Previsioni Indice S&P 500: Trend Rialzista Regge mentre il Bullish Percent Index Si Indebilisce

Indice NAHB del mercato abitativo batte le previsioni ma resta debole

C’è una piccola sorpresa in questa giornata in calo: l’Indice NAHB del mercato abitativo è arrivato a 37, meglio delle 34 previste e superiore al precedente 35. Ma è ancora sotto 50, quindi i costruttori nel complesso giudicano le condizioni come scarse anziché buone. Questo indice è rimasto bloccato nella fascia medio-alta dei 30 per mesi, quindi c’è ancora molto margine di discesa.

Indice NAHB del mercato abitativo sale a 37 a maggio, supera le 34 previste ma resta ben al di sotto della soglia di espansione a 50

Grafico settimanale S&P 500 si arresta vicino all’estensione 1,618

Quel lungo “wick” superiore sul grafico settimanale dell’S&P 500 non mi invoglia ad aprire posizioni long. Peggio ancora, era vicino all’estensione di Fibonacci 1,618. Quindi sembra che i rialzisti abbiano centrato il loro obiettivo. Ora potrebbero prendersi una pausa. Dovremo vedere come si comporta l’indice intorno al supporto a 7.240. Se chiudesse sotto quel livello la mia visione sul trend diventerebbe neutrale.

Grafico settimanale S&P 500: il prezzo si prende una pausa vicino all’estensione di Fibonacci 1,618 mentre il supporto Supertrend sale sotto il rialzo

Grafico giornaliero S&P 500 resta sopra la 21-EMA mentre il momentum si raffredda

L’indice è ancora sopra la sua 21-EMA giornaliera, ma il prezzo si sta avvicinando sempre di più a essa. Questo rappresenterà il primo test da quando ha incrociato l’EMA all’inizio di aprile. L’RSI è sceso al di sotto della soglia di ipercomprato e si dirige verso il basso, altro segnale che l’indice continuerà a ritracciare. Dobbiamo osservare come si comporterà intorno alla 21-EMA.

Grafico giornaliero S&P 500: l’indice si allenta dai massimi recenti restando sopra la 21-EMA in salita

Ampiezza S&P 500 scende sotto 50 mentre il rally perde partecipazione

Non è un buon segnale. Per niente. Un incrocio del BPSPX sotto 50 è stato seguito da un rendimento negativo dell’S&P 500 nel 43,27% dei casi nel periodo di 10–15 giorni, con perdite medie di -3,21% a -3,59%. Inoltre, quando la debolezza persiste, la perdita mediana è stata più profonda su orizzonti più lunghi, includendo -9,10% a 6 mesi, -11,49% a 9 mesi e -14,01% dopo un anno.

Quindi dobbiamo essere cauti qui.

Bullish Percent Index dell’S&P 500 scende a 46,8, segnalando un’ampiezza di mercato più debole anche se gli indici principali restano vicino ai massimi recenti

Ritracciamento Renko dell’S&P 500 mette alla prova il supporto a medio termine

Dopo un rally così forte e i massimi storici, l’S&P 500 sta ora subendo un lieve ritracciamento mentre i rialzisti sembrano un po’ affaticati. Serve quindi una fase di consolidamento. Il Supertrend è passato a negativo e la 50-SMA sta ora agendo da supporto per l’indice. L’RSI è in discesa e sta testando il livello 50, mentre la Z-Score SMA è anch’essa in calo ma non ancora esaurita. Dovremo vedere come si comporterà l’indice intorno alla sua 50-SMA.

Renko 20-brick dell’S&P 500 mostra un rally in raffreddamento: il prezzo scivola sotto la resistenza Supertrend ma resta sopra la 50-SMA

Il verdetto

Direzione attuale del trend: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di supporto: 7.240, 6.775

Livelli di resistenza: 7.450, 8.150

Percorso a medio termine: Sono cautamente ottimista, nonostante ci sia un deterioramento nell’ampiezza di mercato a medio termine. La struttura sui vari timeframe non è collassata del tutto e il VIX è ancora sotto 20, il che mi fa pensare che si tratti probabilmente di un leggero ritracciamento piuttosto che di una grande correzione o di un mercato ribassista. I segnali per ora non ci sono.