Previsioni Nasdaq 100: I Payroll Estenderanno la Vendita dei Chip o Scateneranno un Rimbalzo?

Vendite di Chip Si Intensificano Prima dei Payroll

I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno sono scesi di oltre l’1% prima dell’apertura di venerdì. I futures sullo S&P 500 hanno perso circa lo 0,5%. I futures sul Dow hanno mantenuto lievi guadagni.

Broadcom ha proseguito il calo del 12% registrato giovedì e le vendite nel settore dei semiconduttori sono ormai alla seconda sessione consecutiva.

Lo S&P 500 è ancora in corsa per la sua decima settimana positiva consecutiva. Sarebbe la serie vincente più lunga dal 1985. Il Dow è diretto verso un guadagno settimanale di circa l’1%. Il Nasdaq è il problema: è in rotta per una perdita settimanale mentre il resto del mercato regge.

Il report Nonfarm Payrolls di maggio esce questa mattina e la reazione definirà la direzione per la prossima settimana.

Analisi Tecnica Giornaliera Futures E-mini Nasdaq-100 di Giugno

I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno sono in lieve calo venerdì dopo aver attraversato al ribasso un pivot minore a 30.285,50. La reazione dei trader a questo livello dovrebbe impostare il tono del mercato oggi. Il mercato sta inoltre trattando sotto la chiusura della scorsa settimana a 30.405,25. Ciò lo mette nella posizione di formare un potenziale top di inversione di prezzo alla chiusura, ribassista. Se confermato la prossima settimana, potremmo vedere l’inizio di una correzione di 2-3 settimane con una forte possibilità di discesa verso 26.884,75-25.958,75.

La tendenza principale è rialzista. Una rottura sopra 30.807,75 riaffermerà l’uptrend. Un movimento sotto 28.663,00 cambierebbe la tendenza principale in ribassista. Questi valori formano anche il range principale. La zona di ritracciamento obiettivo per oggi è 29.735,50-29.482,25.

Recuperare e sostenere una salita oltre 30.285,50 segnalerà il ritorno dei compratori. Superare 30.405,25 indicherà un rafforzamento degli acquisti.

Un movimento sostenuto sotto 30.285,00 indicherà la presenza dei venditori. Se questo movimento genererà sufficiente momentum ribassista, allora si potrebbe assistere a una rottura verso 29.735,50-29.482,25. Poiché la tendenza principale è rialzista, è probabile che i compratori rientrino su un test di quest’area. Se il mercato chiude al di sotto di questa zona, allora la prospettiva per la settimana successiva sarà al ribasso.

Il Calo di Broadcom Si Estende a Tutto il Settore dei Chip

Broadcom ha continuato a perdere terreno venerdì mattina dopo il crollo di oltre il 12% di giovedì. Le vendite si sono propagate ai mercati asiatici ed europei nella sessione notturna. Advanced Micro Devices, Intel, Arm Holdings, Micron Technology e Marvell Technology sono tutte in calo prima dell’apertura.

Il trade sull’hardware per l’AI ha macinato forti guadagni per tutto l’anno e Broadcom ha mostrato cosa accade quando una società si allinea alle aspettative invece di superarle. La Street l’ha venduta e il resto del settore ha seguito. Due giorni di vendite in tutto lo spazio dei chip indicano che il posizionamento era elevato e che le vie di uscita si stanno affollando.

Charles Kantor di Neuberger Wealth ha detto che la domanda legata all’espansione dei data center e all’infrastruttura di calcolo potrebbe continuare a sostenere il settore ben oltre il prossimo decennio. La storia a lungo termine potrebbe restare intatta. Il problema nel breve termine è che nessuno vuole mantenere la posizione durante un secondo giorno di ribasso contemporaneamente a un report sull’occupazione.

Il Report Nonfarm Payrolls Deciderà la Prossima Mossa

Gli economisti si attendono che l’economia statunitense abbia aggiunto circa 80.000 posti di lavoro a maggio. Sarebbe un rallentamento significativo rispetto ai 115.000 di aprile. Goldman Sachs si aspetta 60.000. EY-Parthenon prevede 50.000. Vanguard punta a soli 20.000. L’intervallo delle stime è ampio e l’estremo inferiore costringerebbe il mercato a rivedere l’intera narrativa dei tassi più alti per più tempo.

Un dato forte rafforzerebbe l’ipotesi restrittiva e darebbe spazio al rendimento del Treasury USA a 10 anni per rimanere elevato. Questo mantiene la pressione sui titoli di crescita e sul Nasdaq. Un dato debole riporterebbe in auge le aspettative di tagli ai tassi ed è la cosa migliore che potrebbe capitare ai titoli tecnologici in questo momento.

Il tasso di disoccupazione è previsto stabile al 4,3%.

Titoli in Evidenza

Lululemon è precipitata dopo che la società ha rivisto al ribasso le guidance su utili e ricavi per l’intero anno. La direzione ha dichiarato che sfide in corso peseranno sulla performance. Quando un titolo di crescita taglia le guidance, la vendita è rapida e il titolo ne ha risentito.

Docusign è scivolata dopo che le guidance sui ricavi si sono rivelate inferiori alle attese della Street nonostante solidi risultati operativi. ServiceTitan ha fatto l’opposto: la società software ha alzato le previsioni annuali e il titolo è salito con forza. Cooper Companies ha guadagnato terreno dopo utili e ricavi superiori alle aspettative.

Bitcoin è sceso sotto i $63.000 e i titoli legati alle criptovalute hanno seguito il movimento. Strategy, Coinbase e Robinhood hanno tutti segnato ribassi.

Cosa Monitorare

La svendita dei chip è al secondo giorno e il Nasdaq è diretto verso una perdita settimanale mentre lo S&P 500 insegue la sua serie vincente più lunga dal 1985. Questa divergenza indica che il mercato non è debole nel complesso: la leadership sta cambiando. Se questa rotazione continuerà o si invertirà dipenderà dal numero dei Nonfarm Payrolls di questa mattina. Un dato robusto manterrà la pressione sulla tecnologia ed estenderà i flussi di capitale verso il value. Un dato debole riporterà in auge le aspettative di tagli e darà al Nasdaq una ragione per rimbalzare.

I futures E-mini Nasdaq-100 di giugno stanno trattando sotto la chiusura della scorsa settimana a 30.405,25 e sotto il pivot minore a 30.285,50. Ciò li pone nella posizione di formare un top di inversione di prezzo alla chiusura settimanale. Se confermato la prossima settimana, l’obiettivo al ribasso è 29.735,50-29.482,25. Una chiusura al di sotto di quella zona apre la strada a una correzione di 2-3 settimane.

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