Analisi Tecnica Rendimento USA a 10 Anni
Il primo grafico che esaminerò è il rendimento a 10 anni negli Stati Uniti, su cui mi sono concentrato maggiormente nelle ultime circa 4 o 5 settimane. Si nota che è salito leggermente nelle prime ore di lunedì, ma siamo ancora, in sostanza, nel mezzo di un range che parte dall’EMA a 50 giorni a 4,3% e termina intorno al livello del 4,45%.
Mi aspetterei un po’ di oscillazioni, dato che ci stiamo semplicemente limitando a restare in questo intervallo.
Analisi Tecnica USD/CAD (Dollaro USA/Dollaro Canadese)
Il dollaro USA ha guadagnato terreno nei confronti del dollaro canadese, ma continua a incontrare difficoltà al livello di 1,37 e, anzi, ha invertito abbastanza mostrando segnali di esitazione. L’EMA a 50 giorni si trova appena sopra, quindi ha senso che ci sia un supporto in quella zona.
Tuttavia, esiste un’area più ampia di consolidamento tra 1,35 e 1,40 e, poiché siamo più vicini al fondo, ritengo che i ritracciamenti offrano ancora la possibilità di trovare opportunità di acquisto. Quindi lascerò che questo cambio scenda un po’ e poi lo comprerò al rimbalzo.
Analisi Tecnica WTI Crude Oil
Il mercato del petrolio leggero (light sweet crude) è partito subito in rialzo a causa del crescente rumore proveniente dal Medio Oriente, ma sembra aver incontrato resistenza al livello dei $100. Il fatto che si stia iniziando a faticare in quest’area suggerisce che potrebbero presentarsi opportunità di vendita a breve termine.
Se dovessimo restare sopra i $100 per un periodo significativo, mi aspetterei probabilmente un’estensione verso i $110. Purtroppo questo è un mercato che verrà condizionato dalle ultime notizie e, in tal senso, va osservato come un mercato ancora molto rumoroso. Avremo ancora molti movimenti whipsaw, ma penso che probabilmente abbiamo già visto il massimo.
Analisi Tecnica Rame
Il rame sta davvero decollando fin da subito e i problemi nello Stretto di Hormuz non faranno che aggravare la situazione. Sembra che ci stiamo dirigendo rapidamente verso il livello di $6,50, che era un importante massimo di oscillazione alla fine di gennaio.
Con un’enorme quantità di volumi scambiati a $6,50, credo sarà difficile superare quel livello, ma i segnali di esaurimento porteranno probabilmente a ritracciamenti che i trader sfrutteranno per acquistare. C’è una domanda enorme di rame per i data center dell’intelligenza artificiale e simili.
Quindi, questa è una situazione in cui, a mio avviso, si può solo comprare; tuttavia i ritracciamenti a questo punto sono probabilmente necessari per trovare valore. In ogni caso, sono molto rialzista.