Rame (XCU), uranio e litio entrano nella fase successiva del rally con slancio positivo, ma ogni mercato ha driver differenti. Il rame resta sostenuto dai rischi sull’offerta. Tuttavia la debole attività manifatturiera cinese e un dollaro USA più forte potrebbero limitare i rialzi. L’uranio beneficia di nuovi progetti nucleari e di una domanda di combustibile a lungo termine in crescita. Il litio è supportato dai massicci investimenti in infrastrutture di ricarica per veicoli elettrici (EV) e nello stoccaggio di batterie in Cina. Questi metalli e gli ETF correlati mostrano strutture tecniche positive. Questo articolo esamina i principali catalizzatori, i pattern di prezzo e i livelli chiave che potrebbero determinare la prossima mossa nei prezzi di rame, uranio e litio.
Debolezza della Cina e pressione del dollaro USA mettono alla prova le previsioni sul rame
Le prospettive a breve termine per il rame restano contrastanti. Il dollaro USA rimbalza dal forte supporto di 98,60, mentre il rendimento del Treasury USA a 10 anni resta vicino al 4,68% in vista del discorso del presidente della Fed Kevin Warsh a Jackson Hole. Questo rimbalzo del dollaro potrebbe limitare nuovi rally nei metalli quotati in dollari. Anche la Cina resta una fonte di preoccupazione: l’indice PMI manifatturiero ufficiale è sceso a 49,2 a luglio, indicando contrazione.
Il prezzo del rame si attesta ancora intorno a $6,60 per libbra. Le scorte LME sono diminuite significativamente dalla metà di maggio e c’è il rischio che la produzione nel complesso Kamoa-Kakula possa essere colpita da allagamenti. Se l’attività cinese dovesse rimanere debole, potrebbe frenare il rally, ma i rischi sull’offerta potrebbero continuare a sostenere il rame.
Gli investimenti energetici sostengono le previsioni per uranio e litio
L’uranio gode di un sostegno politico più marcato. I prezzi dell’uranio sono aumentati significativamente in agosto. L’Ontario sta costruendo il primo di quattro piccoli reattori modulari BWRX-300 a Darlington. Il primo impianto potrebbe entrare in funzione già nel 2029. Il Canada spera inoltre che siano pianificati, costruiti o completati altri 10 grandi reattori entro il 2040. L’esercito USA ha annunciato l’intenzione di investire fino a $2,2 miliardi in microreattori per cinque basi militari. Questi progetti non si tradurranno in un aumento immediato dell’uso di uranio, ma rafforzano la domanda di combustibile in futuro e potrebbero spingere le utility a sottoscrivere contratti di fornitura a più lungo termine. Ciò dovrebbe mantenere l’uranio nella fascia alta in cui si è mosso recentemente.
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Vedi tutte le previsioni di CopperIl prezzo del carbonato di litio è salito a CNY 153.000 per tonnellata venerdì. Anche il prezzo del litio ha guadagnato molto in agosto. Il sostegno della Cina alla domanda di EV, alle infrastrutture di ricarica e allo stoccaggio di batterie resta forte: Pechino punta a raddoppiare la capacità di ricarica EV del Paese fino a raggiungere 180 GW entro il 2027. Le autorità locali si concentrano maggiormente sullo sviluppo di progetti di accumulo in abbinamento alle rinnovabili. Tuttavia il riavvio pianificato delle miniere di Bald Hill e Finniss potrebbe aumentare l’offerta. Il litio potrebbe restare solido sopra CNY 150.000, ma un ulteriore aumento dell’offerta mineraria potrebbe limitare il prossimo rally.
Previsioni Prezzo Rame: Rottura sopra $7 punta a $7,50
Il rame si sta consolidando sopra la SMA a 50 giorni e sotto la resistenza a $6,90 mentre cerca la prossima mossa. Il forte consolidamento in un range ristretto tra $6,40 e $6,90 indica compressione del prezzo. Perciò una rottura sopra $6,90 aprirebbe la strada a un forte slancio nel mercato del rame.
L’RSI resta sopra il livello centrale e indica ulteriore spazio al rialzo per i prezzi del rame. La formazione di una struttura di prezzo rialzista sopra la SMA a 200 giorni suggerisce che i prezzi potrebbero continuare ad accelerare. Ma $6 rimane un supporto solido. Finché il prezzo resta sopra questo livello, la possibilità di un altro impulso verso $7,50 è probabile.
Le previsioni a lungo termine per il rame mostrano volatilità indotta dalle tariffe nel mercato del rame dal 2025. I prezzi hanno già raggiunto l’area di resistenza chiave vicino a $7. Ma il momentum in corso sul mercato resta forte. Pertanto una rottura sopra $7 probabilmente spingerà i prezzi ancora più in alto. Complessivamente, la struttura rialzista a lungo termine nel mercato del rame suggerisce la continuazione di un forte rally nei prossimi mesi.
La struttura rialzista nel mercato del rame si osserva anche nell’Sprott Copper Miners ETF, che ha già rotto sopra $45 dopo essersi consolidato tra $31 e $45. Questa rottura ha aperto la porta a un forte impulso verso l’area di $50 nel breve termine.
