Previsioni ASX 200: Rendimenti Più Bassi Aiutano, Ma Banche e ASX Tengono Sotto Pressione L’Indice

L’ASX 200 cerca di stabilizzarsi, ma il recupero appare ancora fragile mentre il prezzo resta limitato al di sotto della sua linea di tendenza di lungo periodo sul grafico Renko. Rendimenti australiani più bassi aiutano marginalmente, ma banche deboli, ASX Ltd, CSL, Aristocrat e una breadth più debole mantengono l’indice in un’impostazione di medio termine prudente e negativa.

Fisher & Paykel e South32 Corrono, Mentre ASX Ltd Affonda

I mercati sono stati contrastati durante la seduta. Fisher & Paykel Healthcare è stata la protagonista, in rialzo di circa il 9,15% dopo risultati solidi per il FY26, mentre South32 è salita del 4,75%, dando supporto al settore materiali.

Dall’altro lato, ASX Ltd è in calo di circa il 13,2% dopo aver segnalato un forte aumento della spesa in tecnologia e per la regolamentazione, colpendo il sentiment del settore finanziario. Anche Aristocrat Leisure scende del 3,26%, aggiungendo pressione sul comparto consumer discretionary, mentre le grandi banche sono per lo più in rosso e anche CSL risulta più debole.

Durante la seduta l’ASX 200 è sceso di 39 pb. Anche la breadth di breve termine si è indebolita, scivolando sotto il 50% con solo il 49% delle azioni scambiate al di sopra della loro media mobile a 20 giorni.

Mappa di calore: forza selettiva in healthcare e minerarie, ma finanziari e titoli consumer tengono l’ASX 200 sotto pressione

Il Rendimento Decennale Australiano Scende

I rendimenti australiani sono sotto il 5%. È una buona notizia. È inoltre al di sotto della tendenza di medio termine rappresentata dalla 50-SMA, che è il mio barometro. L’RSI è sceso sotto 50 e si avvicina a 40, mentre la Z-Score SMA è fortemente negativa, vicino a -2%. Ciò che mi preoccupa è che il rendimento sembra essere eccessivamente esteso e potremmo essere destinati a un rimbalzo di breve termine. Idealmente si manterrebbe sotto la 50-SMA e scenderebbe ulteriormente verso la 500-SMA. Questo movimento sarebbe di supporto per l’ASX 200.

Il decennale è scivolato sotto la 50-SMA, dando un certo supporto alle azioni a medio termine, ma il momentum ribassista sembra esteso

ASX 200 Si Ferma Sotto la Resistenza Chiave della 500-SMA

L’ASX 200 rimane sopra la 50-SMA ma finora ha faticato a tornare al di sopra della 500-SMA di lungo periodo sul grafico Renko. Il momentum positivo si è raffreddato: la Z-Score SMA sembra pronta a girare al ribasso mentre l’RSI è in calo ma ancora sopra 50. Per far ritornare l’indice sopra la tendenza di lungo periodo abbiamo bisogno che il momentum si riattivi. Terrei d’occhio rendimenti più bassi come uno dei catalizzatori.

Il Renko a 20 mattoni dell’ASX 200 mostra il prezzo in indebolimento vicino a 8.640, ancora intrappolato sotto la 500-SMA

Direzione della tendenza attuale: Ribassista

Bias: Negativo

Livelli di supporto: 8.255

Livelli di resistenza: 8.800, 9.230

Percorso di medio termine: Terrei l’ASX 200 su un percorso negativo di medio termine finché resterà al di sotto della sua linea di tendenza di lungo periodo sul Renko e della resistenza del Supertrend sul grafico settimanale. Sebbene la breadth di mercato sia sotto il 50%, è salita sopra il 50% per un paio di sedute. Il sentimento ribassista è ancora presente.