Previsioni Indice S&P 500: AI Hardware Guida il Rally Verso 8.150

Heat Map Mostra la Rotazione

Stiamo osservando performance miste nella sessione di trading odierna. Broadcom è in rialzo del 4,85%, Apple sale dell’1,93%, Meta cresce dell’1,12% e nomi legati ai chip come Qualcomm, Cisco, Lam Research e Applied Materials stanno facendo bene, in verde. Ma assistiamo a forti ribassi in alcuni titoli software. Salesforce è in calo del 5,68%, ServiceNow perde il 7,26% e Microsoft scende del 3,68%, mentre Alphabet cala del 2,45%. La breadth è ovunque oggi. Complessivamente vediamo l’indice S&P 500 in rialzo di poco oltre 10 punti base.

AI Hardware Guida mentre il Software Pesa

JOLTS Supera le Previsioni

Il dato JOLTS è stato solido. C’erano 7,618 milioni di posti di lavoro aperti contro una previsione di 6,88 milioni. Quindi non ci sono segnali di recessione dal mercato del lavoro, questo è certo. Potrebbe inoltre non esserci bisogno di considerare tagli ai tassi nel breve–medio termine. L’economia statunitense procede senza problemi.

JOLTS Mostra che la Domanda di Lavoro Rimane Solida

I Rendimenti Favoriscono i Rialzisti

I rendimenti sono in trend ribassista nel breve–medio termine, come evidenziato dai mattoni Renko che stanno sotto la linea Supertrend, la 21-EMA e la 50-SMA. Si trova abbastanza comodamente sotto la 50-SMA, in realtà. Il momentum sta scendendo quindi non c’è ancora un rialzo dei rendimenti, ma lo Z-Score SMA è vicino a livelli di esaurimento. Inoltre vediamo ancora il rendimento a 10 anni USA sopra la 500-SMA di lungo periodo. In definitiva sembra solo un lieve ritracciamento dei rendimenti.

Il Ritracciamento del Rendimento a 10 Anni Supporta i Titoli Growth

I Mattoni Renko dell’S&P 500 Continuano a Salire

Un altro giorno, un nuovo massimo storico per l’indice S&P 500. L’indice continua a muoversi al rialzo, mattone dopo mattone. L’indice è sopra la sua linea Supertrend, la 21-EMA, la 50-SMA e la 500-SMA. L’RSI è sopra 65 e punta verso l’alto. Tuttavia continuo a sottolineare la divergenza ribassista sullo Z-Score SMA. Qualcosa dovrà cedere. È un segnale falso o ci stiamo dirigendo verso un ritracciamento di breve termine per l’S&P 500? Vediamo una breadth che si affievolisce, con solo il 51% dei titoli dell’S&P 500 sopra la loro SMA a 20 giorni. Un passaggio sotto il 50% segnalerà un ritracciamento di breve termine. Nulla di cui gridare al panico comunque. Non più del 3% nelle mie stime.

Il Breakout Renko dell’Indice S&P 500 Rimane Rialzista

Il Verdetto

Direzione del Trend Attuale: Rialzista

Bias: Positivo

Livelli di Supporto: 7.240, 6.780, 6.310

Livelli di Resistenza: 8.150, 9.280

Percorso a Medio Termine: Mattone dopo mattone l’S&P 500 si sta avvicinando al livello di 8.150. Esiste una certa divergenza ribassista sul Renko e la breadth di breve termine rimbalza attorno al 50%, quindi non è un buon segno. Potremmo avere un piccolo ritracciamento nel breve termine, ma questo non toglie nulla al trend generale dell’indice S&P 500.