Analisi tecnica del rendimento a 10 anni USA
Il rendimento a 10 anni negli Stati Uniti è qualcosa che continuo a monitorare molto da vicino. Dopotutto, il rendimento a 10 anni influenza in modo significativo il comportamento dell’appetito per il rischio a livello globale. Attualmente si percepisce quasi il 4,4% su un titolo a 10 anni, una dinamica che rientra nelle strategie di trading seguite da molti gestori di portafoglio.
Vedremo come si evolve, ma più questo tasso sale durante la giornata, più è probabile vedere un rafforzamento del dollaro USA e un ridimensionamento degli asset legati all’appetito per il rischio. Se dovessimo scendere sotto il livello di 4,30, allora penso che sarebbe un segnale molto positivo e che la propensione al rischio stia tornando.
Analisi tecnica USD/CAD
Uno dei cambi che sto monitorando è il cambio USD/CAD. Siamo sopra l’EMA a 200 giorni. Siamo forse un po’ estesi, quindi non mi sorprenderebbe affatto vedere un piccolo pullback, ma in zona 1,38, magari anche 1,3775, mi aspetto che il dollaro rimbalzi contro il dollaro canadese mentre proseguiamo verso il livello di 1,39.
Per quanto riguarda le vendite allo scoperto, non sono molto interessato. Abbiamo appena rotto una complessa fase di consolidamento che, a dire il vero, misura per un movimento fino a circa 1,40. Credo che probabilmente arriveremo lì a questo ritmo, quindi resto rialzista. Inoltre, il differenziale dei tassi continua a favorire il dollaro USA.
Analisi tecnica NASDAQ 100
Il Nasdaq 100 è sotto osservazione perché il livello di 23.800 è stato come un pavimento per il mercato. Questa è un’area che deve essere mantenuta perché in caso contrario probabilmente scenderemo verso 22.750. È un mercato piuttosto fiacco. Al momento ci stiamo attorno all’EMA a 200 giorni; siamo appena sotto. Penso che ciò continui a offrire qualche possibilità di acquisti sui ribassi, ma sto guardando quel livello di 23.800 come linea da non oltrepassare al ribasso.
Analisi tecnica Indice DAX
Su questo sono un po’ preoccupato. Penso che un ritorno verso 22.000 sia molto possibile e potrebbe richiedere del tempo per verificarsi, ma finché non riusciremo a superare 23.000, resto ribassista. Cercherò segnali di esaurimento per iniziare a vendere e approfittare di qualsiasi opportunità per aprire posizioni corte.
Se dovessimo rompere sopra 23.000, dovrò rivedere la mia impostazione e osservare questo mercato per un giorno o due per capire se l’atteggiamento cambia realmente, ma allo stato attuale la situazione non sembra positiva. Si è appena formato un death cross. Credo che avremo una correzione un po’ più profonda, dato che l’energia nell’Unione Europea tenderà a diventare un problema.