Analisi tecnica del rendimento USA a 10 anni
Il rendimento USA a 10 anni sta risalendo ancora una volta nelle prime fasi di contrattazione e abbiamo appena rotto fuori da quel range in cui eravamo da un mese. Questo potrebbe diventare presto una storia importante. Si sta arrivando al punto in cui il rendimento a 10 anni potrebbe raggiungere il 5%. In questo momento siamo al 4,788% e non mostrano segni reali di rallentamento, dato che questa è anche la settimana dei nonfarm payroll; tenetelo a mente.
Analisi tecnica del rame
Il primo grafico che sto guardando al di fuori del complesso dei tassi d’interesse è quello del rame. Sta scendendo. Non è una grande sorpresa con i tassi in aumento. Detto ciò, però, c’è un’operazione strutturale che mi piace. Sono molto rialzista sul rame nel lungo termine e aspetterò di vedere come si comporta vicino al livello di $6,50. Al rimbalzo probabilmente sarò compratore. Penso che il rame finirà per salire molto di più nel lungo periodo, ma nel breve termine abbiamo una situazione in cui i tassi d’interesse stanno creando qualche mal di testa per i trader. E, in ultima analisi, credo che questa sarà la storia principale. La EMA a 50 giorni proprio qui a $6,50 rende la situazione interessante per me. Voglio vederla rimbalzare e poi magari intervenire.
Analisi tecnica del Russell 2000
Sto seguendo anche il Russell 2000, perché questo potrebbe essere un po’ più sensibile ai tassi d’interesse, essendo composto dalle società più piccole degli Stati Uniti. Il livello di 2.900 deve reggere; altrimenti rischiamo un nuovo minimo, e potrebbe essere abbastanza brutto. Un rimbalzo da qui significherebbe restare nella stessa zona. Ma, di nuovo, i tassi continuano a salire e per le società più piccole questo potrebbe diventare un problema importante. Vedremo quindi come si svilupperà la situazione. Questo potrebbe essere un indicatore anticipatore per il mercato azionario complessivo, anche per chi non negozia il Russell 2000: ha un’influenza sugli altri indici se le cose dovessero davvero sfilacciarsi e peggiorare.
Analisi tecnica del Bitcoin
Infine, sto guardando Bitcoin. Bitcoin mi interessa perché dopo quel grande movimento siamo andati in laterale e si è mantenuto abbastanza bene nonostante i tassi più alti. Detto questo, se dovessimo rompere sotto i 76.000 e i tassi dovessero salire, potrebbe essere un buon setup per uno short. Non so se si tratti di uno short di lungo termine, ma potrebbe essere un bel gioco di pullback verso la EMA a 200 giorni, possibilmente fino al livello di $68.000. D’altro canto, se i tassi continuano a salire e Bitcoin resta qui più a lungo, più il quadro appare rialzista e solido. È un mercato molto interessante in questo momento perché queste due cose non dovrebbero verificarsi contemporaneamente, eppure siamo qui.