Il rame (XCU) è rimbalzato lunedì fino all’area di $6,44 mentre l’offerta in Cina resta tesa. Le scorte di rame nei magazzini della Shanghai Futures Exchange sono scese di quasi il 24,1% la scorsa settimana, a 33.848 tonnellate, il livello più basso da gennaio 2024. Le manutenzioni negli impianti di fusione hanno limitato l’offerta locale di rame raffinato, così gli acquirenti si sono rivolti alle importazioni. Platts ha fissato venerdì il premio d’importazione della Cina a un record di $220 a tonnellata. L’elevato costo ha già portato alcuni raffinatori cinesi a ridurre la produzione.
I robusti dati sull’occupazione di venerdì hanno mantenuto il dollaro USA forte e hanno esercitato pressione sui prezzi del rame. Tuttavia il dollaro USA si è indebolito lunedì, sostenendo un forte rimbalzo del rame dal supporto.
Il mercato ora attende i dati sull’inflazione USA, che potrebbero determinare la direzione successiva. Se l’inflazione dovesse rimanere elevata potrebbe sostenere l’indice del dollaro USA e mantenere sotto pressione i prezzi del rame. Al contrario, letture più calme potrebbero indebolire l’indice del dollaro USA e sostenere il mercato del rame.
Previsioni Prezzo del Rame: Resistenza a $6,64 e Supporto a $6
Il grafico giornaliero del rame mostra che il prezzo ha rotto al di sotto della SMA a 50 giorni a $6,64 e ha continuato a scendere verso la SMA a 200 giorni vicino a $6,30. Il prezzo ha toccato un minimo a $6,26 il 6 novembre e ha poi avviato un rimbalzo. Tuttavia il rimbalzo appare ancora debole. Il prezzo deve recuperare sopra la SMA a 50 giorni a $6,64 per aprire la strada a un rialzo più ampio. Al contrario, una rottura sotto $6,24 spingerebbe i prezzi ulteriormente verso l’area dei $6.
Il grafico sottostante mostra inoltre che il prezzo ha raggiunto l’area prossima al supporto a $6,20. Questa zona di supporto rimane tra $6 e $6,20 come evidenziato in blu. Il RSI rimane sotto la linea mediana, il che indica una pressione ribassista nel breve termine. Tuttavia il RSI si è consolidato tra 30 e 70 nel 2026.
Il grafico trimestrale qui sotto evidenzia l’importanza della resistenza corrente sul rame. Il prezzo ha raggiunto livelli estremamente ipercomprati sul lungo termine e necessita di una fase di consolidamento prima del prossimo rally.
Il prezzo si sta ora ritraendo dalla resistenza posta al limite superiore del canale ascendente e $6 rimane un solido supporto per il mercato del rame. Il canale ascendente che si estende dai minimi del 2002 sostiene questa area di supporto.
Il grafico mensile sottostante mostra che il supporto principale rimane a $6. Questo supporto è rappresentato dalla linea centrale del canale ascendente che parte dai minimi di marzo 2020. Una rottura sotto $6 aprirebbe probabilmente la strada a un ulteriore calo verso $5,20. Questo livello di supporto è definito dalla linea di tendenza ascendente che parte dai massimi di maggio 2021.
La tendenza del rame rimane comunque rialzista, dato che il prezzo resta sopra $5. Questa correzione potrebbe attirare nuovi acquirenti, anche a causa della massiccia attività edilizia legata al settore dell’IA.
Perché un Dollaro USA Forte Pesa sul Prezzo del Rame
Il grafico qui sotto mostra che i prezzi del rame tendono a muoversi in direzione opposta rispetto all’indice del dollaro USA. Quando l’indice del dollaro USA ha raggiunto un picco nel 2009, i prezzi del rame hanno toccato un minimo per poi risalire verso $4,50. Allo stesso modo, quando l’indice del dollaro USA ha toccato un picco nel 2022, il rame è sceso vicino a $3,30 per poi rimbalzare nettamente verso i massimi storici.
L’indice del dollaro USA è in un trend discendente dal 2022, mentre i prezzi del rame hanno raggiunto livelli record. Le aspettative che la Fed rialzi i tassi sostengono il dollaro USA e tengono sotto pressione i metalli industriali e preziosi.
Il prezzo del rame si sta ritraendo da $6,95 verso le aree di supporto mentre il dollaro resta forte. Nonostante questa correzione, il trend complessivo per il rame rimane rialzista, con un supporto di lungo termine a $5,20. Qualsiasi correzione verso $5,20 potrebbe attirare nuovi acquirenti nel rame.
Cosa Tenere d’Occhio
La stretta dell’offerta in Cina ha sostenuto il rimbalzo del rame, ma il prezzo deve ancora superare il livello di $6,64 per estendere il rally. Letture sull’inflazione più calme potrebbero indebolire il dollaro e sostenere un rally del rame volto a rompere la resistenza. Al contrario, letture calde potrebbero rafforzare il dollaro e riportare il prezzo del rame verso $6,24. Una rottura sotto $6,24 potrebbe spingere il prezzo a $6. Una rottura sotto $6 potrebbe aprire la strada a un calo verso il supporto di lungo periodo a $5,20.
Leggi di più: Rimbalzo del Rame a Rischio mentre Persistono i Timori per la Spesa in IA