allora mi sbaglio e probabilmente i prezzi hanno trovato il minimo circa tre mesi in anticipo rispetto al previsto.

Bitcoin rimbalza sopra la sua media mobile a 200 giorni mentre lo short covering accelera. Fonte: StockCharts.com.

Prezzo Bilanciato di Bitcoin

Bitcoin ha toccato il minimo ogni quattro anni come un orologio e, in ogni ciclo, i prezzi hanno almeno testato o sono scesi al di sotto del prezzo bilanciato, che attualmente è pari a $39.880. Per questo motivo ho previsto un test di $40.000 negli ultimi sei mesi.

Ritengo ancora ci sia una buona probabilità di vedere un’ulteriore discesa in ottobre. Di conseguenza, questo potrebbe essere l’ultimo rialzo prima del crollo finale, ma lo dirà il tempo.

Il Prezzo Bilanciato di Bitcoin rimane vicino a $40.000 dopo i precedenti minimi ciclici quadriennali. Fonte: Look Into Bitcoin.

Considerazioni Finali

Osservate l’azione dei prezzi in prossimità del discorso di Warsh a Jackson Hole la settimana prossima.

Un ritracciamento nei metalli e nelle società minerarie non sorprenderebbe, ma nel complesso sembra che i prezzi abbiano segnato i minimi importanti a giugno e luglio, come previsto.

Ci vorrà tempo perché l’oro riguadagni in modo sostenibile $5.000 e perché l’argento salga di nuovo sopra $100, ma prevediamo che entrambi toccheranno nuovi massimi storici il prossimo anno, con le società minerarie probabilmente in testa.

AG Thorson è un CMT registrato ed esperto in analisi tecnica. Per altre previsioni sui prezzi e commenti di mercato quotidiani, considerate l’iscrizione su www.GoldPredict.com.