Previsioni Prezzo Uranio: Rotture degli ETF segnalano ulteriori guadagni
Il mercato dell’uranio mostra una solida azione di prezzo costruiva sopra livelli di supporto chiave. Questa forte struttura rialzista è visibile anche nel mercato ETF. L’Global X Uranium ETF ha formato un supporto solido a $37,18 e ha avviato un forte impulso fino a un massimo di $50. Il prezzo si sta ora avvicinando alla resistenza del pattern a triangolo e una rottura al di sopra di questo triangolo è probabile. Tale breakout potrebbe spingere l’ETF fino a $60 nel breve termine.
L’Sprott Uranium Miners ETF mostra anch’esso una struttura costruttiva. Il prezzo ha già rotto la resistenza nell’area dei $60. Ciò indica che i prezzi dell’uranio potrebbero restare robusti nel breve periodo. Questo ETF ha il potenziale per raggiungere i $70 dopo la rottura del livello dei $60.
D’altra parte, lo Sprott Physical Uranium Trust ha anch’esso formato un supporto solido sulla trendline ascendente che si estende dai minimi di luglio 2025. La formazione di un supporto forte a $25,40 indica un movimento sostenuto verso l’area di $32.
Il Uranium Equity Basket mostra azione di prezzo costruttiva come discusso nell’analisi precedente. Ha formato un doppio minimo intorno al livello dei 5.000 e ha avviato un forte impulso verso la resistenza del canale discendente. Dopo aver toccato questa resistenza, l’indice ha formato una candela “hammer” ribassista giovedì.
Tuttavia il momentum recente dopo la formazione del doppio minimo indica che i prezzi resteranno forti nel breve termine e probabilmente romperanno al rialzo. La rottura al di sopra di questo canale discendente a 6.700 potrebbe spingere l’indice verso 7.000.
Previsioni Prezzo Litio: Il rimbalzo degli ETF supporta ulteriori rialzi
Il mercato del litio resta robusto in agosto. Il grafico seguente mostra che il Sprott Lithium Miners ETF ha formato un solido supporto nella regione di lungo periodo tra $9 e $11. Il prezzo ha avviato il rimbalzo e ha chiuso al di sopra del livello di $11. Questo rimbalzo è costruttivo e indica ulteriore spazio al rialzo verso l’area di $14.
Analogamente, il Global X Lithium & Battery Tech ETF è rimbalzato dal supporto forte a $68 e mostra segnali positivi. Anche l’iShares Lithium Miners and Producers ETF è rimbalzato dal supporto a $12,50. Il mercato del litio resta solido e continua a guardare al rialzo nel breve-medio termine.
L’azione di prezzo costruttiva a breve termine nel mercato del litio si osserva nel Sprott Lithium Miners ETF, che mostra la formazione di un fondo arrotondato sopra l’area dei $5. La correzione recente nell’ETF non ha violato il supporto a $9 ed è già tornata sopra $11. Ciò indica che la direzione a breve termine per il litio resta positiva.
Previsioni Materiali Critici: L’ETF Sprott mira a $40
Il Sprott Critical Materials ETF si è consolidato tra $28 e $40 nel 2026. Ma il rimbalzo più recente da $28 in agosto ha rotto la SMA a 50 e a 200 giorni raggiungendo l’area di $36.
Il forte rally da questo minimo indica che l’ETF potrebbe raggiungere l’area di $40. La rottura sopra $40 spingerebbe probabilmente l’Sprott Critical Materials ETF più in alto. Al contrario, una rottura sotto $30 potrebbe riportarlo verso l’area dei $28. L’incertezza complessiva sulle tariffe e la debolezza del dollaro USA suggeriscono una prospettiva positiva per l’ETF nel 2026.
Rame, Uranio e Litio: cosa tenere d’occhio
I metalli mantengono un outlook positivo nonostante la volatilità a breve termine. Il rame resta rialzista sopra il supporto a $6, mentre una rottura sopra $7 potrebbe aprire la strada verso $7,50. L’uranio beneficia dei nuovi progetti di reattori e di una domanda di combustibile a lungo termine più robusta. Le rotture recenti negli ETF sull’uranio sostengono ulteriori guadagni nel mercato dell’uranio. Il litio resta costruttivo grazie agli investimenti della Cina nelle infrastrutture di ricarica EV e nello stoccaggio di batterie. La ripresa negli ETF legati al litio suggerisce che il mercato potrebbe continuare a salire nel breve-medio termine.
Esistono però diversi rischi che potrebbero rallentare il rally di questi metalli. Un dollaro USA più forte, rendimenti elevati dei Treasury e la debole attività manifatturiera cinese potrebbero limitare i guadagni di rame e litio. L’aumento dell’offerta dalle nuove miniere potrebbe anche esercitare pressione sui prezzi del litio. Nonostante questi rischi, le preoccupazioni sull’offerta di rame e gli investimenti nucleari in crescita continuano a sostenere la prospettiva più ampia. Il rimbalzo dell’Sprott Critical Materials ETF mostra inoltre un miglioramento del momentum nel settore. Finché i principali livelli di supporto reggeranno, la direzione complessiva per rame, uranio, litio e materiali critici resta positiva.
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