Previsioni Indice S&P 500: Rendimenti in Calo Aiutano i Rialzisti Mentre la Debolezza dei Chip Mette alla Prova il Breakout

Amazon Aiuta la Heat Map ma i Chip la Frenano

L’Indice S&P 500 è più o meno piatto al momento della stesura. Amazon sale del 2,50%, mentre Alphabet, Apple, Tesla, Lilly, Coca-Cola e Procter & Gamble danno un certo supporto all’indice.

A trascinare è Qualcomm. Scende di circa il 7,45%. Anche Intel è in calo, intorno al 3%. Ciò avviene dopo che Northland l’ha declassata a Market Perform, citando valutazione e preoccupazioni sulla spesa per i data center legati all’AI. I semiconduttori oggi non stanno aiutando l’Indice S&P 500: si stanno prendendo una pausa.

Heat Map Mista dell’Indice S&P 500 Mentre la Debolezza dei Chip Compensa la Forza dei Consumatori

Ampiezza di Mercato Sana

Circa il 59% delle azioni è scambiato sopra la loro media mobile a 20 giorni. Questo è il tipo di supporto di cui l’Indice S&P 500 ha bisogno. Questi livelli possono mantenere il rialzo dell’indice in corso, dal momento che non è più sorretto da una manciata di titoli. Ancora meglio sarebbe se l’ampiezza rimanesse nella fascia del 60%.

L’Ampiezza di Mercato a Breve Termine Migliora Sopra la Soglia del 50%

La Pressione sui Tassi Si Attenua

I rendimenti continuano a diminuire e il rendimento del Treasury USA a 10 anni ora si trova sulla 50-SMA nel grafico Renko, intorno al livello del 4,45%. L’RSI è sotto 50 e in discesa verso livelli di ipervenduto, mentre la media mobile dello Z-Score sta facendo lo stesso. Dal Renko sembra che il rendimento del Treasury USA a 10 anni possa formare un massimo discendente, anche se i mattoni, sebbene rossi, sono ancora al di sopra della 50-SMA e della 500-SMA di lungo periodo. In ogni caso, rendimenti in calo aiuteranno l’Indice S&P 500 nel medio termine, quindi prestate attenzione a una possibile inversione di tendenza.

I Rendimenti dei Treasury si Avvicinano al Supporto

Renko in Rialzo

Questo è chiaramente un grafico rialzista. Il Supertrend è verde, i mattoni sono al di sopra della 50-SMA e della 500-SMA. Inoltre l’RSI è sopra 65 con la media mobile dello Z-Score in aumento. Non si potrebbe desiderare un grafico migliore. Ciò che però segnalo è che l’RSI sta entrando in territorio di ipercomprato e la media mobile dello Z-Score appare tesa. Quindi lo slancio potrebbe raffreddarsi nel breve termine, ma tale correzione sarebbe vista più come un’occasione d’acquisto che come un’opportunità di short.

I Mattoni Renko dell’Indice S&P 500 in Rialzo

Il Verdetto

Direzione dell’Attuale Trend: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.240, 6.780, 6.310

Livelli di Resistenza: 7.450, 8.150

Percorso a Medio Termine: L’ampiezza di mercato a breve termine appare solida. I rendimenti stanno scendendo dai massimi mensili e i mattoni Renko dell’Indice S&P 500 mi sembrano stupefacenti. Non si potrebbe chiedere di meglio se si sta pensando di investire nelle azioni USA, a mio avviso. L’obiettivo a medio termine è il livello di resistenza di Fibonacci a 8.150.