Dow in Testa alle Scommesse sullo Stallo Politico
I principali indici azionari statunitensi stanno scambiando in modo misto-positivo durante la sessione pre-market. I futures del Dow Jones Industrial Average guidano il rally pre-market con un aumento di 1.000 punti. I futures sull’S&P 500 sono in rialzo di circa lo 0,8%.
Il catalizzatore dietro la forza iniziale del Dow è la notizia che i Democratici ora controllano il Congresso dopo le elezioni di metà mandato di ieri. Inoltre, con il presidente Trump che ha detto che accetterà i risultati, gli investitori di Wall Street potrebbero non doversi più preoccupare dell’incertezza e di eventuali ripercussioni legate all’esito.
Gli investitori stanno anche scontando importanti cambiamenti a Washington, inclusi possibili aggiustamenti alle agevolazioni fiscali pro-business introdotte da Trump, l’eventuale rimozione dei dazi e una fine della guerra con l’Iran che ha spinto al rialzo l’inflazione al consumo e quella alla produzione.
Gli acquisti iniziali riflettono questo potenziale cambiamento di tono, con Walmart e Bank of America tra i primi titoli in rialzo.
Il nuovo Congresso Democratico potrebbe inoltre prendere di mira alcuni degli obiettivi preferiti dell’amministrazione Trump, come gli assicuratori sanitari e gli operatori ospedalieri. Durante la sessione pre-market, United Health e HCA Healthcare registrano guadagni dell’1,4%. Centene è in rialzo di quasi il 5% e Molina Healthcare avanza di oltre il 6%.
Tuttavia il Nasdaq non si sta comportando altrettanto bene, a causa della sua esposizione all’espansione dell’infrastruttura per l’AI. Prima delle elezioni di metà mandato, gli investitori già sussurravano che una vittoria netta dei Democratici potesse imporre maggiori restrizioni alla realizzazione di data center in tutto il Paese. Questo esercita pressione precoce sulle azioni di società come Oracle e CoreWeave.
Inoltre, potrebbero arrivare cambiamenti significativi in Texas con il passaggio della carica di governatore da un repubblicano a una democratica. La governatrice eletta Gina Hinojosa ha chiesto una moratoria immediata sui nuovi data center. SpaceX, con sede in Texas, è già in calo in vista dell’apertura del mercato cash.
Daily December E-mini Dow Jones Industrial Average
L’E-mini Dow di dicembre sta scambiando nettamente in rialzo poco prima dell’apertura del mercato cash di mercoledì. Il mercato è attualmente in una posizione per mettere alla prova una importante zona di ritracciamento che potrebbe determinare la sua forza e direzione nel breve termine.
La tendenza principale è ribassista secondo il grafico giornaliero degli swing. Una chiusura oltre 53.168 cambierebbe la tendenza principale in rialzista. La violazione dei due minimi di swing a 50.909 e 50.859 segnalerà la ripresa del trend ribassista.
Il range di lungo periodo va da 55.283 a 50.859. La sua zona di ritracciamento tra 53.071 e 53.593 è la chiave per estendere questo rally oggi. Superare il livello del 50% a 53.071 oggi sarà un segnale di forza. Questo potrebbe creare lo slancio rialzista necessario per superare il massimo principale a 53.168. La rottura di questo livello potrebbe lanciare una ulteriore salita verso il livello del 61,8% a 53.593. Questo è il possibile punto di innesco per un’accelerazione al rialzo, con una coppia di massimi a 54.236 e 54.263 come prossimi obiettivi probabili. Questa è l’unica resistenza che ostacola una piena rottura verso il massimo storico a 55.283.
Cosa Tenere d’Occhio
Il mio focus sarà principalmente sull’outlook di lungo termine e sulla possibilità di uno stallo governativo. Con una legislatura controllata dai Democratici e un presidente repubblicano, un governo diviso potrebbe significare meno cambiamenti politici e normativi, il che potrebbe pesare su alcuni settori e industrie.
Nel frattempo, un Congresso Democratico potrebbe aumentare la pressione per una fine più rapida della guerra con l’Iran. Una riduzione del rischio geopolitico potrebbe esercitare pressione al ribasso sui prezzi del petrolio e sull’inflazione, indebolendo l’argomentazione a favore di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Fed.
Tecnicamente, il test riuscito della media mobile a 200 giorni a 51.442 durante la notte e il superamento della media mobile a 50 giorni a 52.462 hanno spostato il mio bias al rialzo.
La mia visione rialzista si rafforzerà se i compratori riusciranno a superare il livello del 50% a 53.071 e il principale massimo di swing a 53.168. La rottura di quest’ultimo non solo cambierebbe il trend principale in rialzista, ma potrebbe anche incoraggiare i compratori a tentare un nuovo attacco della resistenza del 61,8% a 53.593.
Osservate l’azione del prezzo e leggete il flusso ordini a 53.593 perché potrebbe offrire una forte resistenza. Superarla fornirebbe un altro segnale rialzista.
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