Oro (XAU) e argento (XAG) hanno rimbalzato giovedì mentre la pressione derivante dal petrolio e dai rendimenti dei Treasury si è attenuata. L’oro spot ha guadagnato l’1,83% giovedì mentre l’argento spot ha guadagnato il 3,55%. Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso intorno al 4,95% dopo essere salito oltre il 5% all’inizio della settimana.
I prezzi del petrolio si sono corretti per la terza seduta consecutiva mentre i mercati si sono concentrati su rotte di approvvigionamento alternative in Medio Oriente e su segnali che parte dell’oleodotto est-ovest dell’Arabia Saudita potrebbe tornare operativo entro pochi giorni. Questo calo ha attenuato alcuni timori immediati sull’inflazione e ha sostenuto i prezzi di oro e argento.
Tuttavia il petrolio resta comunque sopra i $100 a causa delle tensioni regionali e la Fed ha indicato che potrebbero seguire ulteriori rialzi dei tassi. A mio avviso, oro e argento potrebbero rimanere volatili finché i rendimenti dei Treasury resteranno elevati e le prospettive per il petrolio non diventeranno più stabili.
Previsioni Prezzo Oro: Rottura di $4.530 Potrebbe Puntare a $4.800
Il grafico giornaliero per l’oro spot mostra che il prezzo è rimbalzato giovedì dalla SMA a 50 giorni vicino a $4.270. Tuttavia l’RSI rimane sotto la linea mediana e il prezzo resta debole finché non riuscirà a superare il livello di $4.530. Il prezzo si è consolidato tra le SMA a 50 e 200 giorni e necessita di una rottura al di sopra di queste medie mobili.
Una rottura sopra $4.530 spingerebbe il prezzo verso la zona dei $4.800. Questo livello è definito dalla trendline discendente che si estende dai massimi di gennaio 2026. Ma una confermata rottura al di sotto di $4.270 spingerebbe il prezzo verso la regione dei $4.000.
Tuttavia, il grafico settimanale per l’oro spot mostra un’azione dei prezzi costruttiva al di sopra della trendline ascendente che parte dai minimi di ottobre 2023. È richiesta una rottura confermata sopra $5.000 per avviare un forte slancio rialzista nel mercato dell’oro. Ma una rottura al di sotto di $4.150 probabilmente interromperà la tendenza immediata e spingerà i prezzi dell’oro più in basso.
Il grafico a 4 ore per l’oro spot mostra inoltre un’azione dei prezzi negativa nonostante il forte rimbalzo dal supporto a $4.300. Questa dinamica ribassista è visibile nel pattern di testa e spalle invertito che si è formato in agosto.
Tuttavia un forte recupero sopra $4.530 cancellerebbe anche questo sviluppo ribassista e spingerebbe i prezzi verso l’area dei $4.800. Una rottura al di sotto di $4.270 è necessaria per aprire la strada a ulteriori ribassi.
Previsioni Prezzo Argento: Rottura di $66 Punta a $73
Il grafico giornaliero per l’argento spot mostra che il prezzo è rimbalzato giovedì dalla SMA a 50 giorni, che rappresenta il supporto chiave nel mercato dell’argento spot. Una forte resistenza è visibile alla SMA a 200 giorni vicino a $73.
Una rottura sopra questo livello probabilmente spingerebbe i prezzi verso la zona dei $89. Il rimbalzo dei prezzi dell’argento ha anche portato l’RSI oltre la linea mediana, mantenendo l’outlook rialzista nel breve termine.
Tuttavia, una rottura al di sotto della SMA a 50 giorni vicino a $62 aprirebbe probabilmente la strada a ulteriori ribassi verso la zona dei $55. D’altro canto, una rottura sopra $73 spingerebbe i prezzi verso il prossimo livello importante nella regione dei $89.
Il grafico a 4 ore per l’argento spot mostra il rimbalzo dal supporto chiave a $62,60 nel breve termine. La SMA a 50 giorni definisce anch’essa questo livello di supporto. Il prezzo sta ora sfidando la resistenza immediata nella regione dei $66. La trendline tratteggiata nera definisce questa resistenza. Una rottura sopra $66 spingerebbe probabilmente i prezzi verso l’area dei $68. Una rottura sopra $68 aprirebbe la strada a un forte rally verso la regione dei $72-$73.
Cosa Osservare
Oro e argento si sono ripresi dal supporto a $4.270 mentre i prezzi del petrolio e i rendimenti dei Treasury si sono allentati rispetto ai livelli di resistenza. Ma il rimbalzo dell’oro necessita ancora di conferme. L’oro deve superare $4.530 per rafforzare il recupero, ma una rottura al di sotto di $4.270 potrebbe esporre la regione dei $4.000.
L’argento mostra forte slancio nel breve termine, ma il prezzo deve superare $73 per estendere il rally. Una rottura al di sotto di $62 indebolirebbe le prospettive e aprirebbe la strada verso i $55.
A mio avviso, entrambi i metalli potrebbero rimanere volatili poiché il petrolio è ancora sopra i $100 e la Fed potrebbe nuovamente aumentare i tassi. La correzione nei prezzi del petrolio e nei rendimenti dei Treasury potrebbe sostenere ulteriori guadagni nei metalli preziosi, ma la forza del mercato petrolifero potrebbe richiamare venditori.
